Silicon Valley Bank Gagal, Simpanan Tertanggung Dilindungi

Silicon Valley Bank (SBV), pemberi pinjaman terkemuka untuk industri teknologi, ditutup oleh federal regulator hari Jumat di salah satu kegagalan bank terbesar dalam sejarah AS, mengirimkan getaran di seluruh industri.

Keruntuhan terjadi setelah pelanggan menarik simpanan lebih tinggi dari $250.000 yang dijamin oleh Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) dan saham SVB berputar ke bawah. Ini memicu kekhawatiran bahwa pemberi pinjaman lain mungkin mengalami kerugian serupa, menurunkan saham bank dan perusahaan keuangan saat SVB melakukan manuver untuk menghindari keruntuhan.

SVB mengatakan kehilangan hampir $2 miliar dalam penjualan obligasi AS yang dibeli sebelum Federal Reserve mulai menaikkan suku bunga setahun yang lalu, New York Times melaporkan. Hasil yang lebih tinggi memiliki

mendorong turunnya harga obligasi, yang bergerak terbalik. Tidak jelas apakah bank besar lainnya menghadapi kesengsaraan serupa dalam portofolio mereka.

Pada hari Rabu, SVB diumumkan penjualan saham, yang ditujukan untuk menutupi sebagian besar kerugian sekitar $1,8 miliar dari penjualan portofolio saham senilai $21 miliar. Perbendaharaan A.S. Dalam sebuah surat investor, eksekutif bank mengatakan mereka telah menjual hampir semua aset likuid bank.

“Hari ini kami mengambil tindakan strategis untuk memperkuat posisi keuangan kami – mereposisi neraca SVB untuk meningkatkan sensitivitas aset guna memanfaatkan potensi untuk suku bunga jangka pendek yang lebih tinggi, mengunci sebagian biaya pendanaan, melindungi pendapatan bunga bersih (NII) dan margin bunga bersih (NIM) dengan lebih baik, dan meningkatkan profitabilitas,” bank dikatakan.

"Kami yakin bahwa ini adalah keputusan yang tepat untuk profitabilitas dan fleksibilitas keuangan kami, baik sekarang maupun untuk jangka panjang," kata para pejabat dalam surat tersebut.

Investor tidak diyakinkan. Saham SVB kehilangan lebih dari setengah nilainya dalam dua hari perdagangan.

Bahkan ketika para eksekutif di bank mencoba meyakinkan pelanggan pada hari Kamis, investor modal ventura mengatakan kepada orang lain untuk menarik dana mereka, menurut Wall Street Journal. Itu berubah menjadi bank run, yang terjadi ketika sekelompok deposan menarik uang mereka secara bersamaan di tengah kekhawatiran pemberi pinjaman akan menggunakan cadangan kasnya dan menyebabkan kegagalan bank.

Bagaimana SBV Sampai Disini?

Kampanye The Fed selama setahun untuk menaikkan suku bunga telah memungkinkan banyak bank membebankan lebih banyak kepada pelanggan untuk pinjaman, memperkuat keuntungan. Kegagalan SVB menunjukkan sisi negatif dari suku bunga yang lebih tinggi: Kerugian besar pada penjualan Treasuries, di mana harga merosot.

Bersiaplah untuk lebih banyak gejolak pasar: AS hari ini lebih kuat dari perkiraan laporan pekerjaan Dan peringatan dari The Fed tentang kenaikan suku bunga di masa depan berarti investor memiliki banyak hal untuk dicerna saat memutuskan di mana akan memarkir dana mereka.