Tempat Membeli ETF Biotek Booming

Stok bioteknologi – yang diukur dengan salah satu andalan industri dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), SPDR S&P Biotech ETF (XBI) – telah mengungguli S&P 500 sekitar 8% selama tiga bulan terakhir. Menariknya, pergerakan bullish grup yang dimulai pada awal Oktober kira-kira bertepatan dengan minggu keenam berturut-turut dalam dana biotek mana yang penarikannya melebihi arus masuk, menurut penelitian yang dilakukan oleh analis Piper Jaffray Christopher Raymond, seperti yang dilaporkan oleh Barron's.

Karena krisis biotek berlanjut dalam beberapa minggu terakhir, arus keluar tidak melambat. "Ini adalah minggu ke-12 arus keluar dalam 14 minggu terakhir untuk sektor, selama waktu itu arus keluar bersih mencapai $3,5 miliar," tulis Raymond dalam catatan klien pada akhir November, sesuai dengan kisah lanjutan Barron.

Meskipun pengeluaran uang dari sektor yang sangat spekulatif ini, beberapa perkembangan positif pada kuartal keempat memberikan penjelasan yang masuk akal untuk kenaikan baru-baru ini. Pertama, pembuat obat Massachusetts Biogen Inc. (

BIIB) telah melonjak 26% sejak awal Oktober di tengah berita bahwa perusahaan telah memutuskan untuk menyerahkan obat penyakit Alzheimer eksperimental untuk persetujuan peraturan. Sementara itu, Food and Drug Administration (FDA) penunjukan untuk terapi kanker prostat terobosan, bersama dengan rumor kemungkinan multi-miliar dolar Akuisisi dari Perusahaan Obat (MDCO) oleh raksasa farmasi Swiss Novartis AG (NVS), juga telah membantu menciptakan gebrakan industri selama periode tersebut.

Di bawah ini, kami melihat lebih detail XBI dan dua ETF bioteknologi lainnya sebelum beralih ke grafik untuk mengidentifikasi titik masuk dengan probabilitas tinggi.

SPDR S&P Biotek ETF (XBI)

Dengan kumpulan aset sebesar $3,74 miliar, SPDR S&P Biotech ETF memiliki tujuan untuk melacak kinerja Indeks Industri Pilihan S&P Bioteknologi – sebuah berbobot sama patokan saham bioteknologi AS. Nama-nama terkemuka dalam keranjang dana dari 116 kepemilikan termasuk Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARRW), The Medicines Company, dan Seattle Genetics, Inc. (SGEN). 0,35% lumayan rasio biaya membuat jangka menengah memegang bisa diterapkan, sementara omset harian hampir 5 juta saham dan rata-rata spread dua sen memungkinkan pedagang untuk pergi setelah pergerakan intraday. XBI menawarkan 0,02% kecil hasil dividen dan telah bertambah 16,53% selama tiga bulan terakhir pada 31 Desember. 3, 2019. Itu melihat arus keluar $ 37,5 juta pada bulan November.

Harga saham ETF diperdagangkan dalam buku teks saluran turun antara April dan Oktober sebelum menembus di atas garis tren teratas pola dan 200-hari rata-rata bergerak sederhana (SMA) pada awal November. Mengingat bahwa indeks kekuatan relatif (RSI) menunjukkan pembacaan overbought, pedagang harus mencari peluang mundurnya. Pikirkan tentang menempatkan pesanan batas beli sekitar $83,50, di mana harga menemukan pertemuan mendukung dari garis saluran atas, SMA 200-hari, dan kunci 50% Fibonacci retracement tingkat.

Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE)

Bioteknologi Dinamis & ETF Genom Invesco (PBE), yang memiliki arus keluar November sebesar $7,83 juta, bertujuan untuk memberikan hasil investasi yang serupa dengan Dynamic Biotech & Genome Intellidex Index. Seperti yang ditunjukkan oleh nama indeks yang mendasarinya, dana tersebut berinvestasi di perusahaan yang terutama terlibat dalam bioteknologi dan rekayasa genetika. Biogen mengambil alokasi 6,71% dari aset ETF, sementara 10 kepemilikan teratasnya menyumbang sekitar setengah dari nilai dana. Meskipun tidak sebagai cairan seperti beberapa ETF biotek lainnya, PBE masih memiliki rata-rata volume dolar $600.000 dan spread 0,19% yang kompetitif. Periode holding yang lebih lama lebih mahal di sini, dengan biaya manajemen tahunan sebesar 0,57%. per Desember Pada 3 Januari 2019, dana tersebut memiliki aset bersih sebesar $224,61 juta dan diperdagangkan hampir 11% lebih tinggi selama tiga bulan terakhir.

Saham PBE memulai kenaikan terbaru mereka pada awal Oktober dari garis tren yang lebih rendah dari saluran turun. Sementara RSI telah turun kembali di bawah level overbought, penurunan tajam pada hari Senin mungkin terlihat lebih banyak pengambilan keuntungan selanjutnya sesi perdagangan. Mereka yang ingin membeli dana tersebut harus mempertimbangkan untuk masuk mendekati $52 – area di mana harga bertemu dengan solid dukungan dari garis tren teratas saluran, SMA 200-hari, dan retracement Fibonacci 38,20% yang diawasi ketat tingkat. Bagi mereka yang menginginkan konfirmasi bahwa tren naik telah dilanjutkan, tunggu pembalikan, seperti palu atau pola bullish engulfing, untuk terbentuk sebelum melakukan perdagangan.

Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Saham (LABU)

Diluncurkan pada tahun 2015, Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Shares (LABU) mencoba untuk mengembalikan tiga kali kinerja harian Indeks Industri Pilihan Bioteknologi S&P, yang secara efektif menjadikannya versi XBI yang diarahkan. Eksposur dana yang cukup besar senilai $487,45 juta untuk bioteknologi, penelitian medis, dan obat-obatan menjadikannya alat taktis yang cocok untuk pedagang aktif yang menginginkan taruhan yang lebih agresif di area tersebut. Beberapa nama farmasi besar dalam benchmark dana tersebut termasuk AbbVie Inc. (ABBV), Perusahaan Celgene (CELG), dan Amgen Inc. (AMGN). Seperti kebanyakan produk dengan leverage, biaya pengelolaan ETF tidak murah karena penggunaan turunan instrumen untuk mencapai hasil yang diperbesar. Lebih penting lagi, likuiditas yang cukup dan spread yang sempit bekerja sempurna dengan misi jangka pendek dana tersebut. per Desember 3, 2019, LABU menghasilkan 0,68% dan telah naik 48,25% selama sebulan terakhir. Arus keluar mencapai $158,54 juta pada bulan November.

Sejak menetapkan level terendah 2019 di $27,01 pada awal Oktober, harga saham ETF hampir dua kali lipat. Seperti dua dana biotek yang dibahas di atas, harga pecah dari saluran turun bulan lalu dan sekarang diperdagangkan hanya 25% di bawahnya tertinggi 52 minggu ditetapkan pada kuartal pertama. Dari pada mengejar pasar, lihat untuk membeli penurunan di sekitar $42,50, di mana kenaikan harus menjaga harga tetap baik penawaran dekat support level retracement Fibonacci 50% dan garis horizontal 12 bulan.