Saham Walmart Mulai Kembali Setelah 26% Terjun

(Catatan: Penulis analisis fundamental ini adalah penulis keuangan dan manajer portofolio.)

Walmart Inc. (WMT) saham telah dihukum oleh investor pada tahun 2018, anjlok hampir 26% dari tertinggi Januari mereka. Sekarang, saham Walmart sedang bangkit kembali. Saham telah dimulai sebagai memantul dari posisi terendah mereka di pertengahan Mei, dan sekarang pedagang opsi agresif meningkatkan taruhan mereka bahwa Walmart akan rebound 6,5% lagi. Secara total, itu akan menjadi keuntungan lebih dari 14% dari dua bulan lalu.

Grafik teknis juga menunjukkan bahwa a kesuksesan besar sedang berlangsung dan terus membangun positif momentum. Meningkatnya tingkat optimisme datang di depan apa yang diharapkan menjadi kuat fiskal 2019 laba kuartal kedua ketika perusahaan melaporkan pada pertengahan Agustus. Investor akan fokus pada pengecer perdagangan elektronik pertumbuhan. Pertumbuhan penjualan online Walmart yang mengecewakan adalah penyebab jatuhnya saham pada akhir Januari.

WMT data oleh YCharts

Naik ke $93,5?

Pedagang opsi telah bertaruh besar-besaran bahwa saham akan naik. Ada peningkatan aktivitas dalam panggilan $92,5 yang akan berakhir pada 9 September. 21 selama beberapa minggu terakhir. Jumlah kontrak panggilan terbuka pada saat itu harga kesepakatan hampir tiga kali lipat selama dua minggu terakhir, menjadi sekitar 19.000 kontrak terbuka. Panggilan tersebut diperdagangkan sekitar $1 per kontrak, dan stok akan perlu naik menjadi sekitar $93,50 dengan berakhirnya opsi bagi pembeli panggilan ke seri. Taruhannya juga bukan taruhan kecil, dengan nilai dolar hampir $2 juta, taruhan yang cukup besar.

Meningkatkan Teknis

Grafik teknis menunjukkan kekuatan, naik tepat di bawah titik kritis tingkat dukungan di $88,20. Jika saham dapat naik dan bertahan di atas level support tersebut dengan sukses, grafik menunjukkan kenaikan ke sekitar $93,50. Grafik juga tampaknya memiliki teknis pola disebut sebagai bawah tiga, sebuah optimis teknis kemunduran pola, yang menunjukkan bahwa saham akan naik juga. Selain itu, indeks kekuatan relatif telah terus tren lebih tinggi, menunjukkan bullish momentum akan kembali ke saham.

Pertumbuhan Lemah

Perusahaan diharapkan untuk melaporkan hasil Q2 pada pertengahan Agustus. Analis memperkirakan pertumbuhan pendapatan yang kuat sekitar 12,7%, sementara pendapatan diperkirakan akan naik sekitar 2%. Satu-satunya rintangan yang akan terus dihadapi perusahaan adalah pendapatan dan pertumbuhan pendapatan yang lambat. Pendapatan fiskal 2019 setahun penuh terlihat meningkat sekitar 9% dan pendapatan sebesar 3%. Pertumbuhan itu diperkirakan akan melambat pada tahun fiskal 2020 masing-masing menjadi sekitar 4% dan 3%.

Perkiraan EPS Tahunan WMT data oleh YCharts

Itu membuat saham Walmart kaya bahkan pada level saat ini, diperdagangkan pada 17,6 kali perkiraan pendapatan tahun depan.

Tanda tanya besar adalah apakah Walmart dapat membuat bisnis e-niaganya tumbuh cukup cepat untuk memberi investor insentif untuk membayar kelipatan di atas pasar untuk pertumbuhan pendapatan di bawah standar. Jika perusahaan tidak dapat melakukan itu, rebound mungkin tidak lain adalah kucing mati terpental.

Michael Kramer adalah pendiri Mott Capital Management LLC, penasihat investasi terdaftar, dan manajer Portofolio Pertumbuhan Tematik yang dikelola secara aktif dan hanya lama milik perusahaan. Kramer biasanya membeli dan memegang saham untuk jangka waktu tiga hingga lima tahun. Klik di sini untuk mengetahui bio Kramer dan kepemilikan portofolionya. Informasi yang disajikan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak dimaksudkan untuk membuat penawaran atau ajakan untuk penjualan atau pembelian sekuritas, investasi, atau strategi investasi tertentu. Investasi melibatkan risiko dan kecuali dinyatakan lain, tidak dijamin. Pastikan untuk berkonsultasi terlebih dahulu dengan penasihat keuangan dan/atau profesional pajak yang berkualifikasi sebelum menerapkan strategi apa pun yang dibahas di sini. Atas permintaan, penasihat akan memberikan daftar semua rekomendasi yang dibuat selama dua belas bulan terakhir. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan.