Definisi Kurva Home Equity Prepayment (HEP).

Apa itu Kurva Pembayaran Ekuitas Rumah (HEP)?

Kurva pembayaran di muka ekuitas rumah (HEP) mengukur skenario pembayaran di muka untuk pinjaman ekuitas rumah. Ini digunakan oleh pemberi pinjaman untuk mengidentifikasi kemungkinan pembayaran di muka pokok pinjaman ekuitas rumah.

Ketika peminjam membayar pokok pinjaman di muka, itu mengurangi jumlah kepala sekolah masih terhutang dan dikenakan bunga. Ini juga mengurangi waktu pembayaran total. Oleh karena itu, ini mengurangi pemberi pinjaman menghasilkan dari investasinya.

Kurva HEP tidak memodelkan perilaku pembayaran di muka yang sebenarnya. Sebaliknya, ia menggunakan kinerja historis untuk memodelkan perilaku masa depan yang diharapkan.

Bagaimana Kurva HEP Bekerja

Untuk memahami cara kerja kurva HEP, berikut adalah beberapa definisi penting.

Tarif Pembayaran Di Muka Bersyarat (CPR)

A tingkat pembayaran di muka bersyarat (CPR) memperkirakan kemungkinan bahwa kumpulan pinjaman akan dilunasi sebelum waktunya. Penting bagi pemberi pinjaman karena pokok yang dilunasi lebih awal tidak lagi dikenakan minat. Untuk secara akurat melacak pendapatan bunga yang diharapkan, pemberi pinjaman ingin mengetahui kemungkinan pembayaran di muka.

CPR disajikan sebagai jumlah tahunan. CPR 6% berarti bahwa 6% dari kumpulan saldo pinjaman saat ini kemungkinan besar akan dilunasi sebelum waktunya di tahun depan.

Pinjaman Ekuitas Rumah

Pinjaman ekuitas rumah adalah jenis pinjaman yang meminjam terhadap ekuitas yang telah diakumulasikan oleh peminjam di rumah mereka. Ekuitas rumah adalah perbedaan antara nilai pasar rumah saat ini dan jumlah pinjaman hipotek rumah yang sudah ada sebelumnya. Pinjaman ekuitas rumah seringkali a hipotek kedua, tunduk pada hipotek asli. Itu cenderung mengenakan biaya yang lebih tinggi suku bunga daripada hipotek utama.

Bumbu Pinjaman

Pinjaman ekuitas rumah memiliki lebih cepat bumbu periode dari hipotek tradisional. Istilah "bumbu" mengacu pada usia pinjaman. Pinjaman menjadi kurang berisiko bagi pemberi pinjaman dari waktu ke waktu karena peminjam menetapkan a riwayat kredit dan membayar sesuai jadwal.

Untuk hipotek tradisional, periode memegang di bawah satu tahun dianggap tidak sesuai musim. Pemberi pinjaman biasanya tidak mengizinkan peminjam untuk mencairkan ekuitas atau mengambil a lini kredit ekuitas rumah (HELOC) sementara hipotek dianggap tidak berbumbu. Untuk pinjaman ekuitas rumah, periode bumbu adalah 10 bulan.

kurva HEP

Kurva HEP menyumbang periode bumbu yang lebih cepat pada pinjaman ekuitas rumah vs. yang tradisional hipotek. Kurva pembayaran di muka ekuitas rumah memiliki peningkatan bumbu selama 10 bulan, dengan kenaikan bulanan yang sama hingga mencapai dataran tinggi pada persentase akhir di bulan ke-10.

Menurut Institut Pasar Keuangan Global, a Asosiasi Nasional Dewan Akuntansi Negara-sponsor terdaftar untuk melanjutkan pendidikan untuk akuntan publik bersertifikat (CPA), kurva pembayaran di muka ekuitas rumah standar dimulai pada CPR 2% di bulan pertama dan meningkat 2% per bulan hingga stabil saat mencapai 20% di bulan ke-10.