Bias Kenormalan: Bagaimana Ini Dapat Mempengaruhi Investasi Anda
Apa itu Bias Kenormalan?
Bias kenormalan menggambarkan kecenderungan untuk salah menghitung potensi dampak negatif dari suatu krisis atau kejadian buruk. Orang sering mengalami kesulitan untuk menerima urgensi bencana atau keadaan darurat, berpegang teguh pada keyakinan itu tidak ada hal serius yang akan terjadi dan situasi akan kembali normal, bahkan jika ada peringatan yang menunjukkan jika tidak. Ini biasanya disebut sebagai penolakan.
Bias ini menghalangi mereka untuk mengambil tindakan yang dapat meniadakan atau membatasi dampak krisis atau bencana, termasuk yang mengancam kehidupan seseorang. investasi.
Takeaway kunci
- Bias kenormalan mengacu pada kecenderungan untuk percaya bahwa segala sesuatunya akan tetap sama, yang dapat menghalangi orang untuk merespons krisis.
- Kecenderungan untuk tetap optimis terhadap pasar dapat menyebabkan investor mengabaikan atau meremehkan risiko yang mereka hadapi.
- Investor dapat menghindari bias kenormalan dengan tetap realistis tentang risiko, mengetahui kapan harus memotong kerugian mereka, dan mengingat bahwa kinerja masa lalu tidak memberikan jaminan tentang masa depan.
Tahap awal dari Pandemi covid-19 memberikan contoh yang jelas tentang bias normal. Meskipun pejabat kesehatan masyarakat mendesak orang untuk mengambil langkah-langkah seperti jarak sosial, banyak orang yang melanjutkan kehidupan normal mereka, dengan umpan media sosial dan siaran berita yang menampilkan gambar pantai dan bar secara penuh kapasitas.
Terlepas dari semua peringatan tentang keseriusan situasi, bias kenormalan mendukung orang-orang kecenderungan untuk melanjutkan rutinitas pra-pandemi mereka, berpotensi memperburuk penyebaran virus virus.
Memahami Bias Kenormalan dalam Berinvestasi
Sangat mudah untuk melihat bagaimana kecenderungan untuk percaya bahwa semuanya akan baik-baik saja—bahkan ketika tanda-tanda menunjukkan sebaliknya—bisa berbahaya jika menyangkut masalah kesehatan. investasi. Bias kenormalan bisa menidurkan investor menjadi rasa puas diri tentang pasar. Asumsi bahwa pasar selalu cenderung lebih tinggi dari waktu ke waktu dan pulih dengan cepat dari apa pun penurunan dapat menyebabkan keputusan investasi yang buruk.
Misalnya, katakanlah Anda memiliki saham di perusahaan yang sedang berjuang, dan nilainya mulai anjlok. Bias kenormalan mungkin membuat Anda lebih cenderung mempertahankan investasi saat kerugian Anda meningkat, percaya bahwa perusahaan pada akhirnya akan membalikkan keadaan dan saham pasti akan pulih. Jika harga terus anjlok dan saham Anda menjadi tidak berharga, kegagalan Anda untuk bereaksi terhadap tanda bahaya awal tiba-tiba merugikan Anda dalam bentuk kerugian investasi yang tajam.
Contoh Bias Kenormalan dalam Keuangan dan Investasi
Kecenderungan untuk tetap optimis meskipun ada tanda-tanda badai keuangan dapat mengarahkan investor ke strategi yang mengabaikan atau meremehkan sisi negatifnya risiko yang mereka hadapi. Berikut adalah beberapa cara spesifik bias kenormalan yang dapat mengganggu keputusan keuangan dan investasi Anda:
- Menahan investasi yang hilang: Bias kenormalan dapat membuat Anda cenderung tidak menyadari kapan saatnya menjual investasi yang mengarah ke bawah. Selain memperbesar kerugian Anda, ini membuat Anda kehilangan kesempatan untuk menginvestasikan kembali aset lain dengan kemungkinan sukses yang lebih tinggi.
- Mengambil terlalu banyak risiko: Jika Anda berinvestasi dengan asumsi bahwa tidak ada yang salah, Anda memiliki peluang bagus untuk menjadi terlalu terekspos investasi berisiko. Ini bisa membuat Anda rugi besar jika ada penurunan pasar atau krisis ekonomi.
- Gagal mendiversifikasi portofolio Anda: Berinvestasi dalam a keragaman aset yang beragam adalah cara yang telah teruji waktu untuk mengelola risiko. Namun, bias normal dapat membuat Anda terlalu percaya diri tentang area pasar tertentu, menyebabkan Anda berinvestasi berlebihan di sektor tersebut.
- Menjadi puas dengan kinerja pasar: Bias kenormalan dapat mempengaruhi investor lebih intens selama jangka panjang pasar banteng. Pertumbuhan yang konsisten selama bertahun-tahun dapat membuat Anda mengadopsi pendekatan investasi yang berpuas diri dan tidak kritis, membuat Anda tidak siap untuk tahap selanjutnya dari investasi. siklus ekonomi.
- Mengikuti keramaian: Bias kenormalan dapat memperkuat kecenderungan Anda untuk mengikuti tren pasar utama, membuat Anda lebih rentan terhadapnya insting kawanan. Hal ini dapat menyebabkan pembelian investasi berdasarkan desas-desus media, daripada melakukan analisis terperinci Anda sendiri.
Tips Menghindari Bias Kenormalan
Ketika kita memikirkan berbagai cara orang enggan bereaksi terhadap krisis yang sedang berkembang, tampaknya bias kenormalan adalah bagian yang tak terhindarkan dari perilaku manusia. Untungnya, dalam hal investasi, ada beberapa hal yang dapat Anda lakukan untuk menghindari penyangkalan atau rasa aman palsu yang membayangi pengambilan keputusan Anda:
- Tidak mengacaukan hasil masa lalu dengan kinerja masa depan: Hanya karena pasar atau saham tertentu memiliki sejarah pertumbuhan stabil yang terbukti, tidak ada jaminan bahwa tren naik akan dilanjutkan.
- Tetap waspada terhadap risiko pasar: Anda mungkin tergoda untuk melihat sesuatu melalui kacamata berwarna mawar, terutama jika Anda melihat keuntungan dalam diri Anda portofolio, tetapi Anda harus mencoba untuk tetap realistis tentang kemungkinan kemerosotan atau guncangan negatif.
- Jujur tentang toleransi risiko Anda: Mengetahui berapa banyak risiko Anda bersedia mengambil investasi Anda—dan memastikan portofolio Anda mencerminkan keseimbangan itu—dapat membantu Anda menetapkan harapan yang realistis dan menghindari jatuh ke dalam perangkap optimisme yang berlebihan.
- Mengetahui kapan harus memotong kerugian Anda: Jika Anda melihat nilai investasi anjlok, Anda harus bertujuan untuk menghindari membiarkan inersia dan kelambanan mengambil alih. Anda dapat mempertimbangkan untuk menggunakan perintah stop-loss untuk keluar dari perdagangan yang merugi secara otomatis sebelum bias normal mendorong Anda untuk mempertahankan aset yang merugi.
- Memiliki rencana untuk keadaan darurat: Sulit untuk bersiap menghadapi krisis ekonomi, tetapi jika Anda memiliki beberapa strategi dalam pikiran, kemungkinan besar Anda akan mengambil tindakan yang akan membantu Anda mengatasi masa sulit keuangan.
Apa Penyebab Bias Kenormalan?
Bias kenormalan terjadi antara lain karena manusia adalah makhluk kebiasaan. Orang juga mungkin enggan menanggapi tanda-tanda krisis yang akan datang karena mereka ingin menghindari terlihat panik atau bereaksi berlebihan.
Apa Bias Kognitif Lainnya yang Dapat Mempengaruhi Keputusan Investasi?
Banyak jenis bias kognitif dapat menghadirkan ancaman bagi investor. Contohnya, bias konfirmasi melibatkan fokus pada data yang menguatkan apa yang sudah Anda yakini. Bias keterkinian, atau bias ketersediaan, menggambarkan ketergantungan berlebihan pada informasi baru tanpa memperhitungkan pola dan probabilitas jangka panjang. Keengganan kehilangan bias menggambarkan kecenderungan untuk menganggap kerugian secara psikologis lebih parah daripada keuntungan yang setara. Semua bias ini dapat menyebabkan keputusan investasi yang buruk.
Apa Kebalikan dari Bias Normal?
Kebalikan dari bias normal akan menjadi reaksi berlebihan—Respon yang terlalu emosional atau dramatis terhadap informasi baru. Bagi investor, ini mungkin berarti panik dan menjual saham pada tanda pertama penurunan pasar. Meskipun ini kebalikan dari membiarkan bias normal menginspirasi Anda untuk tetap berada di jalur, bereaksi berlebihan juga bisa merugikan, karena Anda bisa kehilangan investasi di pasar saat pasar pulih.
Apa Itu Keuangan Perilaku?
Keuangan perilaku menganalisis dampak psikologi manusia di pasar. Ini termasuk berfokus pada bagaimana emosi orang dapat memengaruhi keputusan keuangan mereka dan menyebabkan mereka bertindak tidak rasional. Keuangan perilaku juga mempertimbangkan bias yang dapat menyebabkan orang membuat keputusan investasi yang kurang optimal.
Garis bawah
Bias kenormalan mengacu pada kecenderungan untuk percaya bahwa status quo akan tetap utuh, bahkan ketika tanda-tanda mengarah ke transformasi yang akan datang. Bias sering muncul ketika orang gagal mengindahkan peringatan tentang keadaan darurat yang akan datang. Ini terkenal terjadi pada awal pandemi, tetapi bias kenormalan juga dapat memengaruhi orang untuk mengabaikan perintah evakuasi menjelang bencana alam.
Bias kenormalan dapat mempengaruhi investor dengan membuat mereka enggan mengenali dan menanggapi perubahan kondisi pasar.