JPMorgan Membayar FDIC $10,6 Miliar Untuk Republik Pertama, Ini Yang Didapat

JPMorgan Chase & Co. (JPM) akan membayar $10,6 miliar kepada Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) untuk membeli Republik Pertama Bank (FRC) —setelah yang terakhir disita — dan mungkin mendapatkan sedikit lebih banyak daripada nilai uangnya.

Seluruh Aset dan Jaminan Besar

Sebagai bagian dari kesepakatan ini, JPMorgan akan mengambil semua $92 miliar dari $103,9 miliar deposit First Republic. Ini juga akan membeli sebagian besar aset bank yang gagal, yang mencakup pinjaman sekitar $173 miliar dan sekuritas $30 miliar. FDIC mengatakan pada hari Senin, bahwa pada 13 April, First Republic Bank memiliki total aset sekitar $229 miliar.

FDIC telah setuju untuk mendukung kesepakatan tersebut, dengan agensi tersebut akan mengambil $13 miliar

menekan dana asuransinya dan menyediakan $ 50 miliar dalam pembiayaan untuk kesepakatan itu. JPMorgan akan membayar $25 miliar deposito dari sepuluh bank besar A.S. dan menghilangkan $5 miliar depositonya sendiri yang merupakan bagian dari Kesepakatan penyelamatan $30 miliar direkayasa untuk menstabilkan Republik Pertama pada bulan Maret.

FDIC, biasanya, mengasuransikan simpanan hingga $250.000 untuk bank anggota, dan simpanan yang melebihi ambang batas tersebut tidak diasuransikan. Beberapa bank regional, termasuk First Republic, mengalami kenaikan persentase simpanan yang tidak diasuransikan, yang membuat khawatir para analis. Dalam pendapatan kuartal pertamanya, First Republic mengatakan tidak termasuk $30 miliar yang diperolehnya dari bank lain, 27% dari semua simpanannya yang berjumlah $19,8 miliar tidak diasuransikan.

FDIC akan memberikan perlindungan kerugian pinjaman kepada JPMorgan dengan cakupan 80% untuk perumahan keluarga tunggal hipotek selama tujuh tahun dan cakupan 80% selama lima tahun untuk pinjaman komersial, termasuk nyata perkebunan. Pinjaman real estat komersial menimbulkan keraguan pada kekuatan keuangan bank daerah karena gagal bayar pinjaman mulai merayap naik.

Apa Arti Pembelian Ini Bagi JPMorgan?

Analisis dari Bloomberg Intelligence mengatakan JPMorgan "dapat menambah 1-2% laba bersih 2023-24 dengan pembelian First Republic, tidak termasuk keuntungan $2,6 miliar pada penutupan dan $2 miliar restrukturisasi biaya."

Analis Wedbush David Chiaverini mengatakan FRC adalah "Diamond of the Season" karena basis klien kekayaan bersihnya yang tinggi." Dia menambahkan bahwa meskipun ada kegagalan perbankan lainnya, kemungkinan besar ini adalah “situasi istimewa dan tidak mengarah ke bank penularan."

Koreksi—Mei. 1, 2023: Versi sebelumnya dari artikel ini tidak mengklarifikasi bahwa JPMorgan akan membayar $10,6 miliar kepada FDIC di tajuk utama.