M&A RIA Mencetak Rekor Lain di 2022

2022 terbukti menjadi tahun rekor lainnya merger dan akuisisi (M&A) dari penasihat investasi terdaftar (RIA), karena pembeli besar mengambil peluang strategis untuk memperluas kemampuan teknologi dan posisi internasional, menurut laporan Echelon Partners.

Hampir setengah dari kesepakatan yang dilacak oleh Eselon dibuat oleh pengakuisisi strategis dan konsolidator, dan lebih dari setengahnya terlibat ekuitas swasta perusahaan baik secara langsung maupun tidak langsung, dalam tren yang dapat berlanjut meskipun terjadi perlambatan di pasar M&A yang lebih luas.

Tahun yang Sulit untuk M&A Global

Rekor baru untuk volume M&A RIA terjadi meskipun latar belakang perlambatan global dalam M&A, di tengah lonjakan inflasi, kenaikan suku bunga, dan kekhawatiran tentang potensi resesi, dengan nilai kesepakatan global anjlok 36% dan volume turun 12% dari 2021, menurut Bain & Company.

Tren ini dapat berlanjut pada tahun 2023, tetapi penelitian Echelon menunjukkan pandangan untuk M&A RIA masih merupakan pertumbuhan, karena beberapa perubahan penting yang mendorong pembuatan kesepakatan di ruang RIA memberi jalan ke tahun rekor lainnya di tahun 2022, dengan lebih banyak janji untuk 2023.

Saat Mencatat Rekor Menjadi Tren

Sementara aktivitas M&A RIA per kuartal telah menurun sejak kuartal keempat tahun 2021, jumlah keseluruhan kesepakatan pada tahun 2022 sebesar 341 masih melebihi jumlah tahun 2021 sebesar 307. Itu adalah tahun ke-10 berturut-turut volume kesepakatan M&A RIA mencapai level tertinggi baru.

Beberapa transaksi pengelolaan kekayaan terbesar hingga saat ini juga terjadi pada tahun 2022. Namun, perlu dicatat bahwa skala kesepakatan tahun ini rata-rata lebih kecil daripada tahun lalu, dengan penurunan rata-rata 22,5%. AUM per transaksi menjadi $1,6 Miliar pada tahun 2022 dibandingkan dengan lebih dari $2 miliar pada tahun 2021.

Konsolidator Adalah Pembeli Terbesar

Memecah akuisisi berdasarkan jenis pembeli, konsolidator tetap menjadi pengakuisisi terbesar, bertanggung jawab atas hampir setengah atau 43% dari total pada tahun 2022.

Transaksi RIA-ke-RIA kurang umum, hanya mewakili sekitar 28% dari transaksi. Pengakuisisi lain, termasuk perusahaan ekuitas swasta, perusahaan asuransi, dan dealer broker independen, menyumbang 27%.

Mercer Advisors, Wealth Enhancement Group, dan Mariner Wealth Advisors termasuk di antara lima pembeli teratas berdasarkan volume transaksi pada tahun 2022, sama seperti pada tahun 2021. Ketiga perusahaan ini saja menyumbang sekitar 14% dari semua transaksi yang diumumkan pada tahun 2021 dan 2022.

Peran Teknologi dalam Akuisisi Terbaru, Berkembang di Luar Negeri

Analisis akuisisi Eselon menunjukkan bahwa semakin banyak akuisisi didorong oleh pembeli yang ingin memperluas kemampuan dan posisi teknologi mereka di luar negeri.

Beberapa kesepakatan terjadi pada tahun 2022 untuk target yang berbasis di Kanada, Australia, dan Inggris Raya, karena pasar AS menjadi lebih kompetitif.

Terutama, platform manajemen aset turnkey (TAMP) juga merupakan pengakuisisi yang sangat aktif pada paruh pertama tahun 2022, yang mencerminkan peningkatan konsolidasi dalam sektor TAMP.