Tarif CD yang Diperantarai Menawarkan Tarif Lebih Tinggi—dan Risiko Lebih Tinggi
Kami secara independen mengevaluasi semua produk dan layanan yang direkomendasikan. Jika Anda mengklik tautan yang kami berikan, kami dapat menerima kompensasi. Belajarlah lagi.
Dalam dunia kelas aset yang bersaing, sertifikat deposito (CD) untuk pertama kalinya dalam hampir dua dekade menawarkan imbal hasil yang layak mendapat perhatian investor. CD yang ditengahi—yang dapat Anda beli dari pialang alih-alih bank—menawarkan hasil dan fleksibilitas yang lebih tinggi dengan imbalan beberapa risiko yang tidak dimiliki CD tradisional.
Takeaway kunci
- CD perantara dapat dibeli di perantara, berbeda dengan CD tradisional yang dapat Anda investasikan melalui bank atau credit union.
- CD yang ditengahi saat ini mungkin menawarkan tarif yang sedikit lebih baik daripada CD tradisional dan dapat diperdagangkan di pasar sekunder tetapi nilainya terkait dengan suku bunga.
- CD yang ditengahi biasanya tidak memiliki penalti penarikan dini seperti CD tradisional, tetapi mungkin memerlukan investasi minimum.
- CD yang ditengahi dengan opsi "panggilan" dapat ditebus oleh pialang penerbit sebelum jatuh tempo.
CD yang ditengahi vs. CD tradisional
Hasil CD tahunan telah meningkat setinggi 5,65% per 12 Juni, tergantung pada panjang jatuh tempo. Itu jauh dari tingkat 0-0,50% hanya dua tahun lalu dan merupakan yang tertinggi sejak sebelum 2008-09 krisis keuangan global. Tradisional CD di bank dan serikat kredit menghasilkan rata-rata kurang dari 2,00% pada bulan Juni. Tetapi beberapa lembaga keuangan besar sekarang menawarkan CD yang ditengahi dengan hasil 5,25-5,50%.
Secara tradisional, bank dan serikat kredit telah menawarkan CD dengan suku bunga tetap untuk jangka waktu tertentu: biasanya 3 bulan, 6 bulan, 9 bulan, 1 tahun, atau periode 5 tahun. Terlepas dari bagaimana suku bunga perubahan dalam periode tersebut, CD menjamin pembayaran dengan tarif tetap setiap tahun ditambah pengembalian pokok. Namun, investor harus membayar biaya kepada lembaga keuangan jika mereka menarik dana sebelum akhir jangka waktu CD. Itu penalti penarikan awal dapat sangat bervariasi.
Penting
Investor dapat memperdagangkan CD yang ditengahi, mirip dengan obligasi, di pasar sekunder setelah penerbitan awal. Oleh karena itu, nilai CD yang ditengahi dapat berfluktuasi antara tanggal penerbitan dan tanggalnya tanggal jatuh tempo.
Seperti CD tradisional, investor menerima nilai nominal CD dan semua bunga yang diperoleh saat jatuh tempo.
Sementara CD tradisional diasuransikan hingga $250.000 oleh Federal Insurance Deposit Corp. (FDIC), CD yang ditengahi dapat memperoleh perlindungan tersebut secara tidak langsung jika dikeluarkan oleh bank anggota FDIC. Jadi baca cetakan kecilnya sebelum Anda berinvestasi.
Anda dapat membeli CD perantara dari beberapa bank di akun perantara Anda dan itu mungkin membantu Anda memperluas batas $250.000 pada asuransi FDIC juga.
Namun, penawaran CD perantara biasa memiliki jumlah investasi minimal $1.000.
Terutama karena CD yang ditengahi dapat diperdagangkan dan berhadapan risiko pasar, lembaga keuangan yang menawarkannya biasanya menawarkan hasil yang sedikit lebih tinggi untuk menarik investor, kata Peter Palion, perencana keuangan bersertifikat (CFP) dengan Master Plan Advisory di East Norwich, New York.
Palion mengatakan lembaga keuangan yang lebih besar, seperti Goldman Sachs atau Citibank, bersedia membayar tarif yang lebih tinggi untuk menarik lebih besar kepala sekolah jumlah untuk penawaran CD perantara mereka. Dia mengatakan dia biasanya melihat investasi CD yang ditengahi dengan kenaikan $50.000 dari investor.
Pertimbangan Investasi
Peningkatan investasi seperti itu, kata Palion, biasanya berarti investor dan institusi yang lebih kaya merupakan basis pelanggan utama untuk CD yang ditengahi. Mereka dapat menyimpan beberapa CD sekaligus akun broker. CD yang ditengahi biasanya tidak banyak merugikan investor, jika sama sekali, untuk penarikan lebih awal. Mereka juga menawarkan opsi jangka panjang, hingga 20 tahun.
Namun, tidak seperti CD tradisional, beberapa bank perantara memiliki "opsi panggilan" yang memungkinkan bank penerbit untuk menebusnya sebelum jatuh tempo. Bank dapat melakukannya jika suku bunga turun, memberi investor investasi pokok mereka kembali sebelum membayar suku bunga pada CD lebih tinggi dari pasar yang berlaku.
Spekulasi berlimpah bahwa Federal Reserve dapat mulai menurunkan suku bunga jika ekonomi melemah. Mengingat hal itu, investor yang saat ini mempertimbangkan CD yang ditengahi harus memperhatikan bahwa mereka mungkin menghadapinya lebih awal risiko panggilan—jika persyaratan CD yang ditengahi memberikan opsi itu kepada lembaga penerbit.
Sebaliknya, jika suku bunga naik, CD yang diperantarai akan turun nilainya, mengakibatkan potensi kerugian jika dijual sebelum jatuh tempo.
Metodologi Pengungkapan Tingkat Koleksi
Setiap hari kerja, Investopedia melacak data kurs lebih dari 200 bank dan serikat kredit yang menawarkan CD ke pelanggan nasional, dan menentukan peringkat harian dari sertifikat pembayaran tertinggi di setiap jurusan ketentuan. Agar memenuhi syarat untuk daftar kami, institusi harus diasuransikan secara federal (FDIC untuk bank, NCUA untuk serikat kredit), dan setoran awal minimum CD tidak boleh melebihi $25.000.
Bank harus tersedia di setidaknya 40 negara bagian. Dan sementara beberapa serikat kredit meminta Anda untuk menyumbang ke badan amal atau asosiasi tertentu untuk menjadi anggota jika Anda tidak memenuhi persyaratan lain kriteria (mis., Anda tidak tinggal di area tertentu atau bekerja di jenis pekerjaan tertentu), kami mengecualikan serikat kredit yang persyaratan donasinya $40 atau lagi. Untuk informasi selengkapnya tentang cara kami memilih harga terbaik, baca metodologi lengkap kami.
