3 Grafik Yang Menyarankan Pedagang Diam-diam Bertaruh Melawan Real Estat

Sementara volume transaksi dan beberapa faktor fundamental dalam real estate menunjukkan pergerakan yang lebih tinggi, mengenai pola grafik pada beberapa aset utama dalam sektor ini memberikan alasan bagi beberapa pedagang aktif untuk melangkah dengan hati-hati. Berdasarkan kunci dasar-dasar seperti kenaikan biaya sewa, pasar utama terus membutuhkan tenaga kerja yang kuat dengan kenaikan upah untuk mendukung pertumbuhan.

Di bulan Desember 2017 laporan, para ahli di Colliers International, perusahaan layanan real estat global dengan 15.000 profesional beroperasi di 68 negara, mengibarkan bendera merah dengan menunjukkan bahwa sektor ini mungkin telah mencapai puncaknya untuk siklus. Karena sifat siklus sektor ini dan pola grafik bearish, yang akan kami analisis lebih lanjut detail di bawah ini, pedagang aktif cenderung tetap berada di sela-sela dan menunggu sinyal bullish untuk kembali. (Untuk lebih lanjut, lihat: Investasi Real Estat: Panduan.)

Dari perspektif waktu, laporan Colliers pada bulan Desember tidak mungkin datang pada saat yang lebih menarik. Melihat grafik ETF iShares U.S. Real Estate, Anda dapat melihat bahwa rilis laporan pada bulan Desember berhubungan dengan penurunan di bawah kunci menaik.

garis tren, yang juga jelas tingkat dukungan pada setiap percobaan menarik kembali sepanjang tahun 2017. Langkah selanjutnya di bawah 200-hari rata-rata bergerak dan upaya yang gagal untuk mendapatkan kembali momentum kenaikannya mengkonfirmasi kepada pedagang teknis bahwa tren sedang dalam proses pembalikan.

Anda akan melihat bahwa kemunduran menuju yang baru ditemukan perlawanan dari rata-rata pergerakan 200 hari yang ditawarkan sangat strategis titik masuk untuk trader aktif, yang kemudian dikonfirmasi kembali oleh bearish penyeberangan antara rata-rata pergerakan 50 hari dan 200 hari. Pengikut analisis teknis akan memberi tahu Anda bahwa persilangan bearish antara dua rata-rata jangka panjang dikenal sebagai salib kematian dan biasanya merupakan sinyal andal yang digunakan untuk menandai awal tren turun. Pada tahap ini, pedagang kemungkinan akan mempertahankan pandangan bearish pada sektor ini dan mengamati kenaikan menuju rata-rata pergerakan 50 hari, memasukkan pesanan sedekat mungkin ke level resistensi untuk memaksimalkan risiko/hadiah. (Untuk lebih lanjut tentang topik ini, lihat: Akankah Suku Bunga Tinggi Menghancurkan Real Estat?)

Melihat ke atas saham dari IYR ETF, dengan cepat menjadi jelas bahwa perincian tren naik yang ditentukan muncul di seluruh sektor. Pada grafik ProLogis, yang merupakan pemimpin global dalam real estat logistik dan terdiri dari 3,41% dari dana IYR, Anda dapat melihat bahwa harga baru-baru ini ditutup di bawah rata-rata pergerakan 200 hari. Seperti kasus yang ditunjukkan di atas, harga ProLogis sedang berjuang untuk mendapatkan kembali posisinya di atas rata-rata pergerakan 200 hari, dan rata-rata pergerakan 50 hari yang miring ke bawah terlihat diposisikan untuk menembus di bawah rata-rata pergerakan 200 hari, yang kemungkinan akan memicu banjir menjual pesanan. Sampai harga mampu bergerak kembali di atas support yang teridentifikasi, tidak mengherankan melihat pedagang teknis mempertahankan pandangan bearish pada saham. (Untuk lebih lanjut, lihat: Menjelajahi Investasi Real Estat: Karakteristik Investasi Real Estat.)

Komponen lain dari IYR ETF yang layak untuk dilihat lebih dekat berdasarkan grafiknya adalah Equinix. Jika Anda tidak terbiasa, perusahaan memiliki real estat yang digunakan di pusat data, sehingga dapat dianggap sebagai permainan yang lebih berisiko daripada jenis lainnya. perumahan komersial. Namun, berdasarkan pola grafik yang ditunjukkan di bawah, harga baru-baru ini jatuh di bawah rata-rata pergerakan 200 hari dan jangka panjang rata-rata bergerak, sehingga tampak seolah-olah segmen pasar real estat ini tidak kebal terhadap penjualan di seluruh sektor tekanan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Menjelajahi Investasi Real Estat: Jenis-Jenis Real Estat.)

Garis bawah

Pergerakan baru-baru ini di bawah level support utama di banyak grafik di sektor real estat menunjukkan bahwa harga bisa menuju lebih rendah selama beberapa minggu dan bulan ke depan. Pada titik ini, sepertinya laporan Colliers dari bulan Desember menunjukkan bahwa puncak siklus itu tidak mungkin dirilis pada waktu yang lebih baik.