Apa yang Terjadi di Credit Suisse, dan Mengapa Itu Runtuh?

Pada pertengahan Maret 2023, bank Swiss Grup UBS AG (UBS) membeli saingannya Credit Suisse Group AG untuk 3 miliar CHF (sekitar $3,3 miliar USD), sebuah langkah yang dimaksudkan untuk menopang sistem perbankan global dan mencegah lembaga keuangan yang terakhir runtuh.

Credit Suisse, salah satu lembaga keuangan terkemuka Swiss sejak pendahulunya Schweizerische Kreditanstalt didirikan pada tahun 1856, berada di antara kelompok 30 bank yang dikenal penting secara global secara sistematis, dan keruntuhan total mungkin telah menghancurkan keuangan global sistem.

Di bawah ini, kami mengeksplorasi apa yang terjadi dengan krisis Credit Suisse dan dampak dari keruntuhan bank tersebut.

Takeaway kunci

Credit Suisse, bank terbesar kedua di Swiss, ambruk pada Maret 2023 dan dibeli oleh saingannya UBS seharga 3 miliar CHF (sekitar $3,3 miliar USD).
Credit Suisse menghadapi banyak skandal dalam beberapa tahun terakhir, termasuk skandal mata-mata, runtuhnya dua dana investasi di mana bank tersebut sangat terlibat, dan pergantian kelompok eksekutif.

instagram viewer

Segera sebelum keruntuhan Credit Suisse, dua bank AS—Silicon Valley Bank dan Signature Bank—juga runtuh, mengirimkan gelombang kejutan melalui sistem keuangan global.
UBS berencana menjual sebagian Credit Suisse dalam beberapa bulan dan tahun mendatang.
Dampak terhadap reputasi Swiss sebagai pusat perbankan global dan pusat keuangan yang stabil mungkin signifikan.

Tentang Credit Suisse

Hingga akhir tahun 2021, Credit Suisse telah aset yang dikelola (AUM) sebesar 1,6 triliun CHF (sekitar $1,75 triliun), menjadikannya bank terbesar kedua di Swiss setelah UBS. Saat itu, Credit Suisse mempekerjakan lebih dari 50.000 orang. Perhatikan bahwa pada akhir tahun 2022, AUM Credit Suisse telah turun menjadi sekitar 1,3 triliun CHF (sekitar $1,4 triliun).

Mulai tahun 2023, Credit Suisse dibagi menjadi lima divisi: Wealth Management, Swiss Bank, Asset Management, Investment Bank, dan Capital Release Unit. Pada saat dibeli oleh UBS, Credit Suisse memiliki sekitar 150 kantor di sekitar 50 negara di seluruh dunia.

Apa Penyebab Runtuhnya Credit Suisse?

Terlepas dari sejarahnya yang panjang, Credit Suisse dilanda serangkaian skandal, pergantian manajemen, dan kerugian yang signifikan dalam beberapa tahun terakhir.

Pada Februari 2020, CEO Credit Suisse saat itu, Tidjane Thiam, mengundurkan diri setelah skandal mata-mata 2019. Bos manajemen kekayaan Credit Suisse, Iqbal Khan, berangkat ke UBS dan kemudian diawasi oleh kontraktor swasta dalam upaya untuk menentukan apakah dia memburu klien.

Pada tahun 2021, di tengah pandemi, runtuhnya dana investasi keluarga AS Archegos Capital dan Perusahaan keuangan Inggris Greensill Capital memicu kerugian sebelum pajak hampir $1 miliar untuk Kredit Suise. Menyusul runtuhnya Archegos, CEO bank investasi Credit Suisse dan chief risk and compliance officer meninggalkan perusahaan. Investigasi independen atas peran Credit Suisse dalam skandal Archegos menemukan bahwa bank tersebut telah gagal untuk “mengelola risiko secara efektif”, tetapi menunjukkan bahwa tidak ada tindakan curang atau ilegal yang terjadi.

Beberapa bulan kemudian, pada Januari 2022, Ketua Antonio Horta-Osorio mengundurkan diri dari dewan bank setelah sekitar sembilan tahun. bulan dalam posisi atas skandal terkait pelanggarannya terhadap karantina COVID-19 Swiss dan Inggris protokol.

Menjelang akhir musim panas 2022, CEO baru Ulrich Koerner meluncurkan tinjauan strategis yang dihalangi oleh rumor tidak berdasar bahwa Credit Suisse menghadapi kegagalan yang akan datang. Ini mendorong klien untuk menarik dana 110 miliar CHF (sekitar $119 miliar) di final seperempat tahun 2022.

Menghadapi saham yang rontok tiga perempat nilainya dalam setahun, Credit Suisse mengumumkan rencana pada awal 2023 untuk meminjam hingga $54 miliar untuk menopang likuiditas dan meningkatkan investor kepercayaan diri. Namun, pada pertengahan Maret, pendukung utama bank tersebut, Saudi National Bank, mengatakan tidak akan memberikan lebih banyak uang kepada Credit Suisse karena hambatan regulasi.

Salah satu perkembangan terakhir sebelum pembelian Credit Suisse oleh UBS adalah runtuhnya bank-bank AS Silicon Valley Bank dan Signature Bank pada awal Maret 2023. Mereka mendorong pemerintah A.S. untuk membuat janji besar kepada para deposan bahwa uang akan tersedia tetapi tetap menimbulkan ketakutan di seluruh sistem perbankan global.

Timeline Keruntuhan

Singkatnya, peristiwa penting yang menyebabkan jatuhnya Credit Suisse meliputi:

2019 dan awal 2020: Credit Suisse menghadapi skandal mata-mata terkait keluarnya seorang eksekutif manajemen kekayaan; kemudian-CEO Tidjane Thiam mengundurkan diri.
2021: Archegos Capital dan Greensill Capital runtuh, menyebabkan kerugian $1 miliar bagi Credit Suisse dan perombakan manajemen lainnya.
Januari 2022: Ketua Antonio Horta-Osorio mengundurkan diri dari perusahaan menyusul berita bahwa dia melanggar peraturan karantina COVID-19.
Juli dan Agustus. 2022: Desas-desus beredar bahwa Credit Suisse menghadapi kegagalan yang akan datang, mendorong klien untuk menarik dana sekitar $119 miliar pada kuartal terakhir tahun ini.
Maret 2023: Credit Suisse mengatakan akan meminjam hingga $54 miliar dari Bank Nasional Swiss.
Maret 2023: Lembaga AS Silicon Valley Bank dan Signature Bank gagal, membuat sistem keuangan global gelisah.
Maret 2023: Otoritas pengatur Swiss mengizinkan pengambilalihan Credit Suisse oleh UBS tanpa persetujuan pemegang saham dari salah satu entitas.

Dampak Keruntuhan

Dampak pengambilalihan Credit Suisse oleh UBS sangatlah luas. Untuk kantor bank di seluruh dunia dan 50.000 karyawannya, masa depan tetap tidak pasti, karena UBS dapat menyerap sebagian atau semuanya dan menutup atau memberhentikan yang lain. UBS diharapkan memiliki sekitar $5 triliun dalam AUM setelah kesepakatan tersebut.

Sistem keuangan global menanggapi dengan langkah-langkah untuk mencoba menstabilkan bank. bank sentral bergerak untuk mengoordinasikan akses harian ke fasilitas pinjaman bagi bank yang ingin meminjam dolar AS segera setelah pengambilalihan. Pemerintah Swiss sangat terpengaruh, karena telah setuju untuk menyediakan 100 miliar CHF ($108,4 miliar) untuk memastikan kesepakatan selesai. Untuk investor, sekitar 16 miliar CHF (lebih dari $17 miliar) di Credit Suisse obligasi konversi kontinjensi dimusnahkan sebagai bagian dari pengambilalihan.

Runtuhnya Credit Suisse juga dapat berdampak pada reputasi Swiss sebagai negara yang stabil dan kuat perbankan. Hilangnya salah satu lembaga keuangan tertua di negara itu, bank yang membiayainya pembangunan rel kereta api Swiss, dapat membuat warga negara Swiss masuk dan keluar dari industri perbankan dihancurkan.

Akuisisi Credit Suisse oleh UBS

Pembelian Credit Suisse oleh UBS diatur dan disetujui oleh regulator. Label harga lebih dari $3 miliar untuk kesepakatan itu sederhana dibandingkan dengan ukuran bank dan banknya aktiva. Pejabat UBS juga mengatakan segera setelah berita pembelian bahwa mereka berencana untuk mengurangi ukurannya Credit Suisse di tahun-tahun mendatang, berpotensi dengan menjual sebagian bank, meskipun detailnya tetap ada langka.

Dana talangan vs. Penggabungan vs. Pengambilalihan

Beberapa istilah terkait dapat digunakan untuk menggambarkan situasi seperti Credit Suisse, termasuk bailout, merger, dan pengambilalihan, namun ada perbedaan utama:

A dana talangan adalah ketika seorang individu, bisnis, atau organisasi memberikan modal atau sumber daya lain kepada perusahaan yang gagal untuk mencegahnya dari keruntuhan.
A penggabungan adalah jenis perjanjian yang menyatukan dua perusahaan menjadi satu, seringkali dengan satu perusahaan yang sedang berjuang dimasukkan oleh yang lain.
A pengambilalihan adalah ketika sebuah perusahaan berhasil mengajukan tawaran untuk mengambil alih yang lain, mendapatkan kendali atas asetnya.

Secara resmi, kesepakatan UBS/Credit Suisse adalah merger.

Apa yang Akan Terjadi pada Saham Credit Suisse?

Sesuai perjanjian, Credit Suisse pemegang saham akan menerima satu saham UBS untuk setiap 22,48 saham Credit Suisse yang dimiliki. Saham Credit Suisse akan dihapuskan pada saat kesepakatan selesai, kemungkinan besar pada akhir tahun 2023.

Mana yang Lebih Besar, UBS atau Credit Suisse?

Berdasarkan aset yang dikelola (AUM), UBS adalah bank terbesar di Swiss, dan Credit Suisse adalah yang terbesar kedua.

Berapa UBS Akan Membayar untuk Credit Suisse?

Tawaran UBS untuk menguasai Credit Suisse adalah 3 miliar CHF, atau sekitar $3,3 miliar.

Bagaimana Arab Saudi Terlibat dalam Runtuhnya Credit Suisse?

Bank Nasional Saudi Arab Saudi menginvestasikan sekitar $1,4 miliar untuk 10% saham di Credit Suisse pada akhir tahun 2022, menjadikannya pemegang saham terbesar Credit Suisse.

Bagaimana Runtuhnya Credit Suisse Terkait dengan Runtuhnya Silicon Valley Bank?

Spesifik runtuhnya Credit Suisse dan Silicon Valley Bank berbeda. Namun, runtuhnya Bank Lembah Silikon Dan Bank Tanda Tangan berturut-turut di Amerika Serikat memang menakut-nakuti regulator dan investor di seluruh dunia dan menyebabkan langkah-langkah pemerintah AS untuk menstabilkan sistem keuangan global.

Garis bawah

Menyusul beberapa tahun skandal, bank Credit Suisse Swiss runtuh pada Maret 2023. Itu dibeli oleh saingan Swiss UBS sekitar $ 3,3 miliar dalam kesepakatan yang disetujui oleh regulator Swiss tanpa persetujuan pemegang saham. UBS berencana untuk menjual dan mengurangi sebagian Credit Suisse dalam prosesnya.

Setelah merger selesai, Swiss hanya akan memiliki satu lembaga keuangan besar dan reputasi stabilitas perbankan negara tersebut mungkin akan terguncang.

Koreksi—26 April 2023: Versi sebelumnya dari artikel ini salah menyatakan bahwa Credit Suisse mengumumkan akan meminjam $54 miliar pada Januari 2023. Itu diumumkan pada Maret 2023.