Grafik Ini Menyarankan Saatnya Menjual Komoditas
Tekanan jual baru-baru ini di seluruh komoditas pasar telah mengirimkan harga di bawah level kunci teknis mendukung, yang membuat pedagang aktif mencari pergerakan lanjutan yang lebih rendah. Pada artikel ini, kita akan melihat grafik dari beberapa lagu populer produk yang diperdagangkan di bursa yang digunakan sebagai barometer untuk mengukur arah masa depan pasar komoditas utama dan segmen utama. Kami juga akan mencoba untuk menentukan bagaimana para pedagang akan melihat untuk memposisikan diri mereka selama berminggu-minggu atau berbulan-bulan ke depan dan mengidentifikasi perdagangan yang patut diperhatikan. (Untuk penyegaran cepat tentang topik ini, lihat: Investasi Komoditas 101.)
Mengingat kenaikan ceruk dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), pedagang aktif sering beralih ke Dana Pelacakan Indeks Komoditas Invesco DB untuk mengetahui arah keseluruhan pasar komoditas secara luas. Seperti yang Anda ketahui, dana tersebut terdiri dari: kontrak berjangka pada 14 komoditas dunia yang paling likuid dan penting seperti kayu, minyak, emas, gandum, dan jagung. Perhatikan grafik di bawah ini, Anda dapat melihat bahwa harga baru-baru ini jatuh di bawah support gabungan 200-hari
rata-rata bergerak dan naik garis tren (ditunjukkan oleh lingkaran biru). Itu kerusakan adalah indikasi teknis bahwa beruang mengendalikan momentum dan bahwa pergerakan lebih rendah bisa terjadi. Dari manajemen risiko perspektif, perintah stop-loss kemungkinan akan ditempatkan di atas $17 atau garis tren putus-putus, tergantung pada toleransi resiko, dalam upaya untuk memaksimalkan risiko/imbalan. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat: 3 ETF Komoditas Teratas untuk 2018.)Segmen pasar komoditas kayu dan kehutanan sering digunakan sebagai ukuran kekuatan ekonomi secara keseluruhan. Ketika masa-masa baik, tidak mengherankan jika permintaan akan produk kayu meningkat karena meningkatnya permintaan untuk produk bangunan. Namun, ketika pasokan melebihi permintaan dan investor mulai mempertanyakan keyakinan dari tren naik, maka harga cenderung turun. Melihat grafik ETF iShares Global Timber & Forestry, Anda dapat melihat bahwa harga baru-baru ini ditutup di bawah garis tren naik utama. Anda akan melihat bahwa garis tren secara konsisten memberikan posisi yang menguntungkan bagi pedagang aktif untuk menempatkan pesanan beli selama bertahun-tahun. Penutupan baru-baru ini di bawah garis tren dan selanjutnya gagal uji untuk bergerak kembali di atasnya sekarang menunjukkan bahwa tren telah berbalik dan bahwa beruang memegang kendali, meskipun baru-baru ini bouncing, yang diperkirakan para pedagang aktif akan kehabisan tenaga di dekat garis tren sebelum melanjutkan pergerakan jangka panjangnya lebih rendah. (Untuk lebih lanjut, lihat: 3 Grafik Yang Menyarankan Komoditas Pertanian Bisa Turun.)
Dana komoditas lain yang baru-baru ini ditutup di bawah level dukungan utama adalah Dana Minyak Amerika Serikat. Seperti yang Anda lihat di bawah, penutupan baru-baru ini di bawah garis tren, yang ditunjukkan oleh lingkaran biru, sekarang menegaskan bahwa tren naik sedang dalam proses pembalikan dan dapat bersiap untuk pergerakan lebih rendah yang signifikan. Berdasarkan grafik ini, tampak seolah-olah tertinggi 2018 bisa berada di tempatnya dan bahwa, pada saat kita menyelesaikan tahun ini, harga bisa kembali mendekati titik awal Januari. (Untuk lebih lanjut tentang topik ini, lihat: 3 ETF Ini Menyarankan Komoditas Menuju Lebih Rendah.)
Garis bawah
Komoditas telah mengalami kenaikan yang bagus untuk sebagian besar selama dua tahun terakhir. Namun, mengingat penutupan di bawah garis tren utama pada ETF terkait komoditas utama, tampaknya bear sekarang memegang kendali. Sepertinya tempat terbaik untuk bulls adalah menunggu di sela-sela untuk melihat apakah harga mampu mendapatkan kembali kekuatan yang hilang dan menutup kembali di atas level kunci yang baru ditemukan. perlawanan.
Grafik milik StockCharts.com. Pada saat penulisan, Casey Murphy tidak memiliki posisi di salah satu sekuritas yang disebutkan.