Saham Boeing Terlihat Jatuh ke Pasar Beruang

(Catatan: Penulis analisis fundamental ini adalah penulis keuangan dan manajer portofolio.)

Boeing Co. (BA) saham telah melonjak 80% selama setahun terakhir, jauh mengungguli S&P 500keuntungan 9,2%. Tapi sekarang sepertinya Boeing akan berbalik arah. SEBUAH analisis teknis menunjukkan saham mungkin turun 12% dalam beberapa minggu ke depan, mendorong saham raksasa kedirgantaraan turun total 23% dari tertingginya — dan dengan demikian masuk ke pasar beruang wilayah.

Analis telah secara agresif menaikkan target harga mereka pada saham Boeing sejak Juni 2017. Gelombang optimisme datang pada kekuatan bisnis penerbangan komersial, serta penghematan dari penurunan tarif pajak. Menurut data dari Ycharts, rata-rata analis target harga pada Boeing telah meningkat dari sekitar $200 pada 17 Juli 2017, menjadi sekitar $375 hari ini, naik hampir 87,5%.

Target Harga BA data oleh YCharts

12% Penurunan

Sebelum saham dapat mencapai target harga analis yang tinggi itu, saham dapat ditetapkan turun hampir 12% menjadi sekitar $285 terlebih dahulu. Itu karena saham telah turun di bawah level dukungan teknis penting di $336, ke harga saat ini di sekitar $325, penurunan 12,6% dari harga saat ini.

tertinggi sepanjang masa hampir $372.

Grafik harian menunjukkan masalah jangka pendek yang dihadapi saham Boeing, bercokol dalam tren turun tajam sementara bertumpu pada masalah teknis. mendukung sekitar $320 dan tren naik jangka panjang. Jika saham Boeing jatuh di bawah $320, itu akan memicu gelombang penjualan yang akan menekan saham sampai ke kisaran antara $285 dan $295, penurunan antara 9% dan 12%.

Belum Oversold

Selain itu, indeks kekuatan relatif (RSI) telah tren lebih rendah sejak memuncak pada jenuh beli tingkat sekitar 89. Sebuah saham overbought ketika indeks naik di atas 70 dan oversold ketika jatuh di bawah 30. Pembacaan saat ini terletak di 42 dan menunjukkan saham belum mencapai kondisi oversold. Selanjutnya, RSI mulai tren lebih rendah pada awal Januari, meskipun saham terus naik, yang biasanya merupakan divergensi bearish.

Secara historis Tidak Murah

Meskipun memiliki target harga rata-rata hampir 15% lebih tinggi dari harga saham saat ini, analis relatif netral dalam hal Boeing. Hanya 54% analis yang menilai saham a membeli atau mengungguli, sedangkan 46% memiliki memegang rekomendasi, menurut Ycharts. Analis yang sama mencari pertumbuhan pendapatan yang signifikan selama tiga tahun ke depan, dari 18% pada 2019 menjadi 16,5% pada 2020. Tetapi tingkat pertumbuhan pendapatan juga diharapkan datang pada pertumbuhan pendapatan hanya 5% hingga 7% selama periode yang sama, yang berarti tekanan akan menjadi sisi operasional bisnis yang harus diberikan. Sementara itu, Boeing 2019 penghasilan ke depan kelipatan sekitar 19,3 membuat saham mahal pada metrik historis versus rata-rata satu tahun rasio P/E maju dari sejak April 2015 hanya 17,2.

Bagan Dasar data oleh YCharts

Untuk saat ini, melonjaknya saham Boeing menghadapi hambatan jangka pendek yang parah. Ini berarti banyak yang akan bergantung pada putaran hasil kuartalan perusahaan berikutnya pada akhir April.

Michael Kramer adalah pendiri Mott Capital Management LLC, penasihat investasi terdaftar, dan manajer Portofolio Pertumbuhan Tematik yang dikelola secara aktif dan hanya lama milik perusahaan. Kramer biasanya membeli dan memegang saham untuk jangka waktu tiga hingga lima tahun. Klik di sini untuk mengetahui bio Kramer dan kepemilikan portofolionya. Informasi yang disajikan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak dimaksudkan untuk membuat penawaran atau ajakan untuk penjualan atau pembelian sekuritas, investasi, atau strategi investasi tertentu. Investasi melibatkan risiko dan kecuali dinyatakan lain, tidak dijamin. Pastikan untuk berkonsultasi terlebih dahulu dengan penasihat keuangan dan/atau profesional pajak yang berkualifikasi sebelum menerapkan strategi apa pun yang dibahas di sini. Atas permintaan, penasihat akan memberikan daftar semua rekomendasi yang dibuat selama dua belas bulan terakhir. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan.