Laporan Procter & Gamble sebagai 'Menggembungkan Gelembung Parabola'

Perusahaan Procter & Gamble (PG) adalah bahan pokok konsumen raksasa dan komponen dari Rata-rata Industri Dow Jones. Pergi ke supermarket, dan Anda akan menemukan produk kecantikan, perawatan, perawatan kesehatan, kebersihan pribadi dan perawatan bayi P&G saat Anda berbelanja di gang.

Perusahaan ini merupakan holding terbesar dari Dana SPDR Sektor Bahan Pokok Konsumen Pilihan (XLP) dengan bobot 15,12%. Stoknya naik rasio P/E dari 24,61 dan wajar hasil dividen sebesar 2,81%, menurut Macrotrends.

Saham Procter & Gamble ditutup Kamis, 18 April, pada $106,05, naik 15,4% sejauh ini di 2019. Saham menetapkan tertinggi baru sepanjang masa hampir setiap hari, termasuk hari ini, dengan tertinggi pagi di $107,20, yang merupakan uji dari tingkat risiko bulanannya sebesar $106,77. Saham berada di wilayah pasar bull di 49,9% di atas level terendah 2018 di $70,73 yang ditetapkan pada 2 Mei.

Sementara itu, XLP ditutup Kamis lalu di $56,87, naik 12% tahun ini, dengan ETF menetapkan tertinggi intraday sepanjang masa di $58,95 pada 1 Januari. 29, 2018. ETF menetapkan level terendah 2018 di $48,33 pada 12 Desember. 26 dan 17,7% di atas level ini. Jelas, saham P&G memiliki kinerja yang lebih baik.

Analis mengharapkan P&G untuk melaporkan laba per saham (EPS) sebesar $1,06 ketika merilis hasil kuartal keempat sebelum bel pembukaan pada hari Selasa, 23 April. Perusahaan memiliki serangkaian perkiraan EPS yang mengalahkan selama 15 kuartal terakhir. Wall Street memperkirakan belanja konsumen yang solid untuk sabun dan bahan pembersih, dan pertumbuhan penjualan organik diperkirakan akan terus meningkat sebesar 4%. Wildcard negatif bisa datang dari pasar luar negeri dengan ekonomi lokal yang kesulitan dan mata uang yang lemah.

Grafik harian untuk Procter & Gamble

Saham Procter & Gamble telah diperdagangkan di atas "salib emas"sejak September 12, ketika 50-hari rata-rata bergerak sederhana naik di atas rata-rata pergerakan sederhana 200 hari untuk menunjukkan bahwa harga yang lebih tinggi ada di depan. Investor bisa saja membeli saham pada rata-rata pergerakan sederhana 200 hari di $80,35 pada 10 Oktober. 11.

Penutupan $91,92 pada Desember. 31 adalah masukan penting ke dalam analitik kepemilikan saya dan menghasilkan tingkat nilai setengah tahunan di $79,43 dan pivot tahunan di $101,52. Penutupan $104,05 pada 29 Maret merupakan masukan penting lainnya ke dalam analitik saya dan menghasilkan tingkat risiko bulanan di $106,77 dan tingkat nilai triwulanan di $90,28.

Grafik mingguan untuk Procter & Gamble

Grafik mingguan untuk Procter & Gamble positif tetapi sangat jenuh beli, dengan saham rata-rata pergerakan lima minggu yang dimodifikasi di $103,19. Saham berada di atas rata-rata pergerakan sederhana 200 minggu, atau "kembali ke mean," pada $85,16. Lambat mingguan 12 x 3 x 3 pembacaan stokastik diproyeksikan akan berakhir minggu ini di 95,58, jauh di atas 90,00 sebagai "gelembung parabola yang menggelembung."

Strategi Perdagangan: Beli saham Procter & Gamble karena melemahnya level nilai tahunan dan triwulanan saya di $101,52 dan $90,28, masing-masing, dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan ke tingkat berisiko bulanan saya di $106,77, yang telah diuji hari ini.

Cara menggunakan level nilai dan level berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat risiko didasarkan pada sembilan penutupan mingguan, bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 12 Desember. 31. Tingkat setengah tahunan dan tahunan asli tetap dimainkan. Level mingguan berubah setiap minggu; tingkat bulanan diubah pada akhir Januari, Februari dan Maret. Tingkat triwulanan diubah pada akhir Maret.

Teori saya adalah bahwa sembilan tahun keriangan antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua kemungkinan peristiwa bullish atau bearish untuk saham sudah diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan ke tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam rentang waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum cakrawala waktunya berakhir.

Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat mingguan 12 x 3 x 3: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat mingguan 12 x 3 x 3 didasarkan pada pengujian balik banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan sinyal palsu paling sedikit. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.

Pembacaan stochastic mencakup 12 minggu terakhir tertinggi, terendah dan penutupan untuk saham. Ada perhitungan mentah dari perbedaan antara tertinggi tertinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja paling baik.

Skala pembacaan stokastik antara 00.00 dan 100,00, dengan pembacaan di atas 80,00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20,00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa saham cenderung mencapai puncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama lagi setelah angka naik di atas 90,00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggelembung," karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut angka di bawah 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan".

Pengungkapan: Penulis tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan dan tidak ada rencana untuk memulai posisi apa pun dalam 72 jam ke depan.