Studi CFPB Menguraikan Perlunya Aturan "Beli Sekarang, Bayar Nanti".

Itu Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) bersiap untuk menempatkan jenis perlindungan ketat yang sama dengan yang diterapkannya pada perusahaan kartu kredit di "Beli Sekarang, Bayar Nanti" (BNPL) industri, setelah rilis studi terbaru tentang praktik tersebut. Pejabat mengatakan temuan mereka mengungkapkan industri yang meledak yang tidak hanya memiliki sedikit pagar konsumen dan membantu menormalkan utang, tetapi juga mulai mengumpulkan data dan upaya monetisasi dengan sedikit kelalaian.

“Beli Sekarang, Bayar Nanti adalah jenis pinjaman yang berkembang pesat yang berfungsi sebagai pengganti kartu kredit,” kata Direktur CFPB Rohit Chopra Kamis lalu. “Kami akan bekerja untuk memastikan bahwa peminjam memiliki perlindungan serupa, terlepas dari apakah mereka menggunakan kartu kredit atau pinjaman Beli Sekarang, Bayar Nanti.”

Beli Sekarang, Bayar Nanti adalah Industri yang sedang Booming

Dengan fokus yang begitu besar pada ritel online dalam beberapa tahun terakhir, beberapa perusahaan dan pemberi pinjaman mulai mendorong produk BNPL mereka. Apakah disebut "bayar dalam empat," "bayar terbagi," atau BNPL, konsepnya sama — ini bebas bunga titik pinjaman angsuran penjualan yang memungkinkan konsumen membayar pembelian dari waktu ke waktu. Dalam kebanyakan kasus, uang muka diperlukan dengan paket biasanya dibatasi sekitar $1.000. Setiap pembayaran yang terlambat atau hilang akan mengakibatkan biaya tambahan.

Menurut laporan CFPB, popularitas BNPL tumbuh begitu cepat sehingga lima pemberi pinjaman teratas, Affirm, Afterpay, Klarna, PayPal dan Zip, bertanggung jawab atas 180 juta originasi pinjaman dengan total $24,2 miliar pada tahun 2021. Angka-angka itu mengerdilkan data dari 2019, yang melihat pemberi pinjaman yang sama itu menghasilkan 16,8 juta pinjaman senilai $2 miliar pada 2019.

Konsumen Menghadapi Beberapa Risiko dengan Beli Sekarang, Bayar Nanti

Sementara kurangnya pembayaran bunga dan rencana pembayaran yang terhuyung-huyung mungkin menarik bagi sebagian besar konsumen, peneliti CFPB menemukan bahwa pinjaman BNPL dikaitkan dengan beberapa risiko yang berpotensi merugikan.

• Kurangnya standar perlindungan konsumen. Perhatian utama CFPB adalah kurangnya pengawasan yang konsisten dan perlindungan konsumen. Karena pemberi pinjaman beroperasi di luar batas peraturan kartu kredit, beberapa konsumen dapat menemukan diri mereka rentan terhadap hal-hal seperti "kurangnya standar pengungkapan biaya kredit, hak penyelesaian perselisihan minimal, keikutsertaan paksa untuk pembayaran otomatis, dan perusahaan yang menilai beberapa biaya keterlambatan pada kesalahan yang sama pembayaran."
• Akses utang yang lebih muda. Peneliti menemukan bahwa di antara lima besar pengguna pemberi pinjaman, rata-rata peminjam yang menggunakan BNPL cenderung berada di pihak yang lebih muda. Menurut data, generasi milenial yang lebih muda (25-33 tahun) adalah kelompok terbesar, dengan milenial yang lebih tua (34-40 tahun) dan Gen Z (18-24 tahun) menempati posisi kedua dan ketiga.
• Menormalkan utang. Dengan membuat orang yang lebih muda berutang lebih cepat, itu berisiko menormalkan akrual utang tanpa manajemen yang tepat. Kemudahan mendapatkan pinjaman BNPL ditonjolkan oleh fakta bahwa peringkat persetujuan pinjaman naik dari 69% pada tahun 2020 menjadi 73% pada tahun 2021 dan prevalensi biaya keterlambatan naik dari 7,8% menjadi 10,5% pada tahun yang sama waktu.
• Pemberi pinjaman mulai beralih untuk mengumpulkan dan menjual data pengguna. Meskipun rencana BNPL semakin populer, para peneliti menemukan bahwa margin keuntungan mulai menyusut, dari 1,27% pada tahun 2020 menjadi 1,01% dari jumlah total pinjaman yang berasal. Dengan pengembalian yang menurun, CFPB mengatakan bahwa mereka mengetahui bahwa beberapa pemberi pinjaman sedang membangun "profil digital yang berharga dari preferensi dan perilaku belanja setiap pengguna" dengan beralih ke aplikasi berpemilik.

Bagaimana CFPB Menanggapi

Meskipun penyedia BNPL berada di bawah pengawasan beberapa negara bagian dan federal, CFPB menggunakan kekuasaannya atas kredit penyedia dan "memiliki wewenang untuk mengawasi setiap orang yang dilindungi non-penyimpanan, seperti penyedia Beli Sekarang, Bayar Nanti, di beberapa keadaan."

Untuk itu, CFPB mengatakan akan mulai mengidentifikasi area yang dapat memberikan panduan dan menetapkan aturan untuk memastikan pemberi pinjaman BNPL "patuhi banyak perlindungan dasar yang telah ditetapkan Kongres untuk kartu kredit" dan akan dikenakan secara reguler inspeksi. Mengenai risiko peminjam mengambil terlalu banyak pinjaman BNPL, biro akan melihat bagaimana pemberi pinjaman dapat mulai mengikuti praktik pelaporan kredit yang akurat. Adapun masalah pengambilan data, CFPB akan menemukan dan memanggil praktik pengumpulan data yang harus dihindari oleh pemberi pinjaman.