Mengapa Tingkat Penghematan 5% Hari Ini Adalah yang Terbaik yang Kami Lihat Sejak 2007

Jika Anda memiliki tabungan tunai di bank, tahun 2023 akan menjadi tahun spanduk. Dan kita masih memiliki lebih dari enam bulan lagi.

Tarif pada rekening tabungan, pasar uang, dan sertifikat deposito (CD) telah menikmati hasil yang luar biasa kenaikan cepat yang dimulai 15 bulan lalu, sejauh ini mendorong hasil panen ke level tertinggi dalam hampir 16 bulan bertahun-tahun. Lusinan opsi penghematan sekarang bayar 5,00% atau lebih baik.

Tapi bagaimana kita sampai di sini? Dan kenapa sekarang?

Ketika Berkaitan dengan Suku Bunga Tabungan, Ini Semua Tentang The Fed

Ketika bank dan serikat kredit mempertimbangkan apa yang bersedia mereka bayarkan kepada pelanggan untuk setoran tunai mereka, ini semua tentang Federal Reserve. Atau lebih khusus lagi, tingkat dana federal.

Itu suku bunga dana makan adalah apa yang harus dibayar bank untuk pinjaman semalam. Ketika tingkat dana federal tinggi, itu berarti uang dari Fed mahal bagi bank, sehingga lebih hemat biaya bagi mereka untuk mengumpulkan uang tunai yang dibutuhkan dari konsumen. Mereka melakukan ini dengan menarik simpanan dengan suku bunga yang menarik.

Sebaliknya, ketika tingkat dana federal rendah, itu berarti uang tunai Fed murah, memberi sedikit insentif kepada bank untuk mengupayakan simpanan konsumen.

Saat ini, tingkat dana federal adalah yang tertinggi sejak September 2007. Dan akibatnya, suku bunga tabungan, pasar uang, dan rekening CD juga meroket ke level tertinggi dalam 16 tahun terakhir.

Mengapa Suku Bunga Fed Begitu Tinggi Saat Ini

Setiap enam hingga delapan minggu, komite penetapan suku bunga Fed bertemu untuk membahas di mana ekonomi berada dan ke mana arahnya. Yang menarik bagi Fed adalah tingkat inflasi dan pengangguran, dan ketika salah satunya tidak berada pada tingkat yang dianggap sehat oleh Fed untuk ekonomi, Fed mengambil tindakan. Jika inflasi berjalan terlalu panas, misalnya, Fed akan menaikkan tingkat dana federal sebagai cara untuk mengendalikan inflasi.

Itulah yang terjadi pada tahun 2022 dan 2023. Dipicu oleh pandemi — dan berbagai gangguan konsumen dan rantai pasokan yang ditimbulkannya — inflasi mulai melonjak, akhirnya melonjak ke level tertinggi dalam 40 tahun pada Juni lalu. Daripada tingkat inflasi target 2% yang disukai Fed, pembacaan Juni 2022 adalah 9,1% yang mencengangkan.

Penangkal Fed adalah kampanye kenaikan suku bunga agresif yang diluncurkan pada Maret 2022 yang menaikkan suku bunga dana federal dengan sangat cepat, menambahkan 4,25% pada tahun 2022 dan 0,75% lainnya sejauh ini pada tahun 2023.

Kapan Terakhir Kali Fed Mendorong Suku Bunga Setinggi Ini?

Sejauh ini, federal funds rate saat ini duduk sedikit di bawah tingkat puncak yang diterapkan oleh The Fed sebelum krisis keuangan 2007-2008. Seperti kampanye kenaikan suku bunga saat ini, The Fed mulai menaikkan suku bunga pada tahun 2004 sebagai tanggapan atas inflasi yang mulai tercatat di atas 3%. The Fed mendorong suku bunga fed fund perlahan tapi pasti sepanjang tahun 2006, dan kemudian menahannya di 5,25% hingga September 2007.

Tapi kemudian datang Resesi Hebat, dan untuk meminimalkan kerusakan finansial pada konsumen dan ekonomi, Federal Reserve menurunkan suku bunga hingga 0% pada Desember 2008. Yang terjadi selanjutnya adalah periode tujuh tahun yang luar biasa dari tingkat dana federal yang mendekati nol, yang pada gilirannya mengurangi tingkat suku bunga yang dapat diperoleh konsumen dari tabungan mereka.

Ketika pandemi melanda pada Maret 2020, The Fed kembali secara dramatis menurunkan suku bunga menjadi nol dalam upaya mencegah keruntuhan finansial, dan mempertahankan suku bunga di sana hingga Maret 2022. Secara keseluruhan, sembilan dari 15 tahun terakhir telah ditandai dengan pengembalian yang sangat buruk bagi para penabung.

Akankah Suku Bunga Tetap Lebih Tinggi?

Tren inflasi saat ini terbukti keras kepala, dan meskipun kemajuan telah dibuat, laporan terbaru, yang dirilis minggu ini, menunjukkan tingkat inflasi bulan Mei sebesar 4%. Karena itu tetap jauh di atas level target 2%, Fed telah mengisyaratkan kemungkinan masih ada pekerjaan yang harus dilakukan.

Pada pertemuannya minggu ini, The Fed memilih untuk mempertahankan suku bunga stabil untuk saat ini, untuk pertama kalinya dalam 11 pertemuan. Tetapi laporan pasca-pertemuan menunjukkan bahwa mayoritas anggota Fed berharap untuk menerapkan dua kenaikan suku bunga lagi tahun ini. Jika itu membuahkan hasil, kemungkinan akan menaikkan tingkat dana federal sebesar 50 basis poin lagi, dan pada 5,50%, itu akan melampaui tingkat dana fed fund puncak 2006-2007.

Jika kita benar-benar melihat kenaikan lebih lanjut oleh Fed, itu akan diterjemahkan menjadi peningkatan tarif tambahan untuk tabungan, pasar uang, dan akun CD juga, yang berarti tingkat rekor hari ini mungkin bukan akhir dari jalan bahagia penabung.

Pengungkapan Metodologi Pengumpulan Tarif

Setiap hari kerja, Investopedia melacak data kurs lebih dari 200 bank dan serikat kredit yang menawarkan uang pasar, rekening tabungan, dan CD ke pelanggan nasional, dan menentukan peringkat harian dari pembayaran tertinggi akun. Agar memenuhi syarat untuk daftar kami, institusi harus diasuransikan secara federal (FDIC untuk bank, NCUA untuk serikat kredit), dan setoran awal minimum akun tidak boleh melebihi $25.000.

Bank harus tersedia di setidaknya 40 negara bagian. Dan sementara beberapa serikat kredit meminta Anda untuk menyumbang ke badan amal atau asosiasi tertentu untuk menjadi anggota jika Anda tidak memenuhi persyaratan lain kriteria (mis., Anda tidak tinggal di area tertentu atau bekerja di jenis pekerjaan tertentu), kami mengecualikan serikat kredit yang persyaratan donasinya $40 atau lagi. Untuk informasi selengkapnya tentang cara kami memilih harga terbaik, baca metodologi lengkap kami.