Breakout Disney Dapat Mengirim Saham Ke Tertinggi Sepanjang Masa

(Catatan: Penulis analisis fundamental ini adalah seorang penulis keuangan dan manajer portofolio. Dia dan kliennya memiliki saham DIS.)

Perusahaan Walt Disney (DIS) saham keluar dari periode tiga tahun konsolidasi. Berdasarkan analisis teknis, stok mungkin akan melonjak sekitar 7% dari sebelumnya tertinggi sepanjang masa $122 dari harga saat ini sekitar $114. Saham telah menjadi penghambat pasar selama tiga tahun terakhir, turun hampir 4%, sangat tertinggal dari S&P 500's naik hampir 36%.

Saham pecah pada berita saingannya Comcast Corp. (CMCSA) tidak akan lagi mengejar aset yang diperebutkan secara panas yang dimiliki Twenty-First Century Fox Inc. (RUBAH) telah disiapkan untuk dijual. Ini membuat Disney sebagai pemenang dan investor bermimpi tentang peluang besar yang terbentang di depan untuk layanan media streaming Disney, yang akan diluncurkan pada 2019. Saham Disney telah meningkat lebih dari 15% sejak awal Mei ketika mereka diperdagangkan sekitar $98. Investor telah mengantisipasi tahun pertumbuhan pendapatan yang sehat dari Disney. Penambahan aset Fox akan membantu memperkuat pandangan itu.

Istirahat Besar

Saham Disney punya diperdagangkan sideways selama hampir tiga tahun, setelah mencapai puncaknya sekitar $ 122 pada Agustus. 4, 2015. Rangkaian tertinggi yang lebih rendah dan posisi terendah yang lebih tinggi menciptakan teknikal pola dikenal sebagai segitiga simetris, sebuah optimispola lanjutan. Dengan saham naik di atas tren turun multiyear, saham mungkin meningkat, mencapai tertinggi sepanjang masa sebelumnya sekitar $122 dan peningkatan sekitar 7%. Kemajuan saham telah datang pada tingkat yang meningkat volume dalam beberapa hari terakhir, tandanya lebih banyak pembeli yang pindah ke saham.

Saham Berbalik

Saham Disney telah mengikuti S&P 500 untuk sebagian besar tahun 2018, tetapi dengan Comcast keluar dari pencalonan aset Fox, Disney sekarang melampaui S&P 500, naik lebih dari 6%. S&P 500 naik sekitar 5% tahun ini, sementara saingan Disney dalam pencarian aset Fox telah terpukul, turun lebih dari 12%.

Pertumbuhan Kuat, Stok Murah

Penambahan aset Fox juga akan membantu meningkatkan apa yang diharapkan menjadi tahun pertumbuhan pendapatan yang sehat. Analis telah memperkirakan pendapatan akan tumbuh sekitar 25% pada 2018, sebelum turun menjadi hanya 8% pada 2019. Sementara itu, pendapatan terlihat meningkat sebesar 7% pada 2018 dan 4% pada 2019. Penambahan aset baru akan mengakibatkan estimasi tersebut meningkat.

Bagan Dasar data oleh YCharts

Saham saat ini diperdagangkan hanya 15 kali perkiraan pendapatan 2019, yang menempatkannya di ujung bawah rentang historisnya selama empat tahun terakhir.

Penambahan aset Fox mungkin merupakan hal positif yang besar bagi saham. Jika aset yang baru diakuisisi membantu memberikan produk media streaming yang direncanakan dorongan besar, saham mungkin akan naik lebih jauh dalam jangka panjang.

Michael Kramer adalah pendiri Mott Capital Management LLC, penasihat investasi terdaftar, dan manajer Portofolio Pertumbuhan Tematik yang dikelola secara aktif dan hanya lama milik perusahaan. Kramer biasanya membeli dan memegang saham untuk jangka waktu tiga hingga lima tahun. Klik di sini untuk mengetahui bio Kramer dan kepemilikan portofolionya. Informasi yang disajikan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak dimaksudkan untuk membuat penawaran atau ajakan untuk penjualan atau pembelian sekuritas, investasi, atau strategi investasi tertentu. Investasi melibatkan risiko dan kecuali dinyatakan lain, tidak dijamin. Pastikan untuk berkonsultasi terlebih dahulu dengan penasihat keuangan dan/atau profesional pajak yang berkualifikasi sebelum menerapkan strategi apa pun yang dibahas di sini. Atas permintaan, penasihat akan memberikan daftar semua rekomendasi yang dibuat selama dua belas bulan terakhir. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan.