Pembelian Terbaik Muncul pada Penghasilan tetapi Gagal Mempertahankan Level Berisiko

Best Buy Co., Inc. (BBY) mengalahkan perkiraan pendapatan analis sebelum pembukaan pada November. 26, dan saham menetapkan tertinggi intraday 2019 di $83,62 pada hari yang sama. Saham ditutup hari itu di bawah level berisiko triwulanan di $81,74 – ini menunjukkan risiko pada poros tengah tahunannya di $78,08, yang diuji pada 12 Desember. 1.

pengecer dari barang tahan lama konsumen mengumumkan hari ini bahwa mereka akan memulai kampanye penjualan bertema pada Senin, 12 Desember. 9, disebut "12 Days of Deals," baik sampai Desember. 20. Promosi doorbuster ini berfokus pada elektronik, termasuk merek dari Apple Inc. (AAPL), Samsung Electronics Co., Ltd. (SSNLF), Perusahaan Microsoft (MSFT), dan Alfabet Inc. (GOOG). Hasil tangkapannya adalah bahwa masing-masing dari 12 hari akan memiliki satu tema yang menjamin harga terendah untuk produk yang ditawarkan setiap hari.

Saham Best Buy ditutup Kamis, Des. 5, di $80,32, naik 51,7% tahun ini dan di wilayah pasar bull di 68,3% di atas level terendahnya di $47,72 yang diposting pada 12 Desember. 24, 2018. Stok masih terjangkau dengan

rasio P/E dari 13.13 dan a hasil dividen sebesar 2,56%, menurut Macrotrends.

Dalam jangka panjang, Best Buy mengkonsolidasikan pasar beruang 2018. Pada tahun 2018, saham turun 43% dari tertinggi intraday sepanjang masa di $84,37 yang ditetapkan pada 8 Agustus. 22 Desember 2018, hingga Desember. 24 terendah dari $47,72.

Grafik harian untuk Best Buy

Bagan harian untuk Best Buy menunjukkan bagaimana analisis kepemilikan saya memberikan level kunci yang dapat diperdagangkan. Penutupan $52,96 pada Desember. 31 Desember 2018, merupakan masukan penting untuk analitik saya, dan stok telah berada di atas tingkat nilai tahunannya sepanjang tahun. Penutupan $69,73 pada tanggal 28 Juni merupakan masukan untuk analisis saya, dan tingkat risiko setengah tahunan paruh kedua adalah $78,08. Level ini pertama kali diuji pada 26 Juli sebagai level untuk membukukan keuntungan. Saham kemudian turun menjadi $62,04 pada Agustus. 29.

Penutupan $68,99 pada September. 30 adalah input yang menghasilkan tingkat risiko triwulanan di $81,74. Level ini tidak diuji sampai pendapatan mengalahkan pada November. 26. Penutupan $80,64 pada November. 29 adalah input terbaru, dan tingkat nilai Best Buy untuk bulan Desember adalah $73,18.

Grafik mingguan untuk Best Buy 

Grafik mingguan untuk Best Buy positif tetapi jenuh beli, dengan saham di atas rata-rata pergerakan lima minggu yang dimodifikasi $75,41 dan di atas 200 minggu rata-rata bergerak sederhana, atau "kembali ke mean," di $57,88, terakhir diuji selama minggu Desember. 28, 2018, ketika rata-rata adalah $49,30. Lambat mingguan 12 x 3 x 3 pembacaan stokastik diproyeksikan untuk mengakhiri minggu di 80,41, di atas ambang batas jenuh beli di 80,00. Pada titik terendah pada Desember. 24 Februari 2018, pembacaan ini adalah 7,43, jauh di bawah 10,00 karena saham menjadi "terlalu murah untuk diabaikan."

Strategi perdagangan: Beli saham Best Buy saat melemah ke level nilai tengah tahunan dan bulanan di $78,08 dan $73,18, masing-masing, dan kurangi kepemilikan atas kekuatan ke level berisiko triwulanan di $81,74.

Cara menggunakan level nilai dan level berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat risiko didasarkan pada sembilan penutupan bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 12 Desember. 31, 2018. Level tahunan asli tetap dimainkan. Penutupan pada akhir Juni 2019 menetapkan level semesteran baru, dan level semesteran untuk paruh kedua tahun 2019 tetap berlaku. Level kuartalan berubah setelah akhir setiap kuartal, jadi ditutup pada tanggal 15 September. 30 menetapkan level untuk kuarter keempat. Penutupan pada Oktober 31 menetapkan tingkat bulanan untuk November.

Teori saya adalah bahwa sembilan tahun keriangan antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua kemungkinan peristiwa bullish atau bearish untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan ke tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam rentang waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum cakrawala waktunya berakhir.

Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat mingguan 12 x 3 x 3: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat mingguan 12 x 3 x 3 didasarkan pada pengujian balik banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan sinyal palsu paling sedikit. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.

Pembacaan stochastic mencakup 12 minggu terakhir tertinggi, terendah, dan penutupan untuk saham. Ada perhitungan mentah dari perbedaan antara tertinggi tertinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja paling baik.

Skala pembacaan stokastik antara 00.00 dan 100,00, dengan pembacaan di atas 80,00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20,00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa saham cenderung mencapai puncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama lagi setelah angka naik di atas 90,00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut angka di bawah 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan".

Pengungkapan: Penulis tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan dan tidak ada rencana untuk memulai posisi apa pun dalam 72 jam ke depan.