Portofolio 60/40 Menghadapi Pengembalian Terburuk dalam Satu Abad

Investor dapat terus melihat "rasa sakit" di pasar sebelum "Big Low" tercapai pada tahun 2023, menurut Bank Amerika.

Ahli strategi di bank menulis dalam sebuah catatan pada hari Jumat bahwa perputaran besar dan lonjakan ekuitas pada hari Kamis adalah "pelukan beruang," menyebutnya sebagai "kontra-reli yang layak, tetapi posisi terendah terakhir belum terlihat."

Mereka juga mencatat bahwa mereka yang mengikuti tradisional Aturan portofolio 60/40 telah melihat pengembalian tahunan mereka turun 34,4% tahun ini, yang terburuk dalam satu abad.

Alih-alih mengalokasikan 60% secara luas ke saham dan 40% ke obligasi, banyak profesional sekarang menganjurkan bobot yang berbeda dan lebih besar diversifikasi.

Namun, ahli strategi menambahkan bahwa "portofolio permanen" yang lebih defensif masing-masing sebesar 25% dalam bentuk tunai, komoditas, saham, dan obligasi turun 11,9%, terbesar sejak 2008.

Menonton The Fed

Bank mengatakan melihat ke depan, penting untuk melihat tindakan oleh Federal Reserve, karena "kepanikan Fed" bisa menjadi syarat bagi pasar ekuitas dasar keluar.

Para ahli strategi menyarankan bahwa ketika posisi terendah pasar tercapai tahun depan, langkah pelawan terbaik bagi investor adalah menjadi panjang portofolio 60/40 dan pendek dolar AS.