Cara Berdagang Saham JPMorgan Mengikuti Penghasilannya Mengalahkan

JPMorgan Chase & Co. (JPM) adalah yang terbesar dari empat "terlalu besar untuk gagal" bank pusat uang dan merupakan satu-satunya bank besar di Rata-rata Industri Dow Jones. Raksasa keuangan itu melaporkan pendapatan sebelum bel pembukaan pada 1 Januari. 14 dan mengalahkan perkiraan analis. Saham menetapkan intraday tertinggi sepanjang masa pada awal tahun 2020, diperdagangkan setinggi $141,10 pada 1 Januari. 2. Bank diharapkan menjadi yang berkinerja terbaik pada tahun 2020, tetapi saya tidak setuju dengan gagasan ini.

Saham JPMorgan ditutup minggu lalu di $133,15, turun 4,5% tahun ini tetapi berada di wilayah pasar bull di 46,1% di atas harga 31 Desember. 26, 2018 terendah $91,11. Saham menetapkan tertinggi intraday sepanjang masa di $141,10 pada 1 Januari. 2 dan saat ini diperdagangkan 5,6% di bawah level itu.

Menurut Profil Perbankan Triwulanan FDIC untuk kuartal ketiga 2019, JPMorgan memiliki aset $ 2,37 triliun. Bank memiliki tentakel pinjaman di seluruh dunia, yang memaparkannya pada efek negatif terkait penyebaran virus corona. Stok memiliki

rasio P/E dari 13,02 dengan hasil dividen sebesar 2,64%, menurut Macrotrends. JPMorgan telah mengalahkan laba per saham (EPS) memperkirakan dalam empat kuartal berturut-turut.

Grafik harian untuk JPMorgan Chase

Grafik harian untuk JPMorgan menunjukkan bahwa saham mengakhiri 2018 dengan hari "pembalikan kunci" pada 12 Desember. 26. Sinyal beli ini terjadi setelah saham diperdagangkan serendah $91,11 hari itu tetapi kemudian ditutup di $95,96, di atas tanggal 31 Desember. 14 tertinggi dari $94,22.

Saham memposting sinyal beli lagi pada 16 Mei, ketika "salib emas" dikonfirmasi. Sinyal ini terjadi ketika hari ke-50 rata-rata bergerak sederhana naik di atas rata-rata pergerakan sederhana 200 hari. Ketika sebuah saham diperdagangkan di atas "salib emas", strateginya adalah membeli kelemahan pada rata-rata pergerakan sederhana 200 hari. Dalam kasus JPMorgan, ini bisa dilakukan pada $107,95 pada 23 Mei dan lagi pada Agustus. 7, ketika rata-ratanya adalah 107,28 dolar. Saham mengikuti sinyal beli ini ke level tertinggi intraday sepanjang masa di $141,10 yang ditetapkan pada 1 Januari. 2.

Penutupan $139,40 pada Desember. 31 Desember 2019, merupakan masukan penting untuk analitik kepemilikan saya. Hal ini menghasilkan level berisiko setengah tahunan dan tahunan di atas grafik di $142,68 dan $144,69, masing-masing. Tingkat nilai bulanan dan triwulanan adalah $127,87 dan $122,87, masing-masing.

Grafik mingguan untuk JPMorgan Chase

Grafik mingguan untuk JPMorgan akan segera menjadi negatif, dengan saham di bawah rata-rata pergerakan lima minggu yang dimodifikasi di $134,75. Saham jauh di atas rata-rata pergerakan sederhana 200 minggu, atau "kembali ke mean," di $98,62, terakhir diuji di $54,44 selama minggu Februari. 12, 2016.

Lambat mingguan 12 x 3 x 3 pembacaan stokastik berakhir minggu lalu di 81,18, turun dari 88,64 selama minggu Januari. 17. Angka ini berada di atas ambang batas 90,00 selama minggu Januari. 10, menempatkan stok dalam formasi "gelembung parabola yang menggembung".

Strategi perdagangan: Beli saham JPMorgan saat melemah ke level nilai kuartalannya di $122,87 dan kurangi kepemilikan atas penguatan ke level berisiko setengah tahunan dan tahunan masing-masing di $142,68 dan $144,69.

Cara menggunakan level nilai dan level berisiko saya: Harga penutupan saham pada Desember 31 Desember 2019, merupakan masukan untuk analitik kepemilikan saya dan menghasilkan tingkat bulanan, triwulanan, setengah tahunan, dan tahunan yang baru. Setiap perhitungan menggunakan sembilan penutupan terakhir dalam cakrawala waktu ini. Level mingguan baru dihitung setelah akhir setiap minggu. Level bulanan baru terjadi setelah penutupan setiap bulan. Tingkat triwulanan baru terjadi pada akhir setiap triwulan. Tingkat setengah tahunan diperbarui pada pertengahan tahun. Level tahunan dimainkan sepanjang tahun.

Teori saya adalah bahwa sembilan tahun keriangan antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua kemungkinan peristiwa bullish atau bearish untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli pada kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan ke tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam rentang waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum cakrawala waktunya berakhir.

Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat mingguan 12 x 3 x 3: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat mingguan 12 x 3 x 3 didasarkan pada pengujian balik banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan sinyal palsu paling sedikit. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.

Pembacaan stochastic mencakup 12 minggu terakhir tertinggi, terendah, dan penutupan untuk saham. Ada perhitungan mentah dari perbedaan antara tertinggi tertinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja paling baik.

Skala pembacaan stokastik antara 00.00 dan 100,00, dengan pembacaan di atas 80,00 dipertimbangkan jenuh beli dan pembacaan di bawah 20.00 dipertimbangkan oversold. Angka di atas 90,00 dianggap sebagai formasi "gelembung parabola yang menggelembung", yang biasanya diikuti oleh penurunan 10% hingga 20% selama tiga hingga lima bulan ke depan. Angka di bawah 10,00 dianggap "terlalu murah untuk diabaikan," yang biasanya diikuti oleh kenaikan 10% hingga 20% selama tiga hingga lima bulan ke depan.

Pengungkapan: Penulis tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan dan tidak ada rencana untuk memulai posisi apa pun dalam 72 jam ke depan.