Rencana Tabungan Hemat (TSP) vs. 401(k)

Selama beberapa dekade, orang Amerika yang bekerja di sektor swasta mengandalkan 401 (k) rencana untuk membiayai pensiun mereka. Namun, jika Anda bekerja di pemerintah federal atau militer, Anda dapat mengharapkan sarana investasi yang berbeda sebagai bagian dari paket tunjangan Anda: rencana tabungan hemat (TSP).

TSP dimodelkan pada 401(k), jadi kedua rencana tersebut memiliki banyak kesamaan. Namun, ada beberapa perbedaan penting, termasuk investasi mana yang dapat Anda pilih, yang dapat memiliki implikasi penting untuk membangun bisnis Anda sarang telur.

Rencana Tabungan Hemat (TSP) vs. 401(k): Tinjauan Umum

Sekarang sebagai landasan investasi pensiun, rencana 401(k) pertama kali diperkenalkan pada awal 1980-an. Bersemangat untuk menurunkan biaya mereka, majikan swasta menggunakan ketentuan baru di Kode Pendapatan Internal yang memungkinkan mereka untuk menghindari perpajakan atas kompensasi yang ditangguhkan.

Segera, banyak perusahaan mulai menumpahkan program pensiun mereka dengan imbalan rekening yang diarahkan karyawan, yang memungkinkan mereka menyumbangkan dana tetapi tidak harus menjamin jumlah yang akan diterima pekerja saat pensiun. Pekerja dapat menambahkan dana mereka sendiri ke akun, hingga batas yang diperbolehkan, dan memilih dana saham dan obligasi yang akan mereka investasikan.

Beberapa tahun kemudian, Kongres menggunakan konsep yang sama untuk anggota dinas berseragam dan pegawai pemerintah federal, melewati Undang-Undang Sistem Pensiun Pegawai Federal tahun 1986. Undang-undang menciptakan TSP, yang disediakan pilihan investasi mandiri dan manfaat pajak serupa dengan 401(k).

Kedua opsi rencana pensiun hampir identik dalam banyak hal, termasuk berapa banyak karyawan dapat berkontribusi setiap tahun. Namun, mereka yang bekerja di sektor publik akan memperhatikan bahwa dengan cara lain, seperti di mana mereka dapat menginvestasikan uang mereka, terdapat perbedaan penting.

Manfaat Pajak

Baik 401(k) dan TSP menawarkan versi tradisional dan Roth. Jika Anda memilih rute tradisional, uang yang Anda keluarkan dapat dikurangkan dari pajak dan pajak ditangguhkan. Jadi, sementara uang Anda diinvestasikan, Anda tidak perlu membayar pajak atas setiap keuntungan yang terakumulasi ketika, misalnya, reksa dana menjual saham untuk mendapatkan keuntungan atau memperoleh dividen. Namun, Anda membayar pajak penghasilan biasa atas uang yang Anda tarik setelah usia 59½.

Berbeda dengan kontribusi pensiun tradisional, yang dibuat untuk a Roth 401(k) atau akun Roth TSP tidak akan mengurangi penghasilan kena pajak Anda. Namun, uang Anda tumbuh berdasarkan penangguhan pajak, dan Anda dapat melakukan penarikan tanpa membayar pajak atau biaya penarikan awal selama Anda memiliki akun setidaknya selama lima tahun dan berusia 59½ atau lebih tua.

Kontribusi pemberi kerja, apakah ke 401(k) atau TSP, biasanya diizinkan untuk digunakan sebagai pengurang penghasilan kena pajak karyawan, hingga batas identik yang ditetapkan oleh Layanan Pendapatan Internal (IRS).

Batas Kontribusi

Batasan kontribusi karyawan pada 401(k) atau TSP juga identik. Jumlah ini direvisi setiap tahun.

Untuk tahun 2023, karyawan dapat berkontribusi hingga $22.500 ke 401(k) atau TSP. Jika Anda berusia 50 tahun atau lebih, Anda dapat menggunakan ketentuan mengejar ketinggalan untuk menyumbang tambahan $7.500. Untuk tahun 2022, angka-angka ini adalah $20.500 dan $6.500.

Penarikan Awal

Baik 401(k) s dan TSP menciptakan insentif yang kuat bagi karyawan untuk menyimpan uang mereka di rekening sampai masa pensiun. Akun tradisional akan menampar Anda dengan a Penalti penarikan awal 10%. pada seluruh saldo—baik pokok maupun penghasilan—yang Anda tarik sebelum usia 59½, dan Anda mungkin harus membayar pajak penghasilan atas uang itu juga.

Dengan Roth 401(k) atau Roth TSP, Anda telah membayar pajak penghasilan atas jumlah yang Anda sumbangkan. Ini berarti Anda dapat menarik pokok Anda kapan saja tanpa menimbulkan pajak. Namun, Anda mungkin harus membayar pajak penghasilan dan denda 10% atas penghasilan yang Anda tarik jika Anda belum mencapai usia 59½ dan memiliki akun tersebut setidaknya selama lima tahun.

Jika Anda memiliki 401(k), Anda dapat menghindari hit 10% jika Anda memenuhi syarat untuk a distribusi kesulitan, sebagaimana ditentukan oleh majikan Anda. Melakukan hal itu mengharuskan Anda untuk membuktikan "kebutuhan finansial yang mendesak dan berat" yang tidak dapat Anda penuhi dengan cara lain. Tetapi meskipun Anda dapat lolos dari hukuman, Anda tetap harus membayar pajak yang berlaku atas jumlah yang Anda tarik.

TSP tidak terlalu lunak. Meskipun Anda dapat melakukan penarikan dengan susah payah jika Anda memenuhi kriteria tertentu, Anda biasanya masih dikenakan penalti 10%, ditambah pajak yang berlaku.

Pinjaman

Seperti beberapa rencana 401(k), TSP memungkinkan karyawan mengambil pinjaman dari dana pensiun mereka, yang harus mereka bayar kembali ke rekening mereka dengan bunga. Dan seperti pinjaman 401(k), jumlah yang dapat Anda pinjam dari diri Anda sendiri sama dengan setengah dari Anda vested saldo, hingga $ 50.000. Namun, untuk pinjaman TSP, jumlah pinjaman tidak boleh melebihi kontribusi karyawan sendiri ke rekening ditambah penghasilan darinya.

Pinjaman ini biasanya harus dilunasi sesuai jadwal selama satu sampai lima tahun. Namun, Anda dapat membayar kembali pinjaman yang dilakukan untuk pembelian a tempat tinggal utama dalam periode yang lebih lama. Untuk peserta TSP, jangka waktu pelunasan pinjaman residensial dapat berkisar antara satu hingga 15 tahun.

Distribusi di Masa Pensiun

Karyawan sektor swasta dengan 401(k) biasanya memiliki beberapa opsi untuk menarik dana saat mereka pensiun, bergantung pada aturan rencana khusus mereka. Ini mungkin termasuk mengambil a pembagian sekaligus, membuat distribusi periodik dari jumlah tertentu, atau berguling uang ke dalam sebuah akun pensiun individu (IRA). Beberapa paket juga memungkinkan Anda untuk membeli anuitas dari operator asuransi yang telah bermitra dengan majikan Anda. Ini memungkinkan Anda mengubah saldo menjadi pembayaran selama periode waktu tertentu atau aliran pendapatan seumur hidup.

TSP juga memberikan banyak fleksibilitas dalam hal mengakses uang pensiun Anda. Pegawai federal dapat mengatur pembayaran cicilan, yang dapat berupa jumlah dolar tetap atau jumlah yang dihitung berdasarkan data harapan hidup. Anda juga dapat melakukan penarikan tunggal.

Opsi ketiga bagi peserta TSP adalah mengubah saldo mereka menjadi anuitas yang menjamin pembayaran kepada Anda selama sisa hidup Anda. Pensiunan memiliki banyak pilihan untuk anuitas, seperti menambahkan anuitas bersama (biasanya pasangan) atau memilih fitur "10 tahun tertentu" yang menjamin dana kepada penerima jika Anda meninggal dalam satu dekade setelah menerima pembayaran.

Seperti 401(k) s, pegawai federal dengan akun TSP juga dapat mengalihkan saldo mereka ke IRA begitu mereka keluar dari pemerintah federal.

Distribusi Minimum yang Diperlukan (RMD)

Kedua rencana memaksakan distribusi minimum yang diperlukan (RMD) bagi peserta pensiun. Mereka yang tidak melakukan penarikan minimum ini dihadapkan pada pajak 25% yang curam atas setiap distribusi wajib yang tidak dilakukan tepat waktu.

Apakah Anda bekerja untuk perusahaan swasta atau pemerintah federal, Anda harus mulai menghasilkan RMD pada usia 73 tahun. Namun, mereka ditolak, jika Anda masih bekerja untuk pemerintah atau—dalam kasus peserta 401(k), untuk perusahaan yang mensponsori rencana tersebut.

Pilihan Investasi

Mungkin perbedaan paling mencolok antara rencana 401(k) dan TSP adalah pilihan investasi. Dengan 401(k), pemberi kerja mempekerjakan seorang administrator untuk mengelola rencana dan menyediakan menu pilihan investasi. Karyawan memiliki rata-rata 28 pilihan, menurut penelitian yang dilakukan oleh Investment Company Institute (ICI). Pilihan sering termasuk reksa dana, dana dengan nilai stabil, Dan dana target-tanggal. Beberapa paket menawarkan akses ke layanan broker, membuka pilihan Anda untuk ribuan dana.

Pilihan investasi dalam TSP lebih terbatas. Anda akan memiliki akses ke beberapa dana tanggal target, yang oleh TSP disebut "dana siklus hidup". Mereka pada dasarnya adalah sekeranjang stok dan dana obligasi yang secara otomatis menyesuaikan campuran aset Anda demi pilihan yang lebih konservatif saat Anda mendekati target pensiun tanggal.

Anggota layanan dan pegawai federal juga memiliki akses ke lima dana individu yang dapat mereka padukan dan padukan:

• Dana C—Ini melacak S&P 500 indeks, yang mencakup 500 perusahaan AS terbesar.
• Dana F—Ini mencerminkan indeks luas yang mencakup seluruh A.S. pasar obligasi.
• Dana G—Ini berfokus pada obligasi jangka pendek yang pokok dan bunganya dijamin oleh pemerintah AS.
• saya mendanai—Ini melacak MSCI EAFE, indeks yang mencakup perusahaan dari Eropa, Australasia, dan Timur Jauh.
• Dana S—Ini meniru indeks luas dari topi kecil Dan midcap Perusahaan AS yang tidak termasuk dalam S&P 500.
  

Biaya

Meskipun mereka mungkin tidak memiliki banyak dana untuk dipilih, peserta TSP memiliki satu keuntungan besar dibandingkan kebanyakan investor 401(k): biaya yang lebih rendah. Jumlah seluruhnya rasio biaya, yang mencakup biaya investasi dan administrasi, adalah 0,066% untuk dana TSP individu. Jadi, jika Anda memiliki saldo akun $1.000, Anda membayar $0,66 kepada administrator setiap tahun.

Biaya investasi untuk karyawan swasta bervariasi dari satu rencana 401(k) ke rencana berikutnya, namun menurut ICI, biaya paket rata-rata untuk peserta adalah 0,58% pada tahun 2017 (walaupun seringkali lebih rendah pada perusahaan). Ini berarti bahwa biaya paket 401(k) yang khas kira-kira 10 kali lipat dari apa yang dilakukan pemerintah federal untuk karyawannya. Karena biaya tersebut dikeluarkan setiap tahun, mereka memiliki a penggabungan efek dan dapat membuat dampak besar pada pengembalian Anda dalam jangka panjang.

Kontribusi Majikan

TSP menawarkan kontribusi pemberi kerja otomatis sebesar 1% dari gaji ke setiap akun karyawan, dan ini akan cocok hingga 4% dari gaji Anda, menghasilkan kontribusi potensial sebesar 5%.

Itu cukup baik dibandingkan dengan kebanyakan 401(k) s. Menurut ICI, manfaat paling populer untuk rencana besar adalah kecocokan 50% hingga 6% dari gaji karyawan, sehingga kontribusi pemberi kerja maksimum hanya setara dengan 3% dari gaji Anda.

Garis bawah

Rencana Tabungan Hemat mirip dengan 401(k), tetapi ada perbedaan penting. Pilihan investasi lebih terbatas, tetapi rasio pengeluaran jauh lebih rendah daripada banyak dana pemberi kerja swasta. Dan kecocokan majikan sedikit lebih murah hati daripada rata-rata.

Jika Anda memiliki akses ke TSP, maksimalkan kecocokan sebelum Anda menjelajahi akun pensiun yang diuntungkan pajak lainnya, seperti tradisional atau Roth IRA.