Laba Bank of America Dapat Menurun karena Permintaan Konsumen yang Lebih Lemah
Takeaway kunci
- Bank of America diperkirakan akan membukukan laba per saham (EPS) yang disesuaikan pada Q4 2022 sebesar $0,75, turun sekitar 9% dari $0,82 setahun sebelumnya, ketika melaporkan Januarynet pada 13.
- Pengeluaran konsumen yang berkurang dan pendapatan perbankan investasi yang lesu diperkirakan akan mendorong hasil.
- Pendapatan bank dapat meningkat sekitar 9% menjadi $24 miliar, didorong oleh suku bunga yang lebih tinggi.
- Bank-bank besar mendapat keuntungan dari kenaikan suku bunga Fed, tetapi karena bank sentral memperlambat pendekatannya untuk melawan inflasi, pelanggan dapat meminta suku bunga yang lebih baik untuk simpanan mereka.
Bank Amerika Corp. (BAC), bank AS terbesar kedua berdasarkan aset, mungkin akan mengatakan laba bersih turun pada kuartal keempat karena percepatan inflasi menghambat permintaan konsumen dan kesepakatan perbankan investasi berkurang.
Perusahaan diharapkan untuk mengatakan pendapatan bersih turun 9% menjadi $6,5 miliar, atau disesuaikan laba per saham (EPS)
sebesar $0,75, dari tahun sebelumnya, menurut analis yang dilacak oleh Visible Alpha. Pendapatan mungkin naik 9% menjadi $24 miliar berkat kenaikan suku bunga.| Statistik Kunci Bank Amerika | |||
|---|---|---|---|
| Perkiraan untuk Q4 TA 2022 | Aktual untuk Q4 TA 2021 | Aktual untuk Q4 TA 2020 | |
| Laba Per Saham Disesuaikan ($) | 0.75 | 0.82 | 0.60 |
| Pendapatan ($B) | 24.0 | 22.1 | 20.1 |
| Marjin Bunga Bersih (%) | 2.22 | 1.67 | 1.71 |
Sumber: Alfa Terlihat
Pendapatan Bank of America mencerminkan titik belok untuk pemberi pinjaman, yang mendapat manfaat dari tarif yang lebih tinggi yang memungkinkan mereka membebankan biaya lebih banyak kepada peminjam untuk pinjaman bahkan ketika belanja konsumen menurun. Bank mungkin mengalami kesulitan meningkatkan pendapatan bunga bersih di bulan-bulan mendatang, bagaimanapun, karena Fed memperlambat laju kenaikan suku bunga dan pelanggan mengharapkan suku bunga deposito yang lebih tinggi. Analis perbankan Piper Sandler, Scott Siefers, mengatakan tahun 2023 akan membawa pergeseran "dari penarik ke penarik" bagi industri.
Banyak bank memangkas pekerja untuk menghadapi tantangan ke depan. Bank of America mengatakan pada bulan Desember mereka mengharapkan untuk membiarkan beberapa posisi tidak terisi untuk menurunkan jumlah karyawannya, sementara Goldman Sachs Group Inc. (GS) diperkirakan akan menyala ribuan.
Saham Bank of America telah turun sekitar 29% pada tahun lalu, dibandingkan dengan penurunan sekitar 17% pada Indeks S&P 500.
Metrik Utama: Marjin Bunga Bersih
Bank Amerika margin bunga bersih adalah ukuran utama kesenjangan antara pendapatan yang dihasilkan bank dari produk kredit seperti pinjaman bisnis dan hipotek dan bunga yang dibayarkan kepada deposan dan kreditur lainnya. Ini analog dengan margin kotor, dilaporkan oleh perusahaan non-keuangan, yang merupakan selisih antara penjualan dan harga pokok penjualan. Semakin lebar margin, semakin banyak uang yang dapat diperoleh bank dari membebankan bunga daripada membayar bunga.
Bank dapat meningkatkan margin pinjaman selama periode suku bunga tinggi, dan kenaikan suku bunga Fed berturut-turut 2022 mendorong margin bunga bersih Bank of America menjadi 2,06% pada kuartal ketiga dari 1,67% pada kuartal terakhir tahun 2021. Analis memperkirakan itu akan melebar menjadi 2,22% pada kuartal terakhir tahun 2022. The Fed berharap untuk menaikkan suku bunga pada tahun 2023, yang dapat membantu Bank of America mengatasi penurunan ekonomi yang lebih luas.