Cara Berbicara Dengan Klien Anda Tentang Investasi ESG

Investasi ESG adalah tren yang berkembang di kalangan investor yang ingin lebih menyelaraskan uang mereka dengan nilai-nilai mereka. ESG adalah singkatan dari lingkungan, sosial, dan tata kelola, dan mengacu pada serangkaian kriteria yang mengevaluasi kinerja perusahaan pada aspek-aspek ini. Investasi ESG dapat membantu investor mencapai tujuan keuangan dan non-keuangan, seperti mendukung tujuan sosial, mengurangi dampak lingkungan, dan mempromosikan praktik bisnis yang etis.

Sekitar 89 persen investor memasukkan masalah ESG ke dalam strategi investasi mereka pada tahun 2022, menurut penelitian oleh Capital Group. Ini berarti bahwa ini bukan lagi ceruk pasar atau iseng-iseng. Selain itu, klien saat ini menuntut informasi dan layanan LST yang lebih banyak dan lebih baik dari penasihat keuangan mereka.

Jadi bagaimana penasihat keuangan dapat mendekati topik investasi ESG dengan klien mereka? Bagaimana mereka dapat menjelaskan apa itu investasi ESG, menilai apakah itu cocok untuk klien mereka, mengatasi kesalahpahaman umum, dan membuat strategi investasi ESG yang dipersonalisasi? Dalam artikel ini, kami akan memberikan beberapa tip dan wawasan tentang cara melakukan percakapan yang efektif dengan klien Anda tentang investasi ESG.

instagram viewer

Takeaway kunci

Investasi ESG, yang memprioritaskan investasi yang secara positif mempromosikan masalah lingkungan, sosial, atau tata kelola perusahaan, telah berkembang menjadi segmen substansial dari aset yang dapat diinvestasikan.
Klien, terutama yang berusia 40 tahun ke bawah, sering membahas investasi ESG dengan penasihat mereka.
Namun, banyak penasihat keuangan enggan atau tidak yakin tentang bagaimana membicarakan investasi ESG dengan klien.
Di sini, kami memberikan beberapa latar belakang dan saran bagi penasihat keuangan untuk disertakan dalam diskusi investasi ESG saat bertemu dengan klien.

Mendefinisikan Investasi ESG untuk Klien Anda

Langkah pertama adalah mendefinisikan apa arti investasi ESG dan mengapa itu penting. Anda dapat menggunakan poin-poin berikut untuk memperkenalkan investasi ESG kepada klien Anda.

Investasi ESG adalah strategi yang mempertimbangkan faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan selain masalah keuangan saat membuat keputusan investasi. Ini bertujuan untuk berinvestasi di perusahaan yang berdampak positif bagi masyarakat dan lingkungan, sambil menghindari yang berdampak negatif atau menimbulkan risiko.

Investasi ESG dapat menguntungkan investor dan masyarakat. Bagi investor, investasi ESG dapat membantu mereka menyelaraskan uang mereka dengan nilai mereka, mendukung perubahan positif di dunia, mendiversifikasi portofolio mereka, mengurangi risiko, dan meningkatkan keuntungan. Bagi masyarakat, investasi ESG dapat mendorong perusahaan untuk mengadopsi praktik yang lebih berkelanjutan dan bertanggung jawab, yang dapat meningkatkan kinerja jangka panjang mereka dan berkontribusi dalam mengatasi tantangan global.

Faktor lingkungan termasuk bagaimana perusahaan mengelola sumber daya alamnya, mengurangi emisi gas rumah kacanya, beradaptasi dengan perubahan iklim, meminimalkan limbah dan polusi, dan mempromosikan energi terbarukan dan bersih teknologi.
Faktor sosial termasuk bagaimana perusahaan memperlakukan karyawan, pelanggan, pemasok, dan komunitasnya. Ini dapat melibatkan isu-isu seperti keragaman dan inklusi, hak asasi manusia, standar tenaga kerja, kesehatan dan keselamatan, kepuasan pelanggan dan tanggung jawab sosial.
Faktor tata kelola termasuk bagaimana perusahaan dijalankan oleh dewan dan manajemennya. Ini dapat melibatkan isu-isu seperti kompensasi eksekutif, keragaman dan independensi dewan, hak pemegang saham, etika bisnis, transparansi dan akuntabilitas.

Apakah Investasi ESG Tepat untuk Semua Orang?

Langkah selanjutnya adalah menilai apakah investasi ESG tepat untuk klien Anda. Investasi ESG bukanlah pendekatan satu ukuran untuk semua dan mungkin tidak cocok untuk semua orang. Itu tergantung pada tujuan investasi klien Anda, nilai-nilai pribadi, keyakinan, dan prioritas. Beberapa klien mungkin lebih peduli tentang isu-isu LST tertentu daripada yang lain, atau memiliki pandangan berbeda tentang apa yang merupakan dampak positif atau negatif. Misalnya, beberapa klien mungkin menyukai energi terbarukan daripada bahan bakar fosil, sementara yang lain mungkin lebih menyukai tenaga nuklir daripada keduanya.

Investasi ESG memerlukan penelitian khusus dan uji tuntas, dan tidak semua investasi ESG dibuat sama. Ada berbagai cara untuk mengukur dan membandingkan metrik dan kinerja LST di seluruh perusahaan dan industri. Beberapa perusahaan keuangan saat ini menilai dan memeringkat perusahaan berdasarkan kinerja ESG mereka, tetapi setiap perusahaan pemeringkat memiliki pendekatan penilaian yang berbeda. Pastikan untuk menggunakan evaluasi yang sejalan dengan tujuan klien Anda.

Jika klien Anda tampaknya tertarik dengan investasi ESG, penting juga untuk membahas pro dan kontra.

Investasi ESG bukanlah pengganti perencanaan keuangan holistik. Penting untuk mempertimbangkan situasi keuangan, kebutuhan, dan tujuan klien Anda secara keseluruhan saat merancang strategi investasi LST. Anda juga harus meninjau portofolio klien Anda secara teratur dan menyesuaikannya seperlunya untuk mencerminkan setiap perubahan dalam keadaan atau preferensi mereka.

Mendiskusikan Manfaat

Berikut adalah beberapa faktor positif untuk dipertimbangkan saat membahas investasi ESG dengan klien Anda:

Potensi pengembalian kompetitif: Penelitian menunjukkan bahwa investasi ESG dapat berkinerja sebaik, atau lebih baik daripada, investasi tradisional.
Mitigasi risiko: Faktor LST dapat membantu mengidentifikasi dan memitigasi potensi risiko yang terkait dengan tata kelola yang buruk atau masalah lingkungan dan sosial.
Perspektif jangka panjang: Investasi ESG mendorong pandangan jangka panjang, berfokus pada keberlanjutan dan ketahanan perusahaan.
Diversifikasi: Investasi ESG dapat memberikan diversifikasi tambahan dalam portofolio klien yang ada.

Mendiskusikan Kekhawatiran

Berikut adalah beberapa kekhawatiran atau kelemahan potensial untuk dipertimbangkan ketika mendiskusikan investasi ESG dengan klien Anda:

Kurangnya pelaporan dan metrik standar: Salah satu kekhawatiran utama seputar investasi ESG adalah tidak adanya standar dan metrik pelaporan yang diterima secara universal. Kurangnya standarisasi ini dapat mempersulit investor untuk membandingkan kinerja ESG perusahaan dan membuat keputusan yang tepat. Investasi ESG tunduk pada perubahan peraturan, karena pemerintah dan organisasi internasional berupaya menetapkan persyaratan pelaporan dan pengungkapan ESG yang lebih standar. Investor dan penasihat keuangan harus tetap mendapat informasi tentang perubahan ini untuk memastikan kepatuhan dan menyesuaikan strategi investasi mereka
Pencucian hijau: Beberapa perusahaan mungkin terlibat dalam "greenwashing," yang mengacu pada praktik melebih-lebihkan upaya ESG mereka agar terlihat lebih bertanggung jawab secara lingkungan atau sosial daripada yang sebenarnya. Hal ini dapat menyesatkan investor dan melemahkan kredibilitas investasi ESG. Memang, laporan terbaru tentang perusahaan yang secara terbuka merangkul ESG sebagai kedok untuk kinerja bisnis yang buruk atau praktik keuangan telah mengkhawatirkan beberapa investor dan analis.
Semesta investasi terbatas: Dengan menyaring perusahaan atau industri tertentu berdasarkan kriteria LST, investor dapat mengurangi kumpulan investasi potensial. Keterbatasan ini dapat menyebabkan portofolio yang kurang terdiversifikasi dan potensi risiko konsentrasi yang lebih tinggi.
Biaya lebih tinggi: Dana dan produk ESG kadang-kadang dapat datang dengan biaya manajemen yang lebih tinggi dibandingkan dengan tradisional produk investasi, karena memerlukan penelitian dan analisis tambahan untuk menilai ESG perusahaan pertunjukan.

Kesalahpahaman Umum Klien Tentang Investasi ESG

Setelah Anda mengevaluasi kesesuaian klien Anda untuk investasi ESG dan mendiskusikan potensi pro dan kontranya, Anda mungkin ingin mengatasi beberapa kesalahpahaman umum klien tentang investasi ESG. Anda dapat menggunakan poin-poin berikut untuk mengklarifikasi beberapa mitos dan fakta tentang investasi ESG:

Mitos: Investasi ESG hanya untuk generasi muda atau penggiat lingkungan.

Fakta: Investasi ESG adalah untuk semua orang yang peduli dengan dampak uang mereka terhadap dunia. Meskipun generasi muda seperti milenial mungkin lebih tertarik atau sadar akan isu-isu ESG dibandingkan demografi lainnya, mereka bukanlah satu-satunya yang menghargai investasi ESG.

Mitos: Investasi ESG hanya untuk investor kaya atau institusi.

Fakta: Investasi ESG semakin mudah diakses dan terjangkau untuk semua jenis investor. Berkat semakin tersedianya dan beragamnya produk LST, seperti reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), reksa dana, dan roboadvisor. Investor saat ini dapat memilih dari berbagai pilihan yang sesuai dengan anggaran dan preferensi mereka.

Mitos: Investasi ESG hanya untuk sektor atau industri tertentu.

Fakta: Investasi ESG berlaku dan relevan untuk semua sektor dan industri. Sementara beberapa sektor atau industri mungkin memiliki paparan atau pengaruh yang lebih besar terhadap isu-isu LST tertentu daripada yang lain, tidak ada sektor atau industri yang kebal terhadap risiko atau peluang LST. Misalnya, meskipun sektor energi sering dikaitkan dengan dampak lingkungan yang tinggi, hal itu juga berpotensi berkontribusi pada transisi ke ekonomi rendah karbon dengan berinvestasi dalam pengembangan energi terbarukan dan bersih teknologi.

Cara Membuat Strategi Investasi ESG yang Dipersonalisasi

Membuat strategi investasi ESG yang dipersonalisasi melibatkan beberapa langkah yang dapat membantu Anda menyelaraskan portofolio dengan nilai dan tujuan Anda. Berikut adalah beberapa tip tentang cara melakukannya:

Tentukan preferensi dan prioritas LST Anda: Langkah pertama adalah mengidentifikasi isu-isu LST apa yang paling penting bagi Anda dan mengapa. Anda dapat menggunakan berbagai sumber dan alat untuk membantu Anda menilai preferensi dan prioritas LST Anda, seperti survei online, kuesioner, kuis, atau kerangka kerja. Misalnya, Anda dapat menggunakan 17 Tujuan Pembangunan Berkelanjutan PBB (SDGs) sebagai titik referensi untuk memilih tema sosial dan lingkungan yang ingin Anda dukung dengan investasi Anda.
Nilai toleransi risiko dan ekspektasi pengembalian Anda: Langkah kedua adalah menentukan seberapa besar risiko yang bersedia Anda ambil dan pengembalian seperti apa yang Anda cari dengan investasi ESG Anda. Anda juga harus mempertimbangkan cakrawala waktu, kebutuhan likuiditas, dan implikasi pajak Anda. Anda dapat menggunakan berbagai sumber dan alat untuk membantu Anda menilai toleransi risiko dan ekspektasi pengembalian, seperti kalkulator, simulator, atau perencana online.
Pilih pendekatan dan produk LST Anda: Langkah ketiga adalah memilih bagaimana Anda ingin memasukkan faktor LST ke dalam portofolio Anda dan jenis produk apa yang ingin Anda investasikan. Anda dapat menggunakan berbagai sumber dan alat untuk membantu Anda memilih pendekatan dan produk LST, seperti database online, platform, atau penasihat. Misalnya, Anda dapat menggunakan Peringkat Keberlanjutan Morningstar untuk mengevaluasi kinerja LST dan dampak dari berbagai dana atau ETF. Beberapa pendekatan LST yang umum meliputi:
Skrining negatif: tidak termasuk perusahaan atau sektor yang tidak memenuhi kriteria atau standar ESG tertentu, seperti tembakau, senjata, atau bahan bakar fosil.
Skrining positif: secara proaktif memilih perusahaan atau sektor yang mendapat skor tinggi pada kriteria atau standar ESG, seperti energi terbarukan, layanan kesehatan, atau pendidikan.
Berdampak pada investasi: berinvestasi di perusahaan atau proyek yang bertujuan untuk menghasilkan dampak sosial atau lingkungan yang positif di samping keuntungan finansial, seperti air bersih, perumahan yang terjangkau, atau keuangan mikro.
Kepemilikan saham aktif: banyak perusahaan dana dan investasi terlibat langsung dengan perusahaan dalam isu-isu LST melalui pemungutan suara, dialog atau resolusi pemegang saham, untuk memengaruhi perilaku dan praktik mereka.
Pantau dan tinjau portofolio ESG Anda: Langkah keempat adalah memantau dan meninjau portofolio LST Anda secara teratur dan menyesuaikannya seperlunya untuk mencerminkan setiap perubahan dalam preferensi, sasaran, toleransi risiko, atau kondisi pasar Anda. Anda dapat menggunakan berbagai sumber dan alat untuk membantu Anda memantau dan meninjau portofolio LST Anda, seperti dasbor online, laporan, atau peringatan.

Pertanyaan Apa yang Harus Saya Tanyakan kepada Klien Tentang ESG?

Untuk membantu klien menentukan apakah investasi ESG sejalan dengan tujuan mereka, ajukan pertanyaan berikut:

Apa tujuan investasi dan toleransi risiko Anda?
Apa nilai dan keyakinan pribadi Anda yang memengaruhi preferensi investasi Anda?
Isu ESG mana yang paling penting bagi Anda? Manakah dari E, S, dan G yang paling Anda prioritaskan?
Apakah Anda bersedia menerima potensi kinerja buruk jangka pendek untuk manfaat ESG jangka panjang?
Apakah Anda lebih suka pendekatan penyaringan negatif atau investasi proaktif di perusahaan dengan kinerja LST yang kuat?

Sejarah dan Masa Depan Investasi ESG

Konsep inti dari investasi ESG telah ada selama berabad-abad, sejak aturan agama yang melarang investasi dalam tenaga kerja budak di tahun 1800-an. Maju cepat ke tahun 1960-an dan 1970-an, divestasi dari perusahaan pertahanan sebagai protes atas Perang Vietnam dan dari Afrika Selatan pertama kali dianjurkan untuk memprotes sistem apartheid negara itu. Ini adalah salah satu contoh pertama penggunaan kriteria sosial untuk menekan perusahaan dan pemerintah agar mengubah kebijakan dan praktik mereka.

Istilah ESG secara resmi diciptakan pada tahun 2005, menyusul laporan PBB berjudul “Who Cares Wins”, yang menyatakan bahwa memasukkan faktor-faktor LST ke dalam analisis keuangan dan pengambilan keputusan akan menghasilkan pasar yang lebih berkelanjutan dan hasil yang lebih baik untuk masyarakat. Laporan tersebut juga meluncurkan Prinsip-Prinsip PBB untuk Investasi yang Bertanggung Jawab (PRI), kerangka kerja sukarela bagi investor untuk mengintegrasikan faktor LST ke dalam proses investasi mereka.

Sejak saat itu, investasi ESG telah tumbuh secara eksponensial baik dari segi minat investor maupun aset yang dikelola. Menurut berbagai sumber, jumlah asset under management (AUM) dalam investasi ESG telah mencapai triliunan dolar dalam beberapa tahun terakhir. Misalnya, laporan Revolusi Manajemen Aset dan Kekayaan 2022 PwC memperkirakan bahwa AUM terkait ESG diharapkan mencapai $18,4 triliun pada tahun 2021 dan tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 12,9% menjadi $33,9 triliun pada 2026. Dan, menurut Bloomberg Intelligence, AUM terkait ESG dapat melampaui $41 triliun pada akhir tahun 2022, didorong oleh arus masuk yang kuat, perubahan peraturan yang menguntungkan, dan permintaan investor.

Melihat ke masa depan, investasi ESG diperkirakan akan terus mendapatkan momentum dan memainkan peran yang semakin menonjol dalam lanskap investasi global. Beberapa faktor kemungkinan berkontribusi terhadap pertumbuhan berkelanjutan ini, seperti kesadaran yang meningkat akan perubahan iklim dan masalah lingkungan lainnya, meningkatnya tuntutan transparansi dan akuntabilitas perusahaan, serta tumbuhnya pengaruh generasi muda yang mengutamakan keberlanjutan praktik. Kemajuan teknologi dan peningkatan akses ke data terkait LST akan semakin meningkatkan kemampuan investor untuk menilai kinerja LST perusahaan secara lebih akurat. Akibatnya, kita dapat melihat pengembangan produk dan strategi investasi ESG yang lebih canggih, serta peningkatan integrasi faktor-faktor ESG ke dalam pengambilan keputusan investasi arus utama. Akibatnya, penasihat keuangan harus tetap mendapat informasi tentang tren dan perkembangan LST terbaru untuk membantu klien mereka menavigasi lanskap investasi yang berkembang pesat ini.

Apakah ESG menginvestasikan ceruk pasar?

Tidak, investasi ESG telah berkembang secara signifikan selama beberapa dekade terakhir, dengan dana ESG mencapai $34 triliun pada tahun 2026, menurut Price Waterhouse Cooper, membuat lebih dari seperlima dari total aset yang dikelola.

Apakah investasi ESG hanya iseng-iseng?

Tidak, investasi ESG akan tetap ada dan kemungkinan akan menjadi arus utama di masa depan. Pendorong investasi ESG tidak bersifat sementara atau dangkal, melainkan mencerminkan perubahan yang mendalam dan bertahan lama dalam masyarakat, pasar, dan regulasi. Saat dunia menghadapi tantangan yang belum pernah terjadi sebelumnya seperti perubahan iklim, ketidaksetaraan sosial dan skandal tata kelola perusahaan, investasi ESG menawarkan cara bagi investor untuk menyelaraskan uang mereka dengan nilai mereka, mendukung perubahan positif di dunia dan mencapai keuangan jangka panjang kesuksesan.

Apakah investasi ESG memberikan hasil yang lebih rendah?

Investasi ESG tidak selalu berarti mengorbankan pengembalian nilai. Sejumlah penelitian telah menunjukkan bahwa tidak ada trade-off antara kinerja LST dan kinerja keuangan. Faktanya, beberapa penelitian menemukan bahwa investasi ESG cenderung mengungguli investasi konvensional dalam jangka panjang, karena cenderung memiliki volatilitas yang lebih rendah, kualitas yang lebih tinggi, dan ketahanan yang lebih kuat.

Garis bawah

Investasi ESG yang berfokus pada faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola menjadi tren yang signifikan di dunia investasi, menarik perhatian banyak investor. Seiring tren tumbuh, klien semakin mencari informasi dan layanan LST dari penasihat keuangan mereka. Artikel ini memberikan saran bagi penasihat keuangan untuk membahas investasi ESG secara efektif dengan klien mereka, mengklarifikasi apa itu, menilai kesesuaiannya, dan menyanggah kesalahpahaman umum. Ini juga menawarkan wawasan untuk mengembangkan strategi investasi ESG yang dipersonalisasi. Terlepas dari popularitasnya yang semakin meningkat, penting untuk dicatat bahwa investasi ESG bukan untuk semua orang, dan ini bukannya tanpa tantangan, termasuk potensi greenwashing dan kurangnya pelaporan standar metrik. Artikel tersebut menggarisbawahi bahwa investasi ESG bukan sekadar tren yang berlalu; sebaliknya, itu mencerminkan perubahan sosial, pasar, dan peraturan yang mendalam. Dengan demikian, penasihat keuangan harus selalu mendapat informasi tentang tren dan perkembangan terbaru dalam investasi ESG untuk memandu klien mereka secara efektif dalam lanskap investasi yang berkembang pesat ini.