Apa Selanjutnya Untuk Peraturan Bank?

Kegagalan Silicon Valley dan bank Signature dapat mendorong pemerintah untuk menulis ulang aturan sistem perbankan.

Sebagai dampak dari pemberi pinjaman yang bangkrutpasar gulung dan sistem keuangan, pembuat undang-undang dan regulator sedang mempertimbangkan ide untuk mencegah hal itu terjadi lagi. On the table: Membuat pemerintah menjamin lebih banyak simpanan bank, membatalkan perubahan peraturan era Trump; menghukum para pemimpin pemberi pinjaman yang gagal lebih keras, atau bahkan melonggarkan aturan tentang merger bank.

Komentar terbaru oleh pembuat kebijakan menunjukkan bahwa tindakan yang telah diambil regulator sejauh ini, termasuk menjamin simpanan Dan mendukung sistem perbankan, bisa jadi hanya awal dari respon pemerintah terhadap gejolak tersebut.

“Ini akan menjadi hal jangka panjang,” kata Keith Noreika, ketua kelompok pengawasan dan regulasi perbankan di Patomak Global Partners, yang bertindak sebagai pengawas keuangan mata uang pada tahun 2017. "Ini bukan masalah yang akan hilang."

Menaikkan batas asuransi FDIC

Ide yang mendapatkan daya tarik dari Partai Republik dan Demokrat adalah memiliki FDIC deposit jaminan lebih dari $250.000.

"Menaikkan batas asuransi FDIC adalah langkah yang baik," kata Senator Elizabeth Warren, seorang Demokrat Massachusetts yang duduk di komite perbankan, di CBS News 'Face the Nation pada hari Minggu. “Bisnis kecil harus dapat mengandalkan uang mereka untuk membayar gaji, untuk membayar tagihan listrik. Organisasi nirlaba harus mampu melakukan itu. Ini bukanlah orang-orang yang dapat menyelidiki keamanan dan kesehatan bank masing-masing. Itulah tugas yang seharusnya dilakukan oleh regulator.”

Warren mengatakan dia masih mempertimbangkan batas baru yang seharusnya, menyebutkan angka dari $2 juta hingga $10 juta.

Beberapa Republikan menyuarakan dukungan, menunjukkan bahwa itu memiliki daya tarik bipartisan. Senator Mike Rounds, seorang Republikan Dakota Utara yang juga bertugas di komite perbankan, mengatakan dia terbuka untuk gagasan itu di acara bincang-bincang yang sama. Ini akan membantu institusi kecil bersaing dengan “terlalu besar untuk gagal” Raksasa perbankan yang secara implisit didukung oleh pemerintah, katanya.

Sementara pendekatan itu dapat menopang kepercayaan pada sistem perbankan, itu bukan tanpa kekurangannya, kata Noreika.

“Kedengarannya bagus, tapi tidak gratis,” katanya. “Dan itu pasti mengalihkan risiko kepada orang lain, termasuk calon pembayar pajak.”

Mencabut perubahan era Trump pada undang-undang bank

Pekan lalu, Presiden Joe Biden meminta Kongres untuk memperketat peraturan perbankan, khususnya menargetkan pengembalian 2018 dari Peraturan perbankan Dodd-Frank. Awalnya, aturan itu diberlakukan untuk mencegah terulangnya krisis keuangan 2008 yang memicu Resesi Hebat.

“Sayangnya, pemerintahan terakhir membatalkan beberapa persyaratan ini,” kata Biden. “Saya akan meminta Kongres dan regulator perbankan untuk memperkuat aturan bagi bank agar lebih sedikit kemungkinan kegagalan bank semacam ini akan terjadi lagi dan untuk melindungi pekerjaan dan kecil Amerika bisnis.”

Warren, bersama dengan Katie Porter, seorang anggota kongres Demokrat dari California, mengajukan RUU minggu lalu untuk membatalkan perubahan 2018 ke Dodd-Frank. RUU itu, bagaimanapun, menghadapi sedikit peluang untuk lolos dari DPR yang dikuasai Republik, terutama karena undang-undang 2018 mendapat dukungan dari beberapa Demokrat juga. Partai Republik dan pelobi bank berpendapat bahwa aturan pra-2018 tidak akan mencegah kegagalan Silicon Valley Bank.

Senator Sherrod Brown, seorang Demokrat Ohio yang memimpin komite perbankan, mengatakan kepada Bloomberg TV minggu lalu bahwa dia tidak berharap Kongres memulihkan aturan ketat Dodd-Frank tentang persyaratan modal, standar likuiditas, Dan tes stres untuk bank.

Dengan tidak adanya undang-undang, Brown mengatakan regulator, termasuk Federal Reserve, dapat menggunakan kekuatan pembuatan peraturan mereka untuk menetapkan standar yang lebih ketat.

Aturan yang lebih keras untuk eksekutif bank

Presiden Joe Biden meminta Kongres minggu lalu untuk melakukannya menindak eksekutif di bank gagal yang menguangkan sebelum keruntuhan mereka. Para eksekutif di Silicon Valley Bank dilaporkan menjual $84 juta saham sebelum keruntuhan, menurut laporan berita yang mengutip Smart Insider, sebuah perusahaan yang menganalisis perdagangan orang dalam.

Biden meminta anggota parlemen untuk memberdayakan regulator untuk mencabut gaji dan bonus, melarang eksekutif yang gagal institusi dari industri perbankan, dan memperluas otoritas regulator untuk mendenda pemimpin perbankan pelanggaran.

Membiarkan lebih banyak merger bank

Dua regulator perbankan federal, FDIC dan Office of the Comptroller of the Currency, sedang mengevaluasi aturan merger. Krisis dapat mendorong mereka untuk memberikan bank-bank yang gagal lebih banyak fleksibilitas untuk bergabung, kata Bloomberg Law pekan lalu, mengutip para ahli regulasi. Melonggarkan aturan merger dapat memungkinkan bank ditebus oleh institusi yang lebih besar tanpa uang pembayar pajak, kata Noreika.

Misalnya, ketika FDIC mencoba melelang Silicon Valley Bank minggu lalu, empat bank terbesar di negara itu tidak mengajukan penawaran. Regulator awalnya mengecualikan mereka dari proses karena aturan merger, menurut laporan Semafor.

Mega-merger, bagaimanapun, berpose memiliki risiko terhadap sistem keuangan, kata profesor hukum yang dikutip oleh Bloomberg Law.

Sementara tanggapan awal pemerintah kemungkinan membantu memadamkan krisis awal, masalah mendasar masih mengintai di beberapa neraca bank, kata Noreika.

"Api membara," kata Noreika. "Mungkin terbakar atau mungkin mereda, tapi akan kembali. Jelas, hal-hal harus dilakukan."