Bank of America Telah Menjadi Oversold di Chart Mingguan

Perusahaan Bank Amerika (BACA) memiliki kemenangan beruntun 15 kuarter berturut-turut mengalahkan laba per saham (EPS) perkiraan. Meski begitu, sahamnya turun 43,1% tahun ini dan dalam pasar beruang wilayah di 43,9% di bawah tertinggi 52-minggu di $35,72. Saham naik 11,6% dari level terendah 23 Maret di $17,95.

Saham Bank of America murah dengan rasio P/E dari 7,02 dan a hasil dividen sebesar 3,50%, menurut Macrotrends. Bank adalah yang terbesar kedua dari empat bank pusat uang yang dianggap "terlalu besar untuk gagal". Bank of America dan Wells Fargo & Company (WFC) memiliki penurunan kredit macet yang signifikan selama kuartal ketiga 2019.

Review sistem perbankan tahun 2019

Pada awal tahun 2020, sebagian besar analis Wall Street bullish pada saham bank. Bukan saya! saya belajar Perusahaan Asuransi Deposit Federal (FDIC) Profil Perbankan Triwulanan (QBP). Saya tidak pernah mendengar siapa pun di TV keuangan membahas data ini, yang saya anggap sebagai neraca keuangan untuk ekonomi AS. QBP FDIC untuk kuartal keempat tahun 2019 juga mencakup data untuk setahun penuh.

Batas pemasukan dalam sistem perbankan pada 2019 turun menjadi $233,1 miliar, turun 1,5% dari 2018. Perbankan menunjukkan pertumbuhan laba bersih yang lebih lambat. Bank khawatir tentang ekonomi karena mereka meningkat provisi kerugian pinjaman. Bank juga melaporkan lebih rendah pendapatan bukan bunga. Rata-rata pengembalian aset turun menjadi 1,29% dari 1,35% pada 2018.

Grafik harian untuk Bank of America

Grafik harian untuk Bank of America menunjukkan harga celah lebih tinggi pada Januari 16, 2019, tentang reaksi positif terhadap pendapatan. Saham kemudian bergerak sideways sepanjang 200-harinya rata-rata bergerak sederhana antara Januari 17 dan Oktober 11, 2019. Reaksi positif terhadap pendapatan pada Oktober. 16 diikuti oleh pembentukan "salib emas" pada Oktober 29, ketika rata-rata pergerakan sederhana 50 hari naik di atas rata-rata pergerakan sederhana 200 hari untuk menunjukkan bahwa harga yang lebih tinggi akan mengikuti. Ini melacak stok hingga Desember. 27 tertinggi dari $35,72.

Saham gap di bawah rata-rata pergerakan sederhana 50 hari pada 27 Februari. 24. Kesenjangan di bawah rata-rata pergerakan sederhana 200 hari pada 27 Februari. 27 mengakhiri formasi "salib emas". Saham tidak turun sampai menguji $17,95 pada 23 Maret. Potensi kenaikan pada konsolidasi pasar beruang adalah ke level berisiko kuartal kedua di $24,62 dan level berisiko untuk April di $27,16.

Grafik mingguan untuk Bank of America

Grafik mingguan untuk Bank of America negatif tetapi oversold, dengan saham di bawah rata-rata pergerakan lima minggu yang dimodifikasi di $25,39. Saham telah berada di bawah rata-rata pergerakan sederhana 200 minggu, atau "kembali ke mean," di $26,41 sejak minggu 6 Maret.

Lambat mingguan 12 x 3 x 3 pembacaan stokastik diproyeksikan tergelincir ke 19,81 minggu lalu, jatuh di bawah ambang batas oversold 20.00. Pada tertinggi Desember 2019, pembacaan ini berada di atas 90,00, yang membuat saham dalam formasi "gelembung parabola yang menggembung". Hal ini menyebabkan penurunan pasar beruang.

Strategi perdagangan: Jual saham Bank of America dengan kuat ke level berisiko triwulanan dan bulanan masing-masing di $24,62 dan $27,16.

Cara menggunakan level nilai dan level berisiko saya: Harga penutupan saham pada Desember 31 Desember 2019, adalah masukan untuk analitik kepemilikan saya. Level setengah tahunan dan tahunan tetap ada di grafik. Setiap perhitungan menggunakan sembilan penutupan terakhir dalam cakrawala waktu ini.

Kuartal kedua 2020 dan level bulanan untuk April ditetapkan berdasarkan harga penutupan pada 31 Maret. Level mingguan baru dihitung setelah akhir setiap minggu, dan level kuartalan baru terjadi pada akhir setiap kuartal. Level tengah tahunan diperbarui pada pertengahan tahun, sementara level tahunan dimainkan sepanjang tahun.

Teori saya adalah bahwa sembilan tahun keriangan antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua kemungkinan peristiwa bullish atau bearish untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan ke tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam rentang waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum cakrawala waktunya berakhir.

Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat mingguan 12 x 3 x 3: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat mingguan 12 x 3 x 3 didasarkan pada pengujian balik banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan sinyal palsu paling sedikit. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.

Pembacaan stochastic mencakup 12 minggu terakhir tertinggi, terendah, dan penutupan untuk saham. Ada perhitungan mentah dari perbedaan antara tertinggi tertinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja paling baik.

Skala pembacaan stokastik antara 00.00 dan 100,00, dengan pembacaan di atas 80,00 dipertimbangkan jenuh beli dan pembacaan di bawah 20.00 dianggap oversold. Angka di atas 90,00 dianggap sebagai formasi "gelembung parabola yang menggelembung", yang biasanya diikuti oleh penurunan 10% hingga 20% selama tiga hingga lima bulan ke depan. Angka di bawah 10,00 dianggap "terlalu murah untuk diabaikan," yang biasanya diikuti oleh kenaikan 10% hingga 20% selama tiga hingga lima bulan ke depan.

Pengungkapan: Penulis tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan dan tidak ada rencana untuk memulai posisi apa pun dalam 72 jam ke depan.