Laba Morgan Stanley Kemungkinan Jatuh karena Jatuhnya Pendapatan Investasi Perbankan
Morgan Stanley (MS), satu dari hanya 30 bank internasional yang dianggap penting secara sistemik oleh regulator global, kemungkinan akan melaporkan pendapatan kuartal pertama turun hampir seperlima dari tahun lalu, karena lebih rendah perbankan investasi pendapatan dan perlambatan pinjaman yang berasal dari krisis perbankan bulan lalu mengimbangi pendapatan perdagangan yang lebih tinggi.
Pendapatan bersih mungkin turun 19% menjadi $3 miliar, terseret oleh pendapatan perbankan investasi yang diperkirakan turun 26% dari kuartal tahun lalu. Total pendapatan kemungkinan turun 5% menjadi lebih dari $14 miliar. Laba per saham (EPS) diperkirakan di $1,80, turun 12% dari tahun lalu. Morgan Stanley akan melaporkan pendapatan kuartal pertamanya sebelum pasar dibuka pada hari Rabu, 19 April.
Takeaway kunci
- Laba bersih sebesar $3 miliar kemungkinan turun 19% dari kuartal tahun lalu, terseret oleh proyeksi penurunan pendapatan perbankan investasi sebesar 26%.
- Total pendapatan diperkirakan mencapai $14 miliar, turun 5% dari tahun sebelumnya.
- Laba per saham (EPS) kemungkinan turun 12% dari tahun ke tahun menjadi $1,80.
Penurunan dalam pembuatan kesepakatan global, merger dan akuisisi (M&A), Dan penawaran umum perdana memangkas pendapatan perbankan investasi di Morgan Stanley, dengan komisi dan biaya dari klien diproyeksikan turun hampir 18% dari tahun sebelumnya. Volume IPO global turun 8% pada kuartal pertama, menurut Ernst & Young, melanjutkan penurunannya dari tahun lalu ketika turun hampir setengahnya dibandingkan tahun 2021.
Rebound pasar kuartal pertama seharusnya menyangga pendapatan Morgan Stanley. Pendapatan perdagangan diharapkan naik 35% dari kuartal terakhir menjadi $4,1 miliar, dipimpin oleh keuntungan dalam ekuitas dan perdagangan pendapatan tetap.
| Metrik Kunci Morgan Stanley | |||
|---|---|---|---|
| Perkiraan untuk Q1 TA 2023 | Q1 TA 2022 | Q1 TA 2021 | |
| Pendapatan Perbankan Investasi ($M) | 1,299 | 1,758 | 2,840 |
| Penghasilan Bersih ($M) | 3,004 | 3,715 | 4,168 |
| Laba per Saham ($) | 1.80 | 2.04 | 2.22 |
Aktivitas pinjaman juga harus mengimbangi sebagian penurunan pendapatan perbankan investasi, dengan nilai pinjaman di Morgan Stanley neraca keuangan diproyeksikan meningkat 11% menjadi $217 miliar. Pendapatan bunga bersih diperkirakan akan meningkat 12% menjadi $2,5 miliar. Penerbitan pinjaman sangat kuat di awal kuartal, didorong oleh permintaan yang lebih tinggi untuk pinjaman komersial dan real estate. Namun, pinjaman melambat pada bulan Maret di tengah ketidakpastian di sektor perbankan menyusul jatuhnya Bank Lembah Silikon Dan Bank Tanda Tangan.
Saham Morgan Stanley naik 3% tahun ini, mengungguli S&P 500 yang lebih luas Sektor keuangan, yang turun 4% sepanjang tahun ini.
YCharts
