Walmart Mengalahkan Penghasilan, Saham Gagal pada Tingkat yang Berisiko
Raksasa ritel Walmart Inc. (WMT) memperpanjang kemenangan beruntunnya dengan ketukan ketujuh berturut-turut laba per saham perkiraan dalam laporannya yang dirilis pada November. 14. Saham menetapkan intraday high sepanjang masa hari itu di $125,38 tetapi kemudian ditutup di bawah pivot triwulanan dan bulanannya masing-masing di $123,15 dan $121,04. Kelemahan telah menahan 50 hari rata-rata bergerak sederhana, yang berakhir minggu lalu di $118,63. Grafik mingguan menunjukkan peringatan dan akan negatif jika saham berakhir November di bawah rata-rata pergerakan lima minggu yang dimodifikasi di $ 118,29.
Saham Walmart, yang merupakan komponen dari Rata-Rata Industri Dow Jones, memiliki keuntungan sebesar 28,1% tahun ini dan berada di wilayah pasar bull di 39,1% di atas harga Desember. 24 rendah dari $85,78. Sahamnya 4,8% di bawah November. 14 tertinggi dari $125,38. Pada dasarnya, saham itu tidak murah, karena rasio P/E adalah 24,12 dengan hasil dividen sebesar 1,77%, menurut Macrotrends.
Penghasilan Walmart mengalahkan perkiraan, dan prospek liburannya positif, tetapi penjualan turun sedikit dibandingkan perkiraan. Penjualan online meningkat berkat barang-barang kebutuhan sehari-hari, tetapi biaya perdagangan online merupakan hambatan pendapatan karena memperoleh merek dan meningkatkan kecepatan pengiriman.
Grafik harian untuk Walmart
Grafik harian untuk Walmart menunjukkan bahwa saham telah berada di atas "salib emas"sejak September 17 Januari 2018, ketika rata-rata pergerakan sederhana 50 hari naik di atas rata-rata pergerakan sederhana 200 hari untuk menunjukkan bahwa harga yang lebih tinggi ada di depan. Sinyal positif ini dan masih berlaku saat saham menetapkan harga terendah Malam Natal di $85,78. Investor yang ingin membeli pada rata-rata pergerakan sederhana 200 hari bisa melakukannya antara 20 Desember. 17 dan Desember 27, ketika rata-ratanya adalah $90,82.
Penutupan $93,15 pada Desember. 31 adalah masukan penting untuk analitik kepemilikan saya. Pivot tahunan tetap di $103,41, yang merupakan magnet antara 2 Februari. 19 dan 5 Juni karena level ini dilintasi beberapa kali. Penutupan $110,49 pada tanggal 28 Juni merupakan masukan penting lainnya untuk analitik saya. Tingkat nilai setengah tahunan paruh kedua adalah $101,88. Penutupan $118,68 pada September. 30 adalah input yang menghitung tingkat risiko triwulanan di $123,15. Penutupan $117,25 pada Oktober. 31 adalah input yang menghasilkan pivot bulanan untuk November di $121,04.
Grafik mingguan untuk Walmart
Grafik mingguan untuk Walmart adalah netral, dengan saham di atas rata-rata pergerakan lima minggu yang dimodifikasi di $ 118,29. Saham jauh di atas rata-rata pergerakan sederhana 200 minggu, atau "reversi ke rata-rata," di $86,91, terakhir diuji selama minggu 14 Juli 2017, ketika rata-ratanya adalah $73,34.
Lambat mingguan 12 x 3 x 3 pembacaan stokastik diproyeksikan akan berakhir minggu ini menurun ke 71,07, turun dari 83,18 pada November. 15. Pada November-nya 14 tinggi, pembacaan ini berada di atas ambang 90,00 sebagai "gelembung parabola yang menggelembung," yang biasanya diikuti oleh penurunan 10% hingga 20%.
Strategi perdagangan: Beli saham Walmart saat melemah ke level nilai tahunan dan setengah tahunan masing-masing di $103,41 dan $101,88, dan kurangi kepemilikan atas kekuatan ke level berisiko triwulanan di $123,15.
Cara menggunakan level nilai dan level berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat risiko didasarkan pada sembilan penutupan bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 12 Desember. 31, 2018. Level tahunan asli tetap dimainkan. Penutupan pada akhir Juni 2019 menetapkan level semesteran baru, dan level semesteran untuk paruh kedua tahun 2019 tetap berlaku. Level kuartalan berubah setelah akhir setiap kuartal, jadi ditutup pada tanggal 15 September. 30 menetapkan level untuk kuarter keempat. Penutupan pada Oktober 31 menetapkan tingkat bulanan untuk November.
Teori saya adalah bahwa sembilan tahun keriangan antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua kemungkinan peristiwa bullish atau bearish untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan ke tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam rentang waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum cakrawala waktunya berakhir.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat mingguan 12 x 3 x 3: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat mingguan 12 x 3 x 3 didasarkan pada pengujian balik banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan sinyal palsu paling sedikit. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stochastic mencakup 12 minggu terakhir tertinggi, terendah, dan penutupan untuk saham. Ada perhitungan mentah dari perbedaan antara tertinggi tertinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja paling baik.
Skala pembacaan stokastik antara 00.00 dan 100,00, dengan pembacaan di atas 80,00 dipertimbangkan jenuh beli dan pembacaan di bawah 20.00 dipertimbangkan oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa saham cenderung mencapai puncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama lagi setelah angka naik di atas 90,00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggelembung," karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut angka di bawah 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan".
Pengungkapan: Penulis tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan dan tidak ada rencana untuk memulai posisi apa pun dalam 72 jam ke depan.
