Apa Itu Perdagangan Saham?

Perdagangan Saham: Sebuah Tinjauan

Perdagangan saham melibatkan pembelian dan penjualan saham di perusahaan publik. Di Amerika Serikat, ini biasanya terjadi di bursa saham seperti Bursa Efek New York (NYSE) atau Nasdaq pasar saham.

Ketika seseorang membeli saham perusahaan, mereka secara efektif menjadi pemilik sebagian kecil dari perusahaan itu dan memiliki beberapa klaim atas perusahaan itu aktiva Dan pendapatan, dalam bentuk dividen dan/atau apresiasi modal. Nilai saham bergantung pada berbagai faktor, termasuk kinerja keuangan perusahaan, prospek, kondisi pasar secara keseluruhan, dan sentimen investor.

Ini adalah panduan lengkap untuk perdagangan saham dasar-dasar dan berbagai jenis perdagangan saham, serta tips untuk memulai.

Jenis Perdagangan Saham

Perdagangan saham dan orang-orang yang melakukannya datang dalam banyak variasi dan menampilkan banyak sekali strategi dan pendekatan. Seringkali, perdagangan saham dikategorikan berdasarkan periode holding yang diinginkan, atau cakrawala waktu.

Perdagangan jangka panjang melibatkan pembelian saham perusahaan dan menyimpannya untuk waktu yang lama, biasanya beberapa tahun atau bahkan puluhan tahun. Tujuan perdagangan jangka panjang adalah untuk mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan perusahaan dari waktu ke waktu dan untuk menghasilkan dividen pada saham. Pedagang buy-and-hold jangka panjang sering dikategorikan lebih sebagai investor tapi bisa juga disebut pedagang posisi.

Sebaliknya, perdagangan jangka pendek melibatkan pembelian dan penjualan saham selama periode waktu yang lebih singkat—biasanya beberapa hari, minggu, atau bulan. Tujuan trader jangka pendek adalah menghasilkan keuntungan cepat dengan memanfaatkan fluktuasi pasar. Pedagang harian memiliki cakrawala waktu intraday, melakukan beberapa perdagangan selama satu hari atau beberapa hari. Pedagang ayunan memiliki prospek jangka menengah, ingin menangkap tren dan momentum selama beberapa minggu atau bulan.

Pedagang jangka pendek mungkin mempekerjakan algoritma untuk membantu mereka melakukan perdagangan dalam milidetik ke “mencatut, ”atau menghasilkan serangkaian keuntungan kecil tapi cepat. Juga dikenal sebagai pedagang frekuensi tinggi (HFT), mereka menggunakan program komputer untuk mengeksekusi perdagangan berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan. Ketika perdagangan frekuensi tinggi biasanya merupakan wilayah pedagang profesional Wall Street dan dana lindung nilai, platform algoritmik menjadi semakin tersedia untuk pedagang biasa.

Apa yang Diperdagangkan

Ada lebih dari 5.900 saham yang terdaftar di NYSE dan Nasdaq saja, dan ribuan lainnya terdaftar di atas meja (OTC). Sebagai pedagang saham, Anda pasti ingin mempersempit dunia ini. Sebagian besar platform broker memiliki filter dan penyaring yang memungkinkan Anda melakukan itu.

Secara umum, saham dikategorikan berdasarkan kapitalisasi pasar, industri, dan apakah mereka hadir pertumbuhan atau nilai peluang investasi.

Kapitalisasi Pasar

Kapitalisasi pasar suatu perusahaan mewakili nilai sahamnya dikalikan dengan jumlah saham yang beredar. Secara umum, saham dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar mewakili perusahaan yang lebih besar, lebih matang, dan stabil dengan peluang pertumbuhan yang lebih kecil tetapi juga lebih kecil keriangan. Di sisi lain, saham berkapitalisasi kecil cenderung lebih berisiko tetapi dapat memberikan pertumbuhan jangka panjang.

Biasanya, kapitalisasi pasar saham dapat disegmentasi sebagai:

• Topi besar: Kapitalisasi pasar $200 miliar dan lebih besar
• Topi besar (besar).: $10 miliar dan lebih besar, hingga $200 miliar
• Midcap: $2 miliar hingga $10 miliar
• Topi kecil: $250 juta hingga $2 miliar
  
• Tutup mikro: $50 juta hingga kurang dari $250 juta
• Tutup nano: Kurang dari $50 juta

Sektor industri

Apa yang dilakukan perusahaan dan industri tempat mereka bekerja biasanya akan tercermin dalam kinerja saham mereka. Misalnya, stok kebutuhan pokok konsumen (artinya saham di perusahaan yang membuat barang-barang penting bagi konsumen) akan cenderung berjalan dengan baik dalam jangka waktu tertentu. resesi karena orang akan selalu membutuhkan produk mereka. Di sisi lain, stok diskresioner konsumen (misalnya, barang-barang mewah) mungkin menderita karena konsumen mengurangi pembelian opsional ketika ekonomi terputus-putus.

Klasifikasi industri perusahaan, dikenal sebagai Standar Klasifikasi Industri Global, atau kode GICS, adalah alat penting bagi investor yang bertujuan untuk menciptakan portofolio yang terdiversifikasi, atau untuk mengidentifikasi pesaing perusahaan di industri yang sama. Kode GICS mendefinisikan 11 sektor ekonomi.

Ini selanjutnya dibagi menjadi 24 kelompok industri, kemudian menjadi 69 industri, dan akhirnya menjadi 158 subindustri. Setiap saham memiliki kode untuk mengidentifikasinya di keempat level ini dalam kaitannya dengan bisnis utama perusahaan. 11 sektor pasar saham adalah:

• Layanan komunikasi
• Kebijaksanaan konsumen
• Bahan pokok konsumen
• Energi
• Keuangan
• Kesehatan
• Industri
• Teknologi Informasi
• Bahan
• Perumahan
• Keperluan

Pertumbuhan vs. Nilai

Saham pertumbuhan adalah saham perusahaan yang diharapkan tumbuh lebih cepat daripada keseluruhan pasar karena potensi inovasi, ekspansi, atau teknologi yang mengganggu. Ini seringkali adalah perusahaan yang lebih kecil dan lebih baru.

Value stock adalah saham perusahaan yang dianggap undervalued oleh pasar dan memiliki fundamental yang kuat. Pedagang nilai mencari saham dengan solid fundamental, seperti rendah harga-ke-pendapatan (P/E) Dan harga per buku (P/B) rasio sebagai indikator kekuatan keuangan mereka relatif terhadap mereka harga pasar. Nilai saham juga dapat membayar dividen yang lebih tinggi.

ETF

Dana yang diperdagangkan di bursa, umumnya dikenal sebagai ETF, berdagang seperti saham, tetapi setiap saham ETF mewakili kepemilikan di beberapa saham berbeda. ETF menawarkan pedagang cara untuk mendapatkan akses ke seluruh sektor industri, indeks pasar luas, atau kelas aset menggunakan instrumen tunggal.

Tempat Trading Saham

Saham terdaftar di satu atau lebih bursa, atau dapat diperdagangkan di pasar over-the-counter (OTC). Bursa seperti New York Stock Exchange (NYSE) dan pasar saham Nasdaq di AS menyediakan pasar terpusat untuk membeli dan menjual saham, dan mereka menetapkan peraturan dan regulasi untuk perdagangan kegiatan.

Perdagangan OTC berlangsung jauh dari bursa saham dan dapat terjadi melalui jaringan komunikasi elektronik (ECN) atau melalui dealer yang berspesialisasi dalam jenis keamanan atau segmen pasar tertentu, seperti OTC Markets Group Inc. Perdagangan OTC biasanya disediakan untuk perusahaan kecil atau kurang terkenal (seringkali dalam bentuk yang disebut saham sen), saham beberapa perusahaan non-AS, atau sekuritas yang tidak memenuhi persyaratan pencatatan di bursa utama.

Perdagangan OTC membawa beberapa risiko tertentu, seperti pengurangan transparansi Dan likuiditas, serta potensi aktivitas penipuan. Oleh karena itu, pedagang perlu berhati-hati dan melakukan penelitian menyeluruh sebelum memperdagangkan saham OTC atau sekuritas lainnya.

Sebagian besar perusahaan pialang saat ini memberi pengguna mereka akses ke saham yang diperdagangkan di bursa dan OTC.

Cara Trading Saham

Untuk memulai perdagangan saham, individu perlu membuka a akun broker dengan broker ternama. Akun broker adalah jenis akun investasi yang memungkinkan investor untuk membeli dan menjual saham, obligasi, dan sekuritas lainnya.

Setelah akun disiapkan, pedagang harus mulai meneliti perusahaan dan menganalisis keuangan mereka untuk membuat keputusan investasi yang tepat. Ini juga bijaksana untuk menetapkan anggaran untuk perdagangan dan hanya menginvestasikan jumlah uang yang Anda mampu untuk kehilangannya. Jika sudah siap, trader kemudian dapat memesan untuk membeli atau menjual saham perusahaan melalui broker mereka.

Ada beberapa jenis order dan spesifikasi yang bisa digunakan trader:

• A pesanan pasar adalah jenis pesanan saham paling dasar dan menginstruksikan broker untuk menyelesaikan pesanan dengan harga terbaik yang tersedia. Pesanan pasar umumnya selalu dieksekusi, kecuali tidak ada perdagangan likuiditas.
• A pesanan batas berusaha untuk membeli atau menjual saham pada harga tertentu atau lebih baik. Limit order memberi pedagang lebih banyak kendali atas harga yang akan mereka bayarkan untuk membeli atau menjual sekuritas. Limit order dapat tetap berlaku sampai dieksekusi, kedaluwarsa, atau dibatalkan.
• A hentikan pesanan menginstruksikan broker untuk membeli atau menjual aset setelah mencapai harga tertentu di atas atau di bawah harga saat ini. Stop order bisa menjadi market order, yang berarti mengambil harga berapa pun saat dipicu, atau a berhenti-batas order yang hanya dapat dieksekusi dalam kisaran harga (batas) tertentu setelah dipicu. Stop order sering digunakan untuk meminimalkan kerugian (stop-loss).
• A pesanan hari harus dieksekusi pada hari perdagangan yang sama ketika pesanan dilakukan.
• Good-'til-cancel (GTC) pesanan tetap berlaku sampai diisi atau dibatalkan.
• Segera atau batalkan (IOC) berarti pesanan hanya tetap aktif untuk jangka waktu yang sangat singkat, seperti beberapa detik.
• Sebuah semua atau tidak sama sekali (AON) order menentukan bahwa seluruh ukuran pesanan diisi, dan pengisian sebagian tidak akan diterima.
• A isi-atau-bunuh (FOK) pesanan harus diselesaikan segera dan lengkap atau tidak sama sekali, dan ini menggabungkan pesanan AON dengan pesanan IOC.

Risiko Perdagangan Saham

Penting untuk dicatat bahwa perdagangan saham melibatkan risiko, dan investor harus siap kehilangan uang. Harga saham tunduk pada fluktuasi yang disebabkan oleh berbagai faktor pasar, termasuk ekonomi makro kondisi, geopolitik, dan peristiwa global. Ini dikenal sebagai risiko pasar atau resiko yang sistematis karena itu mempengaruhi seluruh pasar saham.

Saham individu juga dapat kehilangan uang karena berita dan acara khusus sektor atau perusahaan, seperti kehilangan pendapatan vs. prakiraan analis atau akan datang kebangkrutan. Dengan demikian, ini disebut risiko spesifik (atau risiko tidak sistematis). Hal ini dapat mengakibatkan kerugian yang signifikan jika pasar bergerak berlawanan dengan posisi trader.

Untuk mengelola risiko ini, investor harus melakukan penelitian dan analisis menyeluruh, mengembangkan yang terdefinisi dengan baik rencana perdagangan, menetapkan langkah-langkah manajemen risiko seperti stop-loss order, dan tetap disiplin dalam melaksanakannya strategi. Selain itu, ketika Anda memperdagangkan saham, Anda harus menghindari menginvestasikan lebih banyak uang daripada yang Anda mampu untuk kehilangan dan mempertimbangkannya mendiversifikasi portofolio Anda untuk mengurangi risiko secara keseluruhan.

Garis bawah

Perdagangan saham melibatkan pembelian dan penjualan saham perusahaan publik. Trading bisa menjadi peluang yang menarik dan menggiurkan, tetapi juga melibatkan risiko yang harus diperhatikan oleh investor, termasuk kemungkinan kehilangan uang dalam jumlah besar. Oleh karena itu, penting untuk melakukan penelitian dan analisis menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun.

Dengan mengikuti tips ini dan memahami dasar-dasar perdagangan saham, Anda dapat membuat keputusan berdasarkan informasi dan bekerja untuk mencapai tujuan investasi Anda.