Bagaimana Cara Kerja 401(k) Catch-Up Contributions?

Jika majikan Anda menawarkan a rencana 401(k)., ini bisa menjadi cara yang sangat efektif menabung untuk masa pensiun. Uang yang Anda masukkan ke dalam rencana Anda adalah pajak tangguhan, jadi Anda tidak akan membayar pajak penghasilan untuk tahun tersebut saat Anda mendapatkannya. Sebaliknya, Anda akan menjadi dikenakan pajak saat Anda mengeluarkannya dari akun 401(k) Anda selama masa pensiun. Karena kebanyakan orang berada di bawah golongan pajak di masa pensiun daripada saat mereka bekerja, ini dapat menghemat banyak uang.

Ada batas tahunan tentang seberapa banyak Anda dapat berkontribusi pada akun 401(k) Anda. Pada tahun 2022, batasnya adalah $20.500, meningkat menjadi $22.500 pada tahun 2023. Namun, orang yang berusia 50 tahun ke atas dapat menambah kontribusi pengejaran. Membuat kontribusi mengejar ketinggalan ini dapat membuat semua perbedaan ketika datang untuk pensiun dengan nyaman. Dalam artikel ini, kami akan menjelaskan bagaimana Anda dapat membuatnya dan mengapa Anda harus melakukannya.

Memahami Kontribusi Catch-Up

Ada batasan tahunan berapa banyak Anda dapat berkontribusi pada 401 (k) Anda. Pada tahun 2022, untuk orang di bawah 50 tahun, batas ini adalah $20.500, meningkat menjadi $22.500 pada tahun 2023. Batas ini berlaku untuk semua paket 401(k) yang Anda miliki, termasuk yang mana pun Roth 401(k) akun. Ini mencakup semua penangguhan gaji karyawan elektif dan kontribusi setelah pajak apa pun yang diberikan ke akun Roth yang ditunjuk dalam rencana 401(k) atau Roth khusus 401(k) Anda.

Batas kontribusi yang sama berlaku untuk 403(b) rencana dan kebanyakan 457 rencana, serta kepada pemerintah federal Rencana Tabungan Hemat (TSP). Namun, kontribusi yang Anda buat untuk jenis program pensiun lainnya, seperti a tradisional atau Akun pensiun individu Roth (IRA), jangan dihitung menuju batas.

Satu-satunya pengecualian untuk ini adalah setelah Anda mencapai usia 50 tahun. Pada titik ini, untuk mendorong pekerja yang mendekati pensiun untuk mempercepat tabungan mereka, the Layanan Pendapatan Internal (IRS) memungkinkan 401(k) peserta berusia 50 tahun ke atas untuk memberikan kontribusi tambahan di luar batas kontribusi standar. Jika Anda berusia 50 tahun atau lebih, Anda dapat memberikan kontribusi 401(k) tambahan sebesar $6.500 setahun. Kontribusi tambahan ini meningkat menjadi $7.500 pada tahun 2023.

Ini dikenal sebagai kontribusi pengejaran, dan ini berlaku dari awal tahun hingga mereka yang berusia 50 tahun setiap saat sepanjang tahun. Jadi, meskipun Anda berusia 50 tahun pada Malam Tahun Baru, Anda masih dapat memberikan kontribusi ekstra untuk itu tahun pajak.

Mengapa Anda Harus Berkontribusi Mengejar

Ada sejumlah keuntungan untuk membuat kontribusi pengejaran, dan ini sebagian besar serupa dengan keuntungan yang lebih umum dari rencana 401(k). Dengan memilih untuk berkontribusi lebih banyak pada 401(k), Anda akan semakin mengurangi tagihan pajak Anda. Jika Anda berada dalam golongan pajak yang relatif tinggi, penghematan ini dapat menjadi signifikan: Jika seorang pekerja berusia 50 tahun atau lebih yang berada dalam golongan pajak 35% memberikan kontribusi penuh $27.000 (untuk 2022) menjadi 401(k), mereka akan mengurangi tagihan pajak mereka saat ini sebesar $9.450, tambahan penghematan pajak sebesar $2.275 dibandingkan dengan tidak mengejar ketinggalan kontribusi.

Selain itu, jika Anda mulai memasukkan uang ekstra ke dalam 401(k) Anda pada usia 50 tahun dan tidak pensiun sampai Anda berusia 65 tahun atau bahkan lebih tua, itu dapat meningkatkan nilai pensiun Anda. portofolio secara signifikan. Anda akan menghemat hampir $100.000 ekstra dalam 15 tahun itu, dan itu bisa tumbuh lebih jauh selama masa pensiun, tergantung pada kinerja ekonomi dan bagaimana uang Anda diinvestasikan.

Konon, menyumbang $27.000 setahun ke 401(k) adalah beban bagi banyak orang. Bahkan seorang pekerja yang mendapatkan gaji yang relatif besar sebesar $100.000 per tahun harus menyisihkan seperempat dari pendapatan mereka. penghasilan, dan seseorang yang berpenghasilan $50.000 setahun tidak mungkin menyisihkan setengah dari penghasilannya untuk masa pensiun.

Itu dikonfirmasi oleh data. Hampir semua paket 401(k) (98%) mengizinkan kontribusi pengejaran, tetapi hanya 16% peserta yang memanfaatkannya saat ditawarkan, menurut analisis paket Vanguard 401(k). Terutama pekerja dengan pendapatan tinggi dan saldo akun besar yang mampu memberikan kontribusi mengejar ketinggalan, Vanguard telah menemukan.

Dengan kata lain, jika Anda sudah mendapatkan gaji yang baik, sesuai dengan tujuan keuangan Anda yang lain, dan mencapai batas kontribusi 401 (k), kontribusi mengejar bisa menjadi besar. Namun, mayoritas pekerja tidak memiliki penghasilan yang cukup untuk memanfaatkan peningkatan batas tersebut.

Garis bawah

Pekerja berusia 50 tahun ke atas memiliki batas kontribusi tahunan 401(k) yang lebih tinggi daripada rekan mereka yang lebih muda. Pada tahun 2022, kontribusi pengejaran ini adalah $6.500 ($7.500 pada tahun 2023), artinya mereka yang berusia 50 tahun ke atas dapat berkontribusi maksimal $27.000 ke 401(k) mereka untuk tahun itu ($30.000 pada tahun 2023).

Jika Anda sudah memberikan kontribusi maksimal untuk 401(k) Anda dan mampu meningkatkannya, memberikan kontribusi tambahan dapat menghemat sejumlah besar uang pajak. Namun, sebagian besar pekerja tidak mendapatkan cukup uang untuk dapat menyumbang $27.000 atau $30.000 per bulan. tahun ke portofolio pensiun mereka, dan hanya 16% dari 401(k) peserta yang memanfaatkan catch-up kontribusi.