Kenaikan Suku Bunga Menempatkan Pinjaman Mobil di Luar Jangkauan Bagi Lebih Banyak Orang Amerika

Pinjaman mobil menjadi lebih mahal sejak Federal Reserve meningkatkan suku bunga utama pada Oktober dan November 2022. Suku bunga rata-rata pinjaman mobil pada Oktober 2022 adalah 10,6%, hampir dua kali lipat biaya pinjaman pada awal 2022.

Namun, suku bunga hanyalah sebagian dari cerita. Harga mobil sekarang juga lebih mahal daripada sebelum pandemi, karena pembuat mobil mengalami kesulitan rantai pasokan. Pada akhirnya, kombinasi harga tinggi dan suku bunga tinggi mungkin membuat mobil baru tidak terjangkau bagi keluarga berpenghasilan rendah dan menengah, setidaknya dalam jangka pendek.

Bagaimana Suku Bunga Fed Mempengaruhi Pinjaman Otomatis

Suku bunga yang ditetapkan oleh Federal Reserve dapat memengaruhi berapa banyak bunga yang Anda bebankan pada pinjaman mobil. Secara khusus, Federal Reserve (Fed) menetapkan kurs semalam dana federal yang berfungsi sebagai dasar untuk tingkat prima, yang merupakan titik awal untuk suku bunga lainnya. Tingkat prima adalah yang paling umum digunakan tolok ukur digunakan oleh bank dan pemberi pinjaman lain saat menetapkan suku bunga mereka untuk berbagai produk, seperti kartu kredit, pinjaman rumah, dan pinjaman mobil.

Menaikkan suku bunga diyakini dapat membatasi inflasi, sehingga pada saat terjadi rekor inflasi di AS, Federal Reserve bersikap agresif dalam menaikkan suku bunga. The Fed menaikkan Federal Funds Rate menjadi 3,9% pada awal November, yang berarti sekarang telah memindahkan tingkat target sebesar 375 basis poin (Bps) pada tahun 2022, tertinggi dalam setiap tahun sejak 1981.

Suku bunga federal tidak secara langsung memengaruhi sebagian besar pinjaman mobil, karena suku bunga pinjaman mobil biasanya tidak terkait dengan suku bunga utama. Namun, kenaikan suku bunga federal memungkinkan penyedia pinjaman otomatis menaikkan harga mereka.

Kami sudah melihat efek itu. Meskipun suku bunga Pinjaman Otomatis Terbaik masih serendah 4%, tetapi untuk pelanggan dengan kredit yang buruk atau terbatas kemungkinan besar akan meningkatkan biaya pinjaman secara dramatis. Pada bulan lalu rata-rata tertimbang suku bunga pinjaman otomatis di semua jenis pinjaman telah meningkat sebesar 2,8 poin persentase menjadi 10,6%. Orang-orang dengan skor kredit rendah cenderung paling terpukul oleh kenaikan harga ini. Pada bulan Oktober, peminjam subprime yang dalam, dengan skor kredit di bawah 580, melihat tingkat rata-rata 18,2% untuk pinjaman kendaraan baru dan 21,8% untuk pinjaman kendaraan bekas.

Biaya Mobil Baru Meningkat

Penting untuk menempatkan suku bunga ini dalam perspektif. Meskipun pinjaman mobil sekarang jauh lebih mahal daripada awal tahun ini, harganya masih jauh lebih murah daripada sepuluh tahun yang lalu. Tingkat rata-rata pinjaman mobil berfluktuasi dari titik tertinggi sepanjang masa sebesar 17,36% pada akhir tahun 1981 hingga titik terendah sepanjang masa sebesar 4,00% pada akhir tahun 2015. Suku bunga tetap berada di kisaran 4,00%–5,50% untuk keseluruhan dekade terakhir, kecuali untuk beberapa bulan terakhir.

Tapi suku bunga bukan satu-satunya faktor yang membuat mobil baru lebih mahal. Biaya pembelian mobil baru juga meningkat tajam selama tahun 2022, karena kekurangan chip dan masalah rantai pasokan akibat pandemi. Harga rata-rata yang dibayarkan untuk sebuah mobil baru pada bulan September 2022 adalah di atas $48.000, setelah kenaikan selama lima bulan berturut-turut.

Beberapa analis khawatir bahwa faktor-faktor ini dapat berarti hanya keluarga kaya yang dapat membeli mobil baru dalam jangka pendek. Seperti yang ditunjukkan oleh Jonathan Smoke, kepala ekonom di Cox Automotive, kombinasi kenaikan suku bunga dan kenaikan mobil biaya sekarang berarti bahwa mobil baru paling murah yang tersedia di AS – Chevrolet Spark 2022 – akan menelan biaya lebih dari $400 per bulan untuk keuangan. Dan bagi banyak keluarga berpenghasilan rendah dan menengah, membeli mobil baru menjadi barang mewah yang tidak terjangkau.