Biaya Memerangi Inflasi: $691 per Bulan untuk Peminjam
Suku bunga naik lagi, memberi tekanan lebih besar pada peminjam yang sudah membayar hampir $700 sebulan lebih banyak untuk pinjaman tipikal daripada saat pertempuran anti-inflasi Fed dimulai.
Takeaway kunci
- Federal Reserve menaikkan suku bunga acuan untuk ke-11 kalinya sejak Maret 2022, membawanya ke tingkat tertinggi dalam 22 tahun.
- Menaikkan suku bunga selama 16 bulan terakhir telah menaikkan hipotek peminjam dan biaya pinjaman mobil.
- Jika pasangan imajiner dengan jumlah rata-rata hutang kartu kredit membeli rumah dan mobil baru sekarang, pembayaran bulanan mereka $691 lebih banyak daripada sebelum anti-inflasi Fed upaya.
- Naiknya suku bunga telah membuat sertifikat deposito dan rekening tabungan berbunga tinggi jauh lebih menarik bagi konsumen daripada sebelum Maret 2022.
Federal Reserve menaikkan suku bunga acuannya sebesar seperempat poin pada hari Rabu, membawanya ke kisaran 5,25% hingga 5,5%, tertinggi sejak awal 2001. The Fed mengikuti buku pedoman anti-inflasi tradisionalnya, mendorong gagasan bahwa suku bunga yang lebih tinggi akan mengurangi pengeluaran. Tingkat pengeluaran yang lebih rendah seharusnya mengembalikan keseimbangan antara penawaran dan permintaan untuk barang-barang yang dibeli orang dan mudah-mudahan mengekang kenaikan harga yang cepat dalam dua tahun terakhir.
Pada bulan Juni, kenaikan harga konsumen dari tahun ke tahun telah mendingin menjadi 3% yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen, turun dari puncaknya sebesar 9,1% pada Juni 2022. Namun, peminjam membayar mahal untuk kemajuan anti-inflasi ini.
Kenaikan Suku Bunga Fed Telah Menambahkan Hampir $700 ke Pembayaran Bulanan
Kenaikan suku bunga dimaksudkan untuk mencegah pengeluaran dengan menaikkan biaya pinjaman, dan mereka telah melakukannya. Hampir satu setengah tahun kenaikan telah menaikkan suku bunga pinjaman konsumen yang dipengaruhi oleh kunci Tingkat dana Fed, termasuk kartu kredit, pinjaman mobil, dan hipotek.
Pertimbangkan pasangan imajiner di pasar untuk sebuah rumah dan mobil baru. Asumsikan pasangan memiliki jumlah rata-rata hutang kartu kredit. Pembayaran bulanan mereka adalah $691 lebih banyak sekarang daripada sebelum Fed mulai menaikkan suku bunga.
Kampanye kenaikan suku bunga The Fed telah menambahkan bunga sebesar $218.574 untuk biaya seumur hidup dari potensi pinjaman rumah dan mobil tersebut. Begini cara kerjanya:
| Pembayaran Bulanan untuk Pinjaman Khas | |||
|---|---|---|---|
| Hipotek Baru | Kredit Mobil Baru | Kartu kredit | |
| Awal 2022 | $1,538 | $773 | $71 |
| Pertengahan 2023 | $2,135 | $837 | $101 |
Dengan Angka
Katakanlah pasangan imajiner kita membeli rumah dengan harga rata-rata nasional $410.200 hari ini. Jika pasangan tersebut membayar uang muka 20% dan mendapatkan tingkat rata-rata hipotek dengan tingkat bunga tetap 30 tahun (6,78% menurut Freddie Mac), mereka harus membayar $2.135 sebulan dan bunga $440.436 selama masa meminjamkan. Sebelum The Fed mulai menaikkan suku bunga, tingkat rata-rata adalah 3,85%, jadi mereka hanya membayar $1.538 sebulan dan bunga $225.679 selama masa pinjaman mereka untuk rumah dengan harga yang sama.
Ceritanya mirip dengan kredit mobil. Menurut Experian, rata-rata mobil baru mengharuskan pasangan kami meminjam $41.445. Federal Reserve menemukan tingkat bunga rata-rata pada pinjaman mobil lima tahun telah meningkat menjadi 7,81% dari 4,52% sebelum kenaikan suku bunga. Itu berarti pembayaran mobil mereka untuk pinjaman 60 bulan yang diambil hari ini akan menjadi $837 versus $773 pada awal tahun 2022.
Demikian juga, mereka harus membayar bunga $101 sebulan atas hutang kartu kredit mereka sebesar $5.910, rata-rata menurut Experian. Itu naik dari $71 sebelum kampanye kenaikan suku bunga dimulai, menurut data dari Federal Reserve yang menunjukkan rata-rata suku bunga kartu kredit naik menjadi 20,68% pada Mei dari 14,56% pada Februari 2022.
Pembeli Rumah Paling Merasa Sakit
Suku bunga yang lebih tinggi sangat sulit bagi pembeli rumah pertama kali. Suku bunga yang tinggi membuat lebih sulit untuk membangun ekuitas, menjungkirbalikkan strategi tradisional pembeli rumah yang lebih muda untuk membeli “rumah pemula” kecil dan membangun ekuitas sebelum berdagang dengan yang lebih besar.
“Kampanye kenaikan suku bunga anti-inflasi The Fed telah membuat kaum milenial dan generasi muda kehilangan uang untuk membeli rumah pemula,” kata Eric Amzalag, perencana keuangan di Woodland Hills, California. “Percakapan yang saya lakukan dengan milenial dan pembeli rumah yang lebih muda adalah menunggu lebih lama untuk membeli rumah impian Anda karena Anda akan kehilangan uang untuk membeli rumah awal itu dan akhirnya tidak bahagia. Itu akan membuat Anda mundur bertahun-tahun.
Pada tahun 2022, hanya 26% orang yang membeli rumah melakukannya untuk pertama kali, turun dari 34% pada tahun 2021, menurut laporan terbaru dari National Association of Realtors. Usia rata-rata pembeli pertama naik menjadi 36 dari 33, menggarisbawahi tantangan bagi pembeli yang lebih muda di era suku bunga tinggi.
Penabung Bersukacitalah
Kenaikan suku bunga memiliki keuntungan: Suku bunga yang lebih tinggi berarti penawaran yang lebih baik untuk penabung. Kegilaan mendaki The Fed telah menaikkan suku bunga yang ditawarkan bank sertifikat deposito, rekening tabungan hasil tinggi, dan lainnya instrumen dengan pengembalian yang dijamin. Penabung sekarang bisa mendapatkan CD satu tahun dengan APY setinggi 5,75%, dibandingkan hanya 1% pada Februari 2022, menurut data yang dikumpulkan oleh Investopedia.
Mengingat bahwa keluarga tipikal yang memiliki sertifikat deposito pada 2019 memiliki $25.000 dalam bentuk CD, menurut Federal Cadangan, menempatkan bahwa dalam CD satu tahun bisa menghasilkan bunga $1.438 hari ini, peningkatan besar dari $250 yang seharusnya diperoleh pada tahun 2022.
