REIT teratas untuk Juni 2023

Perwalian investasi real estat (REIT) berkinerja terbaik di bulan Juni termasuk Apartment Investment & Management Co., Service Properties Trust, dan Tanger Factory Outlet Centers Inc., yang telah meningkat 35% atau lebih dalam satu tahun terakhir, bahkan saat pasar real estat AS goyah di bawah tekanan suku bunga tinggi dan komersial Lowongan.

REIT, diwakili oleh Dana SPDR Sektor Pilih Real Estat (XLRE), telah menurun sebesar 10% selama 12 bulan terakhir, dibandingkan dengan kenaikan 6% pada Indeks Russell 1000.

Inilah yang teratas REIT dalam tiga kategori: nilai terbaik, pertumbuhan tercepat, dan momentum terbanyak. Semua data per 8 Juni.

REIT Bernilai Terbaik

Ini adalah REIT dengan trailing 12 bulan terendah harga-ke-pendapatan (P/E) perbandingan. Karena laba dapat dikembalikan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen Dan pembelian kembali, rasio P/E yang rendah menunjukkan bahwa Anda membayar lebih sedikit untuk setiap dolar laba yang dihasilkan.

REIT Bernilai Terbaik
Harga ($)	Kapitalisasi Pasar ($B)	Rasio P/E Trailing 12 Bulan
REIT Apartemen Minto (MI.UN.TO)	CA$14,97	CA$0,6	3.6
Apollo Commercial Real Estate Finance Inc. (ARI)	10.93	1.5	6.0
REIT Kelontong Slate (SGR.UN.TO)	CA$13,05	CA$0,8	7.0

^{Sumber: YCharts}

• REIT Apartemen Minto: Minto adalah REIT terbuka yang memiliki properti multi-perumahan di provinsi Alberta, Quebec, dan Ontario di Kanada. Pada bulan Mei, perusahaan melaporkan hasil kuartal pertama, dengan pendapatan tumbuh 18% karena tingkat hunian dan sewa yang lebih tinggi. Minto mencatat rugi bersih sebesar $24 juta untuk kuartal tersebut, dibandingkan dengan laba bersih sebesar $35 juta setahun yang lalu. Perusahaan mengaitkan kerugian tersebut dengan non tunai kerugian nilai wajar atas properti investasi.
• Apollo Commercial Real Estate Finance Inc.: Apollo Commercial Real Estate Finance berinvestasi di pinjaman real estat komersial antara properti di Eropa dan AS
• REIT Kelontong Slate: Slate Grocery memiliki dan mengoperasikan berbagai properti toko bahan makanan AS dengan total nilai real estat sekitar $2,4 miliar. Perusahaan juga berdagang perhitungan berlebihan di AS di bawah ticker SRRTF.

REIT dengan Pertumbuhan Tercepat

Ini adalah REIT teratas yang diberi peringkat oleh a pertumbuhan model yang menilai perusahaan berdasarkan bobot 50/50 dari persentase triwulanan tahun-ke-tahun (YOY) terbaru mereka pendapatan pertumbuhan dan triwulanan YOY terbaru mereka laba per saham (EPS) pertumbuhan.

Baik penjualan maupun pendapatan merupakan faktor penting dalam kesuksesan sebuah perusahaan. Oleh karena itu, memeringkat perusahaan hanya dengan satu metrik pertumbuhan membuat peringkat rentan terhadap anomali akuntansi pada kuartal tersebut (seperti perubahan undang-undang perpajakan atau biaya restrukturisasi) yang dapat membuat satu angka atau lainnya tidak mewakili bisnis di umum. Perusahaan dengan EPS triwulanan atau pertumbuhan pendapatan lebih dari 1.000% dikeluarkan sebagai outlier.

REIT dengan Pertumbuhan Tercepat
Harga ($)	Kapitalisasi Pasar ($B)	Pertumbuhan EPS (%)	Pertumbuhan Pendapatan (%)
Investor Kesehatan Nasional Inc. (NHI)	53.50	2.3	339	16
Farmland Partners Inc. (FPI)	12.27	0.6	330	-9
Apollo Commercial Real Estate Finance Inc. (ARI)	10.93	1.5	300	44

^{Sumber: YCharts}

• Investor Kesehatan Nasional Inc.: Investor Kesehatan Nasional berfokus pada sewa kembali dan usaha patungan yang terkait dengan perumahan lansia dan real estat layanan kesehatan lainnya, dengan hampir 200 properti berlokasi di seluruh AS.
• Farmland Partners Inc.: Farmland Partners adalah perusahaan real estat yang mengakuisisi lahan pertanian di Amerika Utara dan memberikan pinjaman yang dijamin kepada para petani. Pada tanggal 5 Juni, perusahaan mengumumkan penjualan lebih dari 1.300 hektar tanah yang terletak di empat perkebunan di Georgia, Arkansas, Illinois, dan Carolina Selatan. Total nilai transaksi adalah sekitar $ 8,9 juta.
• Apollo Commercial Real Estate Finance Inc.: Lihat deskripsi perusahaan di atas.

REIT Dengan Momentum Terbanyak

Ini adalah REIT yang memiliki pengembalian harga saham total tertinggi selama 12 bulan terakhir.

REIT Dengan Momentum Terbanyak
Harga ($)	Kapitalisasi Pasar ($B)	Pengembalian Total 12-Bulan (%)
Apartemen Investasi & Manajemen Co. (AIV)	8.57	1.3	37
Kepercayaan Properti Layanan (SVC)	9.13	1.5	37
Pusat Outlet Pabrik Tanger Inc. (SKT)	21.90	2.3	35
Russel 1000	T/A	T/A	6
Dana SPDR Sektor Pilih Real Estat (XLRE)	T/A	T/A	-10

^{Sumber: YCharts}

• Apartemen Investasi & Manajemen Co.: Ini adalah perusahaan pengembang properti yang menargetkan pasar multifamily.
• Kepercayaan Properti Layanan: Properti Layanan adalah REIT yang berinvestasi di hotel dan perjanjian sewa bersih ritel, dengan lebih dari 200 hotel berlokasi di Amerika Utara. Pada bulan Mei, Service Properties Trust merilis pendapatan kuartal pertamanya. REIT memperoleh laba $26 juta setelah melaporkan kerugian $120 juta pada kuartal tahun lalu. Trust menjual 18 hotel pada kuartal pertama, menghasilkan $42 juta, meningkat tujuh kali lipat dari tahun sebelumnya.
• Pusat Outlet Pabrik Tanger Inc.: Tanger Factory Outlet mengoperasikan pusat outlet terbuka dengan lokasi di Kanada dan 20 negara bagian. Pada 11 April, Pabrik Tanger menaikkan dividen tahunannya sebesar 11% menjadi $0,98. Tanger Factory Outlet merilis pendapatan kuartal pertama pada bulan April, melaporkan peningkatan laba bersih sebesar 16% dan meningkatkan panduan setahun penuh untuk tahun 2023 untuk dana dari operasional (FFO), FFO inti, dan laba bersih per saham.

Metrik Utama untuk Menganalisis REIT

Investor harus memiliki pemahaman tentang metrik tertentu saat menganalisis REIT karena struktur khusus mereka. Dua metrik utama yang digunakan untuk menganalisis sekuritas ini termasuk dana dari operasi (FFO) dan dana yang disesuaikan dari operasi (AFFO).

FFO: Metrik ini mengukur perusahaan arus kas dihasilkan melalui operasi bisnisnya dengan menambahkan dan mengurangkan barang-barang tertentu dari laba bersih. Investor menghitung FFO dengan menambahkan depresiasi Dan amortisasi dibebankan ke laba bersih sambil dikurangi keuntungan dari penjualan properti. FFO memberi investor cerminan kinerja operasional yang lebih akurat, karena investasi real estat biasanya menghargai, daripada terdepresiasi seperti banyak aset, nilainya dari waktu ke waktu.

AFFO: Ini mengukur FFO berulang/normalisasi perusahaan real estat setelah dikurangi pengeluaran pemeliharaan modal. Banyak analis menganggap AFFO sebagai ukuran yang lebih unggul daripada FFO karena menganggap biaya berkelanjutan untuk mengelola properti real estat selama masa pakainya. Investor biasanya menggunakan AFFO untuk menentukan kemampuan perusahaan membayar dividen kepada pemegang saham di masa depan.

Contoh Praktis Menghitung FFO dan AFFO

Mari kita asumsikan XYZ Ltd. melaporkan laba bersih sebesar $1 juta. Ini juga menimbulkan biaya penyusutan dan amortisasi sebesar $50.000 dan $100.000 selama periode pelaporan yang sama. Selain itu, perusahaan mendapat untung $200.000 dari penjualan properti dalam portofolionya.

XYZ juga melaporkan sewa sebesar $75.000 dan berulang belanja modal (CapEx) sebesar $100.000, yang dikeluarkan saat melakukan perbaikan pemeliharaan untuk properti yang dimilikinya.

Langkah 1: Hitung nilai FFO.

FFO = $1.000.000 + $50.000 + $100.000 – ($200.000)

FFO = $1.150.000 – $200.000.

FFO = $950.000

Langkah 2: Kurangi pengeluaran modal berulang dan sewa dari nilai FFO.

AFFO = FFO – Pengeluaran Modal – Penyesuaian Sewa.

AFFO = $950.000 – $100.000 – $75.000.

AFFO = $775.000

Keuntungan Berinvestasi di REIT

Dua keuntungan utama yang diberikan REIT kepada investor likuiditas Dan diversifikasi. Investasi real estat memiliki profil risiko/pengembalian menguntungkan yang telah teruji oleh waktu dengan volatilitas yang lebih rendah dibandingkan dengan aset lainnya. Namun, penutupan transaksi real estat biasanya memakan waktu berminggu-minggu atau berbulan-bulan, membuat kelas aset menjadi sangat tidak likuid. REIT memecahkan masalah ini dengan memperdagangkan sekuritas mereka di bursa utama Bursa saham, memungkinkan investor untuk membeli dan menjual dengan mudah.

Investasi real estat memerlukan komitmen finansial yang signifikan, seringkali membatasi pembeli ke pasar atau jenis properti tertentu. Berinvestasi dalam REIT memecahkan masalah ini dengan memungkinkan investor melakukan diversifikasi, dengan banyak perwalian yang memegang portofolio dari jenis properti yang berbeda, seperti kondominium, ruang ritel, fasilitas kesehatan, atau bahkan infrastruktur telekomunikasi.

Komentar, opini, dan analisis yang diungkapkan di Investopedia adalah untuk tujuan informasi online. Baca kami jaminan dan penafian tanggung jawab untuk info lebih lanjut.

Pada tanggal artikel ini ditulis, penulis tidak memiliki saham di atas.