Carvana Mengolah Utang, Memposting Rekor Q2, dan Mengumumkan Penjualan Saham $1 Miliar

Saham Carvana (CVNA) meroket lebih dari 36% pada awal perdagangan pada hari Rabu setelah dealer mobil bekas online mengerjakan ulang kewajiban utangnya, menguranginya sebesar $1,2 miliar.

Carvana mengindikasikan telah mencapai kesepakatan dengan sekelompok pemegang surat yang mewakili lebih dari 90% surat-surat tanpa jaminan yang ada. Perusahaan menjelaskan bahwa kesepakatan itu akan menghilangkan lebih dari 83% dari surat utang yang jatuh tempo pada tahun 2025 dan 2027, menurunkan biaya bunga lebih dari $430 juta setahun selama dua tahun ke depan.

CFO Mark Jenkins mengatakan "kinerja yang kuat dari bisnis kami pada tahun 2023" memungkinkan Carvana untuk menyelesaikan pengaturan tersebut. Dia menambahkan bahwa transaksi tersebut “secara signifikan meningkatkan fleksibilitas keuangan kami” karena pengecer terus “melaksanakan rencana kami untuk mendorong profitabilitas yang signifikan dan kembali ke pertumbuhan.”

Itu terjadi ketika perusahaan melaporkan hasil kuartal keduanya, yang menunjukkan Carvana memiliki kuartal terbaiknya untuk disesuaikan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) dan total laba kotor per unit. Sementara perusahaan kehilangan $0,55 per saham pada periode tersebut, itu kurang dari setengah perkiraan analis. Pendapatan sebesar $2,97 miliar juga melampaui perkiraan.

Selain itu, Carvana mengumumkan akan menawarkan penjualan hingga $1 miliar saham Kelas A. Perusahaan mencatat bahwa belum ditentukan bagaimana uang itu akan digunakan, tetapi diharapkan dana tersebut akan mencakup tujuan umum perusahaan, seperti sebagai pelunasan utang, modal kerja, belanja modal, biaya operasional, dan “mengejar pengembangan bisnis secara selektif peluang.”

Kenaikan hari Rabu membawa saham Carvana ke level tertinggi sejak Agustus.