Bagaimana Menjadi Administrator 401(k).

Peran penting ini melibatkan banyak tanggung jawab sehari-hari untuk menjalankan rencana tersebut

Berdasarkan peraturan yang mengatur rencana 401(k), sponsor rencana harus memiliki administrator rencana untuk mengawasi operasi sehari-hari. Beberapa perusahaan besar akan mempekerjakan administrator 401(k) profesional atau bahkan seluruh tim untuk menangani pekerjaan. Lainnya akan mengandalkan administrator pihak ketiga (TPA) atau kontrak dengan layanan manajemen 401(k).

Untuk bisnis yang sangat kecil dan wiraswasta, sponsor rencana dan administrator mungkin orang yang sama. Jika Anda ingin menjadi administrator 401(k), atau jika Anda perlu mempekerjakannya, inilah yang perlu Anda ketahui.

Takeaway kunci

Aturan yang mengatur paket 401(k) mengharuskan setiap paket memiliki administrator.
Administrator 401(k) mengelola rencana tersebut setiap hari dan memastikan bahwa rencana tersebut mematuhi hukum.
Administrator rencana adalah fidusia, bertanggung jawab untuk mengelola rencana mereka demi kepentingan terbaik peserta.

instagram viewer

Beberapa perusahaan kecil mengelola rencana 401(k) sendiri, tetapi banyak yang mengalihdayakan banyak dari tugas tersebut.
Anda tidak memerlukan sertifikasi "resmi" untuk menjadi administrator rencana 401(k).

Peran Administrator 401(k).

Itu Undang-Undang Keamanan Pensiun Karyawan (ERISA), undang-undang federal utama yang mengatur 401(k) s, mengharuskan dokumen rencana menunjuk seorang administrator. Itu juga menjabarkan tugas orang itu. Jika dokumen tidak menyebutkan nama administrator secara spesifik, maka sponsor paket (biasanya pemberi kerja) akan mengambil peran tersebut. Banyak usaha kecil dengan a Rencana Pencocokan Insentif Tabungan untuk Rencana Karyawan (SEDERHANA) 401(k). dan wiraswasta dengan milik mereka sendiri tunggal 401(k) berperan sebagai administrator.

Mengadministrasikan rencana memerlukan banyak tanggung jawab. Beberapa dari tugas ini memerlukan pengetahuan khusus tentang aturan program pensiun dan penggunaan sistem pencatatan yang rumit. Peraturan tersebut juga mewajibkan pengelola program untuk memberikan informasi kepada peserta program, penerima manfaat, dan lembaga pemerintah terkait secara teratur.

Untuk alasan ini, administrator paket sering mengalihdayakan banyak tugas ke penyedia paket pihak ketiga yang berpengalaman di bidang ini, seperti perusahaan jasa keuangan seperti Vanguard atau Fidelity.

401(k) administrator rencana dipertimbangkan fidusia dibawah hukum. Dengan demikian, mereka diminta untuk bertindak demi kepentingan terbaik peserta program dan penerima manfaat.

Penting

Karena administrator rencana 401(k) adalah pemegang fidusia, mereka dapat dianggap “bertanggung jawab secara pribadi untuk mengembalikan kerugian apa pun kepada rencanakan, atau untuk mengembalikan keuntungan apa pun yang diperoleh melalui penggunaan aset program yang tidak tepat,” menurut Departemen Tenaga Kerja A.S.

Menjadi Administrator 401(k).

Aturan yang mengatur rencana 401(k) rumit, sering berubah, dan mengharuskan administrator terus memperhatikan setiap perubahan dalam undang-undang. Administrator dari rencana 401(k). memastikan bahwa perusahaan mengikuti hukum dan melindungi kepentingan peserta program dan penerima manfaat.

Perusahaan kecil dengan sumber daya terbatas dapat menunjuk karyawan tepercaya yang memiliki sedikit pengetahuan spesialis dalam administrasi perencanaan. Namun, begitu sebuah rencana memiliki lebih dari beberapa peserta, perusahaan sering kali mempekerjakan seorang spesialis atau outsourcing aspek tugas administrasi rencana. Itu dibayar baik oleh perusahaan atau melalui biaya administrasi yang dibayarkan oleh peserta program.

Jadi, intinya, ada dua jalur utama untuk menjadi 401(k) administrator rencana:

Jika Anda bekerja di perusahaan kecil, Anda mungkin ditunjuk sebagai administrator paket, bahkan tanpa pengetahuan khusus apa pun tentang paket 401(k).
Anda dapat memilih untuk menjadi administrator rencana 401(k) profesional dan bekerja sebagai karyawan perusahaan dengan rencana 401(k) miliknya sendiri atau untuk organisasi yang memberikan layanan administratif kepada perusahaan lain dengan 401(k) dtk.

Terlepas dari kerumitan yang terlibat dalam administrasi rencana, tidak ada persyaratan pendidikan resmi atau proses akreditasi untuk administrator rencana 401(k). Banyak administrator baru hanya perlu belajar sambil bekerja.

Namun, ada beberapa program pelatihan yang mungkin bisa membantu. Program sertifikat 401(k) Practice Builder, ditawarkan oleh National Association of Plan Penasihat, adalah pilihan yang cukup singkat dan relatif murah bagi mereka yang mencari pengantar subjek. Organisasi yang sama juga menawarkan program yang lebih mendalam yang mengarah ke kredensial Certified Plan Fiduciary Advisor (CPFA).

Informasi apa yang diperlukan oleh administrator rencana 401(k) untuk diberikan kepada peserta?

Administrator paket harus memberikan berbagai dokumen berbeda kepada peserta paket dengan jadwal reguler yang ditentukan. Ketika seorang karyawan bergabung dengan rencana tersebut, mereka harus menerima a Deskripsi Rencana Ringkasan (SPD), yang merinci aturan rencana tertentu itu. Jika SPD diubah, pengurus harus memberikan Ringkasan Modifikasi Material (SMM).

Setiap tahun, administrator juga harus menyediakan a Ringkasan Laporan Tahunan, menggambarkan kondisi keuangan rencana. Baik triwulanan atau tahunan, tergantung pada rencana, administrator harus memberikan setiap peserta sebuah pernyataan manfaat individu yang menunjukkan berapa banyak uang yang mereka miliki di akun mereka dan berapa jumlahnya saat ini vested. Itu adalah beberapa dokumen yang paling penting, tetapi ada yang lain juga.

Informasi apa yang harus diberikan oleh administrator rencana 401(k) kepada pemerintah?

401(k) administrator rencana atau sponsor harus mengajukan Formulir 5500 kepada pemerintah setiap tahun. Ini melaporkan operasi rencana, kondisi keuangan, investasi, dan hal-hal lain. Ada beberapa versi Formulir 5500, bergantung pada ukuran paket.

Dapatkah administrator rencana 401(k) dituntut?

Sebagai hasil dari keputusan Mahkamah Agung AS tahun 2008, administrator paket sekarang dapat dituntut oleh peserta paket 401(k) jika "kesalahan mereka merusak nilai akun individu peserta".

Garis bawah

Aturan yang mengatur rencana 401(k) menetapkan bahwa setiap rencana harus memiliki administrator untuk mengawasi dan mengelola rencana tersebut setiap hari, serta menjaganya agar sesuai dengan undang-undang yang berubah. Beberapa perusahaan kecil mungkin memilih untuk mengelola rencana 401(k) mereka sendiri, tetapi banyak yang mengalihdayakan sebagian besar peran administrator. Tidak ada persyaratan pendidikan atau akreditasi resmi untuk administrator rencana 401(k), tetapi ada kursus pelatihan yang dapat menyediakan sumber daya pendidikan.