Saham Pertahanan Teratas untuk Q2 2023
Invasi Rusia ke Ukraina telah menjadi anugerah bagi perusahaan pertahanan AS yang memproduksi rudal, kapal induk, jet pembom, teknologi pengawasan, dan satelit militer. Beberapa perkiraan menunjukkan pengeluaran pertahanan Eropa dapat meningkat sekitar dua pertiga antara tahun 2021 dan 2026, mencapai €488 miliar (sekitar $531,4 miliar).
Saham beberapa perusahaan pertahanan A.S., termasuk Lockheed Martin Corp., (LMT) Northrop Grumman Corp., (NOC), dan Raytheon Technologies Corp. (RTX), mendapat manfaat dari peningkatan pengeluaran, mengungguli pasar yang lebih luas selama setahun terakhir.
ETF Kedirgantaraan & Pertahanan Invesco (PPA) memegang berbagai macam saham, termasuk beberapa dari perusahaan yang tidak permainan murni perusahaan pertahanan, seperti yang terlibat dalam manufaktur kedirgantaraan sipil. Namun, itu adalah proksi terdekat yang tersedia untuk industri pertahanan yang lebih luas. PPA telah meningkat sekitar 3% selama 12 bulan terakhir, sementara Indeks Russell 1000 telah kehilangan hampir sepersepuluh dari nilainya.
Berikut adalah tiga saham pertahanan teratas dengan nilai terbaik, pertumbuhan tercepat, dan momentum terbanyak. Angka patokan di atas adalah per 5 April, dan semua data di bawah adalah per 4 April.
Ini adalah saham pertahanan dengan trailing 12 bulan terendah rasio harga terhadap pendapatan (P/E).. Karena keuntungan dapat dikembalikan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen Dan pembelian kembali, rasio P/E yang rendah menunjukkan bahwa Anda membayar lebih sedikit untuk setiap dolar laba yang dihasilkan.
| Saham Pertahanan dengan Nilai Terbaik | |||
|---|---|---|---|
| Harga ($) | Kapitalisasi Pasar (Market Cap) ($B) | Rasio P/E Trailing 12 Bulan | |
| Leonardo DRS Inc. (DRS) | 12.87 | 3.4 | 4.9 |
| Triumph Group Inc. (TGI) | 11.66 | 0.8 | 8.4 |
| Huntington Ingalls Industries Inc. (HAI AKU) | 209.00 | 8.3 | 14.5 |
Sumber: YCharts
- Leonardo DRS Inc.: Leonardo menyediakan produk dan teknologi pertahanan untuk militer AS. Perusahaan juga menawarkan berbagai produk dan layanan yang berkaitan dengan teknologi sensor canggih dan sistem misi terintegrasi. Pada awal April 2023, Leonardo mengumumkan telah mendapatkan kontrak lebih dari $1 miliar untuk menyediakan komponen propulsi listrik terintegrasi untuk kapal selam kelas Columbia Angkatan Laut A.S.
- Triumph Group Inc.: Bersama dengan anak perusahaannya, Triumph Group merancang, memproduksi, dan memperbaiki sistem komponen pertahanan dan kedirgantaraan. Pengeluaran militer menyumbang sekitar sepertiga dari pendapatan Triumph senilai $329 juta dalam tiga bulan terakhir tahun 2022.
- Huntington Ingalls Industries Inc.: Huntington Ingalls adalah perusahaan pembuat kapal yang merancang, membangun, dan memelihara kapal nuklir dan non-nuklir untuk Angkatan Laut dan Penjaga Pantai AS. Ini juga menyediakan layanan perbaikan dan pemeliharaan kapal. Pada akhir Maret, perusahaan mengatakan divisi galangan kapalnya mendapat tambahan $1,3 miliar kontrak yang sudah ada sebelumnya dengan Angkatan Laut A.S. untuk memberikan detail desain dan konstruksi transportasi amfibi dok LPD 32. Kontrak sekarang berjumlah $ 1,54 miliar.
Ini adalah stok pertahanan teratas yang diberi peringkat oleh a pertumbuhan model yang menilai perusahaan berdasarkan bobot 50/50 dari kuartal terakhir mereka tahun ke tahun (YOY) persentase pendapatan pertumbuhan dan kuartalan terbaru YOY laba per saham (EPS) pertumbuhan. Baik penjualan maupun pendapatan merupakan faktor penting dalam kesuksesan sebuah perusahaan. Oleh karena itu, memeringkat perusahaan hanya dengan satu metrik pertumbuhan membuat peringkat rentan terhadap anomali akuntansi pada kuartal tersebut (seperti perubahan undang-undang perpajakan atau biaya restrukturisasi) yang dapat membuat satu angka atau lainnya tidak mewakili bisnis di umum. Perusahaan dengan EPS triwulanan atau pertumbuhan pendapatan lebih dari 1.000% dikeluarkan sebagai outlier.
| Saham Pertahanan dengan Pertumbuhan Tercepat | ||||
|---|---|---|---|---|
| Harga ($) | Kapitalisasi Pasar ($B) | Pertumbuhan EPS (%) | Pertumbuhan Pendapatan (%) | |
| CAE Inc. (CAE) | 23.02 | 7.3 | 190.0 | 11.6 |
| Bombardier Inc. (BBD.B.TO) | CA$71,59 | CA$6,8 | 18.9 | 60.9 |
| Hexcel Corp. (HXL) | 69.36 | 5.8 | 95.5 | 19.2 |
Sumber: YCharts
- CAE Inc.: CAE adalah perusahaan pertahanan dan keamanan yang berbasis di Kanada yang berfokus pada pelatihan simulasi di sektor penerbangan dan kesehatan. Pada tahun 2022 perusahaan menyelesaikan akuisisi bisnis Pelatihan Militer L3Harris sebagai bagian dari ekspansinya di sektor pertahanan.
- Bombardier Inc.: Bombardier adalah perusahaan Kanada yang memproduksi dan melayani komponen struktural untuk pesawat terbang. Perdagangan pengebom over-the-counter (OTC) di AS di bawah ticker BDRBF.
- Hexcel Corp.: Hexcel memproduksi material komposit dan produk rekayasa dan penguatan untuk digunakan dalam aplikasi pertahanan, kedirgantaraan komersial, luar angkasa, dan industri umum. Ini menjual produknya secara global.
Ini adalah saham-saham pertahanan yang memiliki total pengembalian tertinggi selama 12 bulan terakhir.
| Saham Pertahanan dengan Momentum Terbanyak | |||
|---|---|---|---|
| Harga ($) | Kapitalisasi Pasar ($B) | Pengembalian Total 12-Bulan (%) | |
| Bombardier Inc. (BBD.B.TO) | CA$71,59 | CA$6,8 | 100.3 |
| Rolls-Royce Holdings PLC (RYCEF) | 1.85 | 15.5 | 41.2 |
| Aerojet Rocketdyne Holdings Inc. (AJRD) | 56.27 | 4.5 | 40.0 |
| Indeks Russel 1000 | T/A | T/A | -10.3 |
| ETF Kedirgantaraan & Pertahanan Invesco (PPA) | T/A | T/A | 3.3 |
Sumber: YCharts
- Bombardier Inc.: Lihat deskripsi perusahaan di atas.
- Rolls-Royce Holdings PLC: Rolls-Royce adalah perusahaan Inggris yang membangun turbin gas aero, kelautan, dan industri yang digunakan dalam pesawat militer dan sipil. Ini juga menyediakan pembangkit listrik, transmisi, dan sistem lain untuk pasar pertahanan. Pendapatan meningkat 14% pada tahun 2022, didorong oleh lonjakan permintaan perjalanan komersial.
- Aerojet Rocketdyne Holdings Inc.: Aerojet terlibat dalam pengembangan dan pembuatan produk kedirgantaraan dan pertahanan. Pada bulan Maret, pemegang saham Aerojet memilih untuk menyetujui akuisisi perusahaan oleh L3Harris Technologies (LHX), diperkirakan akan ditutup pada tahun 2023 nanti.
Dampak Perang terhadap Stok Pertahanan
Invasi Rusia ke Ukraina tahun 2022 dan aktivitas militer berikutnya dengan cepat meningkatkan permintaan akan pertahanan produk perusahaan seperti rudal, kapal induk, pembom jet, teknologi pengawasan, dan militer satelit. Sebuah laporan oleh perusahaan konsultan Bain & Co. mengatakan bahwa NATO dan negara-negara Eropa dapat meningkatkan total anggaran pertahanan mereka sebesar $50-$75 miliar sebagai akibat dari perang.
Sementara pengeluaran besar-besaran untuk produk pertahanan merupakan keuntungan bagi perusahaan pertahanan, hal itu juga menimbulkan tantangan. Perusahaan pertahanan harus mempercepat produksi dan berinovasi lebih cepat selama masa perang. Laporan Bain mengatakan bahwa perusahaan pertahanan mungkin dibiarkan berebut untuk memenuhi permintaan, terutama mengingat masalah rantai pasokan yang menghambat produksi senjata.
Risiko Saham Pertahanan
Sentimen konsumen seringkali memengaruhi kinerja suatu perusahaan, terlepas dari sektornya. Dalam kasus perusahaan pertahanan, yang seringkali melakukan bisnis dengan pemerintah, sentimen konsumen merupakan pengaruh yang kurang penting. Namun, pendapat konsumen dapat mendorong kebijakan pemerintah, yang mungkin berdampak lebih langsung terhadap kinerja perusahaan pertahanan.
Jajak pendapat tahun 2022 oleh Gallup menemukan bahwa orang Amerika telah membagi pendapat tentang apakah AS menghabiskan terlalu banyak, tidak cukup, atau jumlah yang tepat untuk pertahanan. Investasi yang bertanggung jawab secara sosial mengikuti prinsip-prinsip lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) faktor biasanya menghalangi investasi di produsen senjata. Popularitas ESG dapat menimbulkan risiko bagi saham pertahanan.
