Apakah 401(k) Kustodian Fidusia?

Menyimpan di a 401(k) adalah peluang untuk membangun kekayaan atas dasar keuntungan pajak. Namun, kebanyakan orang mungkin tidak menyadari bahwa ada banyak pemain yang bekerja di belakang layar untuk menjaga agar rencana 401(k) berjalan lancar.

Beberapa pemain ini diharuskan mengikuti kewajiban fidusia; yang lain tidak. Kustodian 401(k) umumnya termasuk dalam kategori kedua saat menentukan siapa yang (atau bukan) pemegang fidusia.

Takeaway kunci

Kewajiban fidusia berarti bahwa individu atau entitas berkewajiban untuk bertindak demi kepentingan terbaik investor.
Ada sejumlah peran yang terlibat dalam administrasi rencana 401(k), beberapa di antaranya menyampaikan kewajiban fidusia.
Kustodian 401(k) dibebankan dengan memegang aset atas nama peserta program.
Kustodian tidak memiliki kendali atas bagaimana aset tersebut dikelola dan umumnya tidak memiliki kewajiban fidusia.
Kustodian 401(k) biasanya tunduk pada pengawasan dan otoritas wali amanat yang menjalankan tugas fidusia.

Apa itu Fidusia?

instagram viewer

Untuk memahami apakah kustodian 401(k) adalah a gadai, akan membantu untuk memulai dengan definisi istilah. Menurut Layanan Pendapatan Internal (IRS), seorang fidusia adalah "orang yang berutang kewajiban untuk menjaga dan mempercayai orang lain dan harus bertindak terutama untuk kepentingan orang lain dalam suatu kegiatan tertentu."

Tanggung jawab dasar fidusia program pensiun meliputi:

Bertindak semata-mata untuk kepentingan peserta program dan penerima manfaat mereka
Bertindak untuk tujuan eksklusif memberikan manfaat kepada peserta program dan penerima manfaat mereka dan membiayai biaya yang wajar dari program tersebut
Melaksanakan tugas dengan kehati-hatian, keterampilan, kehati-hatian, dan ketekunan seorang yang mengetahui rencana tersebut
Mengikuti dokumen rencana
Diversifikasi rencana investasi

Itu Undang-Undang Keamanan Pensiun Karyawan (ERISA) melindungi aset program 401(k) dengan mewajibkan orang atau entitas tertentu menjalankan tanggung jawab fidusia. Individu atau entitas tersebut termasuk siapa saja yang:

Menjalankan kontrol atau wewenang diskresioner atas manajemen program atau aset program
Memiliki kewenangan diskresi atau tanggung jawab untuk administrasi rencana
Memberikan saran investasi untuk rencana tersebut dengan imbalan kompensasi

Di bawah aturan ERISA, fidusia yang tidak mengikuti prinsip-prinsip perilaku yang ditetapkan mungkin bertanggung jawab atas kerugian atas rencana atau pengembalian keuntungan yang dihasilkan melalui penggunaan aset program yang tidak tepat. ERISA juga melindungi investor yang meyakini bahwa mereka menderita kerugian finansial akibat a pelanggaran kewajiban fidusia.

Penting

Meskipun beberapa profesional keuangan yang terkait dengan rencana 401(k) dan akun investasi tunduk pada standar fidusia, yang lainnya tunduk pada standar yang kurang ketat. kesesuaian standar.

Peran Kustodian 401(k).

Ketika rencana 401 (k) ditetapkan, uang yang disumbangkan peserta rencana harus disimpan dengan aman. Merupakan tugas kustodian untuk melindungi aset rencana dan para pekerja yang berpartisipasi di dalamnya. Tugas penjaga biasanya meliputi:

Mengalokasikan pendapatan dan kerugian untuk merencanakan akun peserta yang sesuai
Mensertifikasi saldo aset program
Investasi kontribusi untuk rencana seperti yang diarahkan

Kustodian 401(k) juga dapat memikul tugas pencatatan, meskipun hal ini dapat ditangani secara terpisah. Tugas pencatat adalah membuat jejak kertas transaksi, termasuk saldo, kontribusi, dan pembelian atau penjualan aset. Penjaga 401 (k) melapor ke rencana itu wali, yang mampu mengendalikan aset rencana.

Catatan

Kustodian 401(k) tidak memberikan panduan investasi atau nasihat tentang bagaimana kontribusi harus dikelola.

Apakah Kustodian 401(k) adalah Fidusia?

Fungsi utama kustodian 401(k) adalah memegang aset program, bukan mengelolanya. Wali amanat — bukan penjaga — memiliki tugas dan tanggung jawab fidusia terhadap rencana sponsor dan peserta rencana. Kustodian hanya dapat membeli, menjual, atau memindahkan aset di bawah arahan tegas dari wali amanat.

Jenis pengaturan ini memungkinkan manajemen risiko yang lebih baik karena menciptakan sistem checks and balances. Kustodian harus berkoordinasi dengan wali amanat, yang bertanggung jawab untuk berkoordinasi dengan pihak lain dalam pengaturan 401(k), termasuk sponsor program, penasihat investasi, pencatat, dan semua administrator pihak ketiga (TPA) bahwa rencana menyewa.

Dalam hal hierarki rencana, kustodian biasanya berada di dekat bagian bawah tumpukan, dengan pemegang fidusia mengambil aturan yang paling penting. Namun, itu tidak berarti bahwa pekerjaan kustodian tidak penting. Kustodian 401(k) masih harus mengambil langkah-langkah yang tepat untuk memastikan bahwa mereka memegang aset program dengan aman dan menjunjung tinggi arahan yang diberikan oleh wali terkait hal tersebut.

Tip

A kustodian langsung ke transfer kustodian biasanya lebih disukai untuk meminimalkan konsekuensi pajak saat menggulirkan aset 401(k).

Apakah 401(k) Membutuhkan Kustodian?

Kustodian 401(k) bertanggung jawab untuk menyimpan aset program. Jadi, bahkan jika Anda telah membuat 401 (k) solo karena Anda wiraswasta, Anda masih memerlukan kustodian yang dapat menyimpan dana rencana untuk Anda dengan aman. Ini adalah peran penting.

Apa yang Dilakukan Kustodian 401(k)?

Tugas utama kustodian 401(k) adalah memegang aset program atas nama sponsor atau administrator program dan peserta program. Kustodian tidak memiliki wewenang untuk membuat keputusan investasi atau memberikan saran. Kustodian juga tidak dapat membeli atau menjual aset kecuali jika berada di bawah arahan wali amanat, yang mengikuti standar fidusia.

Apakah Wali Amanat dan Kustodian 401(k) Sama?

Istilah "wali amanat" dan "penjaga" sering kali dapat dipertukarkan saat membahas rencana 401(k), tetapi keduanya tidak sama. Wali amanat memiliki kewajiban fidusia untuk mengelola rencana sementara kustodian tidak. Kustodian dibebankan dengan memegang aset rencana dan menyelesaikan transaksi di bawah bimbingan wali amanat.

Siapa yang Dapat Mengelola Rencana 401(k)?

Administrator 401(k) bertanggung jawab untuk mengawasi rencana tersebut. Kecuali jika administrator paket terpisah disebutkan namanya, ini biasanya adalah sponsor paket. Administrator rencana juga harus mengikuti standar fidusia saat mengarahkan kegiatan rencana.

Garis bawah

Kustodian 401(k) memiliki fungsi penting dalam administrasi dan pengelolaan program pensiun dengan memegang aset program. Meskipun wali amanat bukan fidusia, mereka bertanggung jawab kepada wali amanat.

Memahami berbagai bagian kerja dari rencana 401(k) Anda—dan siapa melakukan apa—dapat berguna jika Anda memiliki pertanyaan tentang rencana Anda, ingin melakukan rollover, atau siap untuk mulai menarik dana pensiun Anda tabungan.