Berapa Biaya Penutupan Pinjaman Ekuitas Rumah?

Pinjaman ekuitas rumah bisa menjadi pilihan yang baik dalam banyak situasi, tetapi seperti halnya pinjaman apa pun, peminjam mungkin menghadapi serangkaian masalah yang memusingkan. biaya. Namun, beberapa biaya dapat dihindari atau dikurangi dengan berbelanja, dan beberapa biaya mungkin merupakan tanda penyalahgunaan atau penipuan langsung. Di antaranya adalah biaya yang dapat sangat bervariasi di antara pemberi pinjaman, pasar lokal, dan bahkan antara tanggal pengajuan dan penutupan pinjaman.

Bagaimanapun, mendapatkan a pinjaman ekuitas rumah atau a lini kredit ekuitas rumah (HELOC) seperti mendapatkan pinjaman lain: Pahami apa yang Anda hadapi, dan bersiaplah saat menghadapi biaya.

Takeaway kunci

Pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit ekuitas rumah (HELOCs), seperti hipotek pertama, datang dengan berbagai biaya pada penutupan dan selama masa pinjaman.
Banyak biaya penutupan tidak dapat dihindari dan sedikit berbeda dari pasar ke pasar dan di antara pemberi pinjaman.
Biaya lain adalah opsional, dan beberapa dapat dikurangi dengan berbelanja.

instagram viewer

Pemerintah A.S. telah berusaha untuk mengekang pelanggaran dalam pinjaman ekuitas rumah, tetapi beberapa pemberi pinjaman yang tidak bermoral mungkin terlibat dalam praktik-praktik kasar. Untungnya, ada tanda bahaya yang jelas yang mungkin menandakan masalah bagi calon peminjam.
Produk layanan keuangan berbasis teknologi yang sedang berkembang menawarkan alternatif bagi peminjam yang ingin memanfaatkannya ekuitas rumah, tetapi beberapa mungkin memiliki risiko dan kekurangan tersembunyi dan mungkin membuat konsumen kurang terlindungi oleh undang-undang mengenai pinjaman yang lebih tradisional.

Biaya Biaya Penutupan Dapat Bervariasi

Aplikasi untuk pinjaman ekuitas rumah, seperti hipotek pertama pinjaman, biasanya memungkinkan peminjam untuk mengunci tarif saat melamar. Namun, jika ada perubahan keadaan, Anda mungkin menghadapi tarif yang berbeda. Jika pemberi pinjaman tidak dapat memverifikasi pendapatan, Anda mungkin dianggap tidak mampu membayar kembali dan dapat menghadapi tarif yang lebih tinggi atau jumlah pinjaman yang lebih kecil.

Jika penilaian nilai rumah Anda kurang dari yang diharapkan, maka Anda mungkin tidak memenuhi syarat untuk tarif awal. Anda dapat meminta penilaian ulang, tetapi kemungkinan besar Anda harus membayarnya.

Pinjaman ekuitas rumah umumnya memiliki tingkat bunga tetap, sedangkan HELOC lebih cenderung memiliki tingkat bunga yang dapat disesuaikan. Dalam kasus seperti itu, ketahuilah bagaimana tarif Anda yang sebenarnya akan ditentukan. Biasanya, tarif terkait dengan umum dan dipublikasikan secara luas suku bunga, seperti suku bunga obligasi Treasury A.S., ditambah margin yang ditentukan. Terakhir, pemberi pinjaman dapat menggunakan potongan harga dalam promosi mereka, seperti diskon seperempat poin untuk pelanggan kartu kredit mereka atau untuk menyiapkan pembayaran otomatis atau untuk "peminjam yang memenuhi syarat".

Waspadai Biaya Penutupan yang Tidak Perlu

Banyak biaya pinjaman rumah standar dan dapat diprediksi: biaya pengacara, biaya persiapan dokumen, biaya aplikasi, biaya pencatatan dan pajak, Wasiat, dan pembayaran asuransi. Tetapi beberapa mungkin dibeli, dan yang lainnya mencakup layanan yang mungkin tidak diperlukan.

Judul asuransi melindungi dari kesalahan dalam judul dan dokumen lain yang mencatat transaksi tanah dan merupakan standar dalam pinjaman rumah. Umumnya, peminjam dapat berbelanja dengan harga yang lebih baik daripada yang ditawarkan oleh penyedia pilihan pemberi pinjaman.

asuransi kredit—yang melakukan pembayaran jika Anda tidak dapat melakukannya karena sakit, cacat, atau alasan serupa—juga dapat menjadi tambahan opsional. Pemberi pinjaman diharuskan memberi tahu Anda jika mereka membutuhkannya. Jika Anda tidak membutuhkannya dan tidak menginginkannya, mintalah untuk dihapus.

Peringatan

Selama sebagian besar dekade terakhir, suku bunga sangat rendah. Namun, era ini tampaknya akan segera berakhir Federal Reservemenaikkan suku bunga berkali-kali pada tahun 2022. Pinjaman ekuitas rumah masih mengandung risiko, tetapi relatif murah dengan pembayaran rendah. Saat suku bunga naik, meminjam terhadap ekuitas rumah Anda berarti pembayaran yang lebih besar yang mungkin lebih sulit diakomodasi jika penghasilan Anda menurun.

Praktik Peminjaman Predator

Sebuah kasus federal yang dibawa pada tahun 1999 pada puncak nyata pinjaman subprime yang menargetkan praktik-praktik kasar, terutama meminjamkan kepada orang-orang yang tidak mampu dan membebankan tarif tinggi dan menambahkan biaya mahal. Banyak kasus yang terlibat pinjaman berbasis aset, di mana pemberi pinjaman memberikan pinjaman berdasarkan nilai rumah yang terlibat, bukan kemampuan peminjam untuk membayar. Perubahan undang-undang federal, khususnya Undang-Undang Kepemilikan Rumah dan Perlindungan Ekuitas—amandemen terhadap Kebenaran dalam Undang-Undang Peminjaman (TILA)—dan undang-undang selanjutnya berusaha untuk menghentikan praktik tersebut.

Undang-undang Kepemilikan Rumah dan Perlindungan Ekuitas berupaya mengendalikan praktik peminjaman predator. Beberapa perlindungannya termasuk: melarang banyak penalti pembayaran di muka; pembayaran balon jatuh tempo dalam waktu kurang dari lima tahun untuk pinjaman berbunga tinggi dengan biaya tinggi; dan menaikkan suku bunga jika terjadi default.

Aturan 2014 diadopsi setelah krisis subprima berusaha untuk menindak penyalahgunaan dalam pinjaman. Daftar praktik yang dilarang dari Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) menyarankan beberapa tanda bahaya dari calon pemberi pinjaman untuk diwaspadai:

Pembayaran balon dalam banyak kasus. Pengecualian adalah untuk peminjam dengan pendapatan sporadis atau di daerah pedesaan atau kurang terlayani tertentu.
Biaya keterlambatan yang lebih dari 4% dari pembayaran reguler Anda
Biaya untuk mendapatkan laporan tentang berapa banyak hutang Anda, alias laporan pembayaran
Biaya untuk modifikasi pinjaman, kecuali dalam keadaan tertentu

Apakah ada ruang negosiasi dalam biaya?

Banyak biaya yang coba dibebankan oleh pemberi pinjaman tidak ditetapkan. Beberapa pemberi pinjaman mungkin bersedia untuk membungkuk biaya originasi, yang mencakup komisi yang dibayarkan kepada petugas pinjaman atau broker. Jika mereka meminta Anda untuk membayar poin atas pinjaman Anda, mereka mungkin bersedia menawar itu juga. Tapi Anda harus bertanya.

Seberapa penting skor kredit saya?

Secara umum, Anda akan mendapatkan persyaratan terbaik jika Anda memiliki riwayat pekerjaan tetap dan sangat baik nilai kredit. Seperti halnya aplikasi hipotek lainnya, ada baiknya untuk memeriksa Anda laporan kredit sebelumnya dan pastikan bahwa mereka bebas dari kesalahan. Untuk alasan ini, mungkin juga layak mempertimbangkan untuk menggunakan layanan pemantauan kredit sebagai sarana untuk menjaga keamanan informasi ini.

Apakah semua pinjaman ekuitas rumah memiliki biaya?

Tidak. Beberapa pinjaman ekuitas rumah tidak memiliki biaya. Beberapa pemberi pinjaman membebankan biaya yang berbeda tergantung pada jumlah pinjaman ekuitas rumah, dan beberapa memiliki biaya nol untuk setiap pinjaman ekuitas rumah. Seperti halnya produk pinjaman apa pun, berkeliling untuk memastikan Anda mendapatkan penawaran terbaik.

Apakah pinjaman ekuitas rumah lebih aman daripada lini kredit ekuitas rumah (HELOC)?

Pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit ekuitas rumah (HELOCs) keduanya menggunakan ekuitas rumah Anda sebagai jaminan dan membawa risiko yang sama kehilangan rumah Anda penyitaan jika Anda tidak dapat membayarnya kembali. Di mana mereka berbeda adalah suku bunga mereka. Pinjaman ekuitas rumah memiliki a suku bunga tetap, sedangkan HELOC biasanya memiliki a suku bunga variabel.

Karena itu, pinjaman ekuitas rumah bisa lebih aman daripada HELOC jika saldo HELOC Anda tinggi. Dengan HELOC, ada risiko tambahan bahwa tarif bisa naik hingga Anda tidak mampu membayar pembayaran bulanan. Dengan pinjaman ekuitas rumah, tarif dan pembayaran Anda tetap.

Garis bawah

Pinjaman ekuitas rumah bisa menjadi cara yang baik untuk menggunakan ekuitas rumah untuk tujuan yang sehat secara finansial, tetapi seperti halnya semua pinjaman, perlu dididik tentang biaya dan biaya sebenarnya untuk mengambil pinjaman. Teliti biayanya, dan cari harga terbaik yang bisa Anda temukan.