Saham Disney Siap Meningkat 10%
(Catatan: Penulis analisis fundamental ini adalah seorang penulis keuangan dan manajer portofolio. Dia dan kliennya memiliki saham DIS dan NFLX.)
Walt Disney Co. (DIS ) saham mungkin siap untuk naik sekitar 10% selama beberapa minggu ke depan, dari harga saat ini sekitar $101,50, kembali ke sekitar $111, berdasarkan analisis grafik. Saham Disney memiliki kinerja buruk yang lebih luas S&P 500 selama setahun terakhir, turun hampir 7,5%, dibandingkan S&P 500, yang telah naik hampir 13,75%.
Perjuangan perusahaan dimulai sekitar tiga tahun lalu, karena kekhawatiran investor dan kekhawatiran atas kerugian pelanggan di ESPN menjadi pusat perhatian. Perusahaan telah mencoba untuk memfokuskan kembali investor pada cerita yang lebih baru, salah satu perusahaan yang berfokus pada masa depan dalam konten dan media streaming, mengikuti jejak Netflix Inc. (NFLX). Namun, pertanyaan tentang upayanya saat ini untuk memperoleh aset dari Twenty-First Century Fox Inc. (RUBAH) untuk mendukung pustaka kontennya telah terbukti menambah lapisan perhatian baru.
DIS data oleh YCharts
Jangkauan Terikat
Saham telah diperdagangkan dalam pola yang jelas sejak Agustus 2015, ketika saham mencapai sekitar $122. Sejak saat itu saham telah membuat serangkaian titik terendah yang lebih tinggi, dan harga tertinggi yang lebih rendah, menciptakan pola konsolidasi yang lebih panjang yang disebut a segitiga simetris. Dengan saham yang saat ini diperdagangkan di ujung bawah segitiga, tampaknya akan naik kembali ke ujung atas segitiga itu, sekitar $ 111 per saham.
Tidak jelas pada titik ini berapa lama lagi saham akan terus diperdagangkan dalam jangka panjang segi tiga. Berdasarkan tren naik multiyear dari pertengahan 2011 hingga pertengahan 2015, mungkin empat tahun. Dengan periode konsolidasi saat ini sekitar tiga tahun, perdagangan bolak-balik dapat berlangsung hingga satu tahun lagi. Dibutuhkan saham yang naik di atas $115 untuk memicu penembusan jangka panjang yang nyata.
Analis Melihat Saham Naik
Analis adalah optimis pada saham Disney dengan rata-rata target harga pada saham sekitar $119,50, hampir 17,75% lebih tinggi dari harga saham saat ini. Dari 27 analis yang meliput saham, sekitar 59% menilai saham a membeli atau mengungguli, sementara 35% tingkat saham a memegang.
Tidak Murah Dibandingkan dengan Rekan
Namun, satu masalah yang dihadapi saham Disney adalah pendapatannya terlihat melambat dari 24,25% pada 2018 menjadi 9,5% pada 2019 dan 6,3% pada 2020. Rintangan utama lainnya untuk Disney adalah satu tahun penghasilan ke depan kelipatan sekitar 13 kali perkiraan pendapatan 2019 sebesar $7,75 per saham, yang tidak murah jika dibandingkan dengan beberapa rekan media lainnya seperti CBS Corp. (CBS), diperdagangkan hanya pada 8,7, dan Comcast Corp. (CMCSA), berdagang hanya dengan 11.
Bagan Dasar data oleh YCharts
Arah masa depan untuk saham Disney dan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk mulai naik lagi akan bergantung pada kemampuan perusahaan untuk meluncurkan produk media streaming, serta kemampuannya untuk menyalakan kembali pertumbuhan.
Michael Kramer adalah pendiri Mott Capital Management LLC, penasihat investasi terdaftar, dan manajer Portofolio Pertumbuhan Tematik yang dikelola secara aktif dan hanya lama milik perusahaan. Kramer biasanya membeli dan memegang saham untuk jangka waktu tiga hingga lima tahun. Klik di sini untuk mengetahui bio Kramer dan kepemilikan portofolionya. Informasi yang disajikan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak dimaksudkan untuk membuat penawaran atau ajakan untuk penjualan atau pembelian sekuritas, investasi, atau strategi investasi tertentu. Investasi melibatkan risiko dan kecuali dinyatakan lain, tidak dijamin. Pastikan untuk berkonsultasi terlebih dahulu dengan penasihat keuangan dan/atau profesional pajak yang berkualifikasi sebelum menerapkan strategi apa pun yang dibahas di sini. Atas permintaan, penasihat akan memberikan daftar semua rekomendasi yang dibuat selama dua belas bulan terakhir. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan.
