Dimon JPMorgan: Segera Tidak Ada Rencana untuk Mengundurkan Diri sebagai CEO

Setelah pensiun Wall Street yang terkenal minggu lalu, mungkin dimaafkan karena mengantisipasi berita tentang rencana suksesi untuk CEO lama JPMorgan Chase Jamie Dimon.

Mereka tidak. Pada hari investor tahunan untuk bank AS terbesar, pemimpin bank mengatakan dia tidak memiliki rencana untuk pensiun. Selain itu, rencana perusahaan untuk masa depan tetap tidak berubah.

"Saya seperti ketika saya berusia delapan (tahun)," katanya. "Aku tidak akan berubah. Aku tidak akan pergi bermain golf."

Itu berarti Dimon tidak berencana mengikuti jejak James Gorman, yang diumumkan minggu lalu dia akan mengundurkan diri sebagai CEO saingan Morgan Stanley di tahun depan.

Memperhatikan, "intensitas saya masih sama," kata Dimon dia masih mencintai apa yang dia lakukan. Begitu dia merasakan hasratnya memudar, tambahnya, dia akan tahu sudah waktunya untuk menyingkir.

"Saya tidak berpikir CEO harus pensiun di tempat dan mengurangi," katanya, kemudian menambahkan bahwa perusahaan telah menyiapkan pengganti potensial yang mampu. "Saya pikir dewan yakin bahwa mereka benar-benar memiliki pilihan teratas di sini."

Menilai Kredit dalam Ekonomi AS

Dengan pertanyaan tentang masa depannya, Dimon menghabiskan lebih banyak waktu untuk mendiskusikan peristiwa di pasar keuangan AS.

Setelah gejolak yang muncul di sistem perbankan AS pada bulan Maret, JPMorgan awal bulan ini menyelesaikan akuisisi First Republic Bank, salah satu dari sejumlah pemberi pinjaman regional yang dibebani dengan saldo substansial yang belum terealisasi kerugian lembar

Lebih banyak masalah kredit dalam sistem keuangan AS kemungkinan akan muncul, katanya. Namun dia optimistis hal itu tidak akan terulang kembali pada krisis keuangan global 2008-2009.

"Akan ada siklus kredit," kata Dimon. "Pandangan saya itu akan sangat normal."

Kondisi kredit yang mendasari, katanya, tetap lebih baik daripada selama krisis keuangan. Tetapi segmen ekonomi tertentu seperti properti perkantoran dan pinjaman konstruksi dapat menghadapi tekanan.

Dia juga mengatakan bank umumnya tampak dalam kondisi yang lebih baik untuk menangani masalah kredit apa pun yang muncul daripada pemberi pinjaman alternatif yang muncul sejak krisis terakhir.

"Saya kira (kesulitan kredit) tidak akan sistemik, tetapi mungkin menyebabkan beberapa masalah jauh dari bank," katanya.

Dia juga memperingatkan regulator agar tidak bertindak terlalu jauh dalam mencoba mengurangi risiko yang mungkin menyebabkan gejolak baru-baru ini, termasuk menaikkan persyaratan modal untuk bank. Dia mencatat bahwa stress test yang ada mungkin telah menidurkan bank dan investor ke dalam rasa aman yang salah karena suku bunga naik.

"Biaya modal yang lebih tinggi akan merugikan bank yang lebih kecil tetapi tidak bagi bank yang lebih besar," katanya. "Regulator harus sangat, sangat berhati-hati tentang bagaimana mereka ingin mengalokasikan modal dalam sistem"

Harapan Untuk 2023

Skenario dasar perusahaan tetap bahwa AS akan menghadapi resesi ringan. Itu telah menurunkan hasil yang ditargetkan pada ekuitas pemegang saham berwujud rata-rata, metrik kinerja utama, menjadi 17% dari 20% pada akhir tahun lalu.

Perusahaan mengantisipasi pengisian kerugian pada 2,6% dari saldo kartu kreditnya, naik dari 1,5% tahun lalu, dan 0,5% dari pinjaman mobilnya, naik dari 0,2% tahun lalu.

Mengenai akuisisi First Republic, Jeremy Barnum, kepala keuangan JPMorgan, mengatakan akan menambah $3 miliar pendapatan bunga bersih perusahaan pada tahun 2023. Ini juga akan meningkatkan biaya sebesar $3,5 miliar menjadi $84,5 miliar.

Sejak kesepakatan 1 Mei, simpanan sedikit meningkat di First Republic. Meski mengakui terlalu dini untuk diprediksi, Jennifer Piepzszak, co-CEO perbankan konsumen & komunitas, mengatakan kesepakatan itu akan membantu JPMorgan mempertahankan simpanan tetap atau sedikit lebih tinggi antara tahun ini dan 2024. Sebelumnya, perusahaan memperkirakan saldo deposito turun sedikit.

Selain deposito, bisnis manajemen kekayaan pribadi First Republic akan meningkatkan aset klien perusahaan yang dikelola hingga sepertiga menjadi $800 miliar. Setiap penasihat investasi First Republic, rata-rata, mengelola sekitar $1 miliar aset klien.

Sementara itu, tim teknologi perusahaan memperkirakan kecerdasan buatan menyumbang nilai $1 miliar pada akhir tahun ini. Ini memproyeksikan peningkatan 34% dalam "kasus penggunaan" AI, dengan 300 konsep bisnis AI saat ini dalam pengembangan.

Lima puluh dari pilot AI tersebut ada di dalam divisi manajemen aset dan kekayaan perusahaan. Divisi tersebut telah mengunduh 30 tahun penelitian eksklusif ke dalam sistem AI-nya sendiri, Spectrum GPT, untuk membantu manajemen portofolio.