Investor Bernapas lega karena Simpanan Stabil di Bank Daerah

Hasil pendapatan kuartal kedua untuk bank regional AS minggu ini menunjukkan simpanan stabil setelah kegagalan bank di awal musim semi memicu gelombang penarikan dari pelanggan yang khawatir.

Deposito Datang Bank Seiring Dengan Kepercayaan Investor

Beberapa bank regional terkenal melaporkan peningkatan simpanan pada kuartal kedua dari periode tiga bulan sebelumnya, ketika penarikan dana mengguncang pasar keuangan.

Secara umum, tren itu tampaknya telah berbalik. Sebagian besar bank yang melaporkan pendapatan minggu ini, mencatat sedikit peningkatan deposito dibandingkan kuartal pertama.

DPK BPD Tumbuh Sedikit di Kuartal II
Bank	Perubahan deposito vs Q1
Aliansi Barat (WAL)	7%
Keuangan Warga Negara (CFG)	3%
KeyCorp (KUNCI)	1%
Zions Bancorp (SION)	7%
Cakrawala Pertama (FHN)	16%
Bank Ketiga Ketiga (FITB)	1%
Bancorp Timur Barat (EWBC)	3%

Menarik napas lega minggu ini, investor mengirim saham sebagian besar pemberi pinjaman regional lebih tinggi, meskipun hasil pendapatan mereka bervariasi.

ETF Perbankan Regional Invesco KBW, proksi untuk melacak Indeks Perbankan Regional KBW, melonjak 9% dalam empat hari perdagangan pertama minggu ini sebelum turun 1% hari ini. Indeks telah tenggelam 37% antara awal Februari dan pertengahan Mei; tetap turun 14% year-to-date.

Suku Bunga Lebih Tinggi Fed Deposit Pain—Dan Hasil Beragam

Kegagalan Silicon Valley Bank dan Signature Bank yang berbasis di New York pada pertengahan Maret, terkait dengan substansial kerugian neraca yang belum direalisasi, mengirim deposan dan investor berebut.

Federal Reserve dan pemerintah AS dengan cepat mengambil tindakan untuk menopang likuiditas dalam sistem perbankan, tetapi gejolak terus berlanjut hingga kuartal kedua. First Republic Bank, pemberi pinjaman besar lainnya di Pantai Barat, bangkrut pada awal Mei. Kematiannya menandai kegagalan bank terbesar kedua dalam sejarah AS.

Kenaikan suku bunga The Fed selama 16 bulan terakhir menimbulkan kerugian yang belum direalisasi yang memicu kegagalan. Mereka juga memberi beban bunga yang lebih tinggi daripada yang dihadapi pemberi pinjaman regional selama bertahun-tahun.

Biaya bunga yang lebih tinggi tersebut menghasilkan hasil pendapatan yang beragam yang tetap turun secara kasar sejalan dengan ekspektasi analis.

Di Bank Ketiga Ketiga yang berbasis di Cincinnati (FITB), misalnya, laba bersih naik 7% dari kuartal yang sama tahun lalu, karena penyisihan kerugian kredit turun sedikit. Tetapi di KeyCorp yang berbasis di Cleveland (KUNCI), laba bersih anjlok 50%, mencerminkan penurunan 11% pada pendapatan bunga bersih dan pendapatan non-bunga.

Beberapa Bendera Merah, Tapi Kesengsaraan Real Estat Tetap Bertahan Untuk Saat Ini

Banyak pemberi pinjaman daerah memiliki paparan pinjaman yang substansial ke pasar real estat komersial. Segmen pasar itu, khususnya gedung perkantoran, memiliki jatuh nilainya sebagai lowongan dan default bangkit.

Namun sejauh ini, masalah sektor ini relatif masih terkendali, meskipun laporan kuartal kedua mengangkat beberapa tanda bahaya.

Real estat komersial mencakup seperempat dari total portofolio pinjaman First Horizon yang berbasis di Memphis, Tenn. Jumlah dolar pinjaman real estat komersialnya yang bermasalah meningkat delapan kali lipat menjadi $73 juta pada semester pertama tahun ini.

Demikian pula, Zions Bancorp yang berbasis di Salt Lake City memiliki sekitar seperempat dari portofolio pinjamannya di real estat komersial. Namun, dari gabungan $25,5 miliar pinjaman real estat komersial yang beredar di neraca mereka, kedua bank hanya menarik $8 juta pada kuartal kedua.