Goldman Sachs Mungkin Jatuh ke Harga Terendah Sejak 2016

(Catatan: Penulis analisis fundamental ini adalah penulis keuangan dan manajer portofolio.)

Tahun 2018 sudah cukup buruk bagi Goldman Sachs Group Inc. (GS), dengan saham jatuh lebih dari 20% dari tertingginya menjadi a pasar beruang. Ini mungkin menjadi lebih buruk. Analisis teknis menunjukkan bahwa saham akan jatuh 7% lebih rendah dari harga saat ini sekitar $215,75. Jika itu terjadi, saham akan turun lebih dari 27% dari level tertinggi 2018 dan pada harga terendah sejak akhir 2016. (Melihat: Goldman Mungkin Menurun Lebih Banyak Meskipun Prakiraan Bullish.)

Beberapa pilihan pedagang mendukung pandangan itu dan bertaruh saham akan turun 6% pada awal tahun baru. Sentimen negatif muncul menjelang apa yang diperkirakan menjadi kuartal ketiga yang lemah ketika perusahaan melaporkan hasil pada hari Selasa sebelum bel.

GS data oleh YCharts

Turun ke $200

Grafik menunjukkan saham diperdagangkan di sekitar teknikal perlawanan dari $216. Jika saham bertahan di bawah level resistance itu, mungkin akan jatuh ke sekitar $200

indeks kekuatan relatif telah tren lebih rendah sejak musim panas lalu, dan itu juga akan menunjukkan bahwa momentum meninggalkan saham.

Taruhan Bearish

Pilihan untuk kadaluarsa pada tanggal 18 Januari pada harga pemogokan $ 210 sangat mendukung penurunan saham dengan rasio lebih dari 6 banding 1. Ada hampir 6.600 buka taruh kontrak pada harga kesepakatan itu, dan pembeli put akan membutuhkan sahamnya turun menjadi sekitar $201,50 untuk mendapatkan keuntungan.

Prakiraan Kuartal Ketiga Lemah

Pendapatan diperkirakan telah meningkat sebesar 6% untuk kuartal ketiga, tetapi jumlah itu telah diturunkan sebesar 2% selama sebulan terakhir. Pendapatan diperkirakan telah meningkat sebesar 1% selama kuartal tersebut, dan telah berkurang juga.

Perkiraan GS EPS untuk Kuartal Saat Ini data oleh YCharts

Hasil setahun penuh Goldman diharapkan kuat, dengan pendapatan tumbuh 25% dari pertumbuhan pendapatan 14%. Namun, pertumbuhan itu menghilang pada 2019. Penghasilan diperkirakan naik kurang dari 2% pada pendapatan tetap. Analis saat ini memiliki rata-rata target harga pada saham yang lebih dari 27% lebih tinggi dari harga saat ini. Target itu mungkin terlalu optimis untuk saham mengingat pertumbuhan pendapatannya yang melambat. (Melihat: Saham Goldman Terlihat Naik 15% pada Perkiraan yang Diangkat.)

Michael Kramer adalah Pendiri Mott Capital Management LLC, penasihat investasi terdaftar, dan manajer Portofolio Pertumbuhan Tematik yang dikelola secara aktif dan hanya lama milik perusahaan. Kramer biasanya membeli dan memegang saham untuk jangka waktu tiga hingga lima tahun. Klik di sini untuk mengetahui bio Kramer dan kepemilikan portofolionya. Informasi yang disajikan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak dimaksudkan untuk membuat penawaran atau ajakan untuk penjualan atau pembelian sekuritas, investasi, atau strategi investasi tertentu. Investasi melibatkan risiko dan kecuali dinyatakan lain, tidak dijamin. Pastikan untuk berkonsultasi terlebih dahulu dengan penasihat keuangan dan/atau profesional pajak yang berkualifikasi sebelum menerapkan strategi apa pun yang dibahas di sini. Atas permintaan, penasihat akan memberikan daftar semua rekomendasi yang dibuat selama dua belas bulan terakhir. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan.