Permintaan Mortgage Turun Karena Penurunan Peringkat Kredit AS, Hasil Treasury Mendorong Tingkat Lebih Tinggi

Aplikasi hipotek turun 3,1% dari minggu sebelumnya karena tingkat bunga rata-rata untuk hipotek yang didukung FHA meningkat menjadi 7,02%—tertinggi dalam hampir 21 tahun—menurut data dari Permohonan Hipotek Mingguan Asosiasi Bankir Hipotek Survei.

Tarif Terus Naik

Penurunan aplikasi terjadi karena tingkat bunga kontrak rata-rata untuk hipotek dengan suku bunga tetap 30 tahun dengan saldo pinjaman yang sesuai melonjak menjadi 7,09% dari 6,93%, mendekati tingkat yang sebanding dengan sebelumnya November. Namun, tarif rata-rata untuk hipotek yang didukung FHA

meningkat menjadi 7,02% dari 6,85% minggu sebelumnya, melonjak ke level yang tidak terlihat sejak 2002.

Kombinasi faktor, termasuk baru-baru ini penurunan peringkat kredit untuk AS, mendorong tingkat yang lebih tinggi.

“Hasil treasury naik minggu lalu, dan suku bunga hipotek mengikuti, karena kombinasi dari pendanaan Treasury pengumuman dan penurunan peringkat utang pemerintah AS,” kata Joel Kan, Wakil Presiden dan Wakil Kepala MBA Ekonom.

Konsumen Merasa Harga Keluar dari Pasar

Meskipun tingkat hipotek meningkat, pasar masih kompetitif, berkat permintaan yang kuat dan persediaan yang ketat, sebagian karena mereka yang membeli rumah dengan harga pandemi yang rendah memilih untuk tidak menjual.

Akibatnya, banyak pemilik rumah calon terus harga keluar dari pasar. Menurut Fannie Mae, 82% konsumen merasa bahwa ini adalah “waktu yang buruk untuk membeli” rumah, survei baru tertinggi, naik dari 78% di bulan Juni.

“Kami belum melihat banyak pergerakan dalam komponen 'waktu yang tepat untuk menjual' selama beberapa bulan terakhir, indikasi itu rendahnya tingkat penjualan rumah yang ada saat ini kemungkinan akan terus bertahan dalam waktu dekat,” kata Doug Duncan, Fannie Mae Wakil Presiden Senior dan Kepala Ekonom.

Pemberi Pinjaman Juga Berjuang, Tapi Outlook Jangka Panjang Positif

Tetapi konsumen bukan satu-satunya yang berjuang.

“Meningkatnya tingkat hipotek berdampak pada permintaan, tetapi pemberi pinjaman juga kesulitan, dengan volume yang lebih rendah mengarah ke produk yang lebih sempit penawaran–yang menyebabkan berkurangnya ketersediaan kredit,” kata Jack Macdowell, Chief Investment Officer di Palisades Group, via surel.

Macdowell mengatakan dia mengharapkan rasa sakit jangka pendek mereda karena ekspektasi konsumen menyesuaikan diri dalam jangka panjang dan keinginan untuk memiliki rumah menang atas dampak dari tingkat yang lebih tinggi.

“Mengingat pasar perumahan yang sangat kekurangan pasokan, dapat dikatakan bahwa tarif yang lebih tinggi sebenarnya akan membantu mengembalikan lingkungan paritas penawaran-permintaan yang sehat. Jika tarif turun ke kisaran rendah 6%, itu kemungkinan akan melepaskan permintaan yang terpendam menjadi sangat tinggi pasar yang kekurangan pasokan, menciptakan tekanan lebih lanjut pada nilai rumah dan inflasi perumahan," kata MacDowell.

Akankah Konstruksi Baru Membantu?

Konstruksi baru tidak banyak membantu meringankan kesengsaraan inventaris rumah keluarga tunggal. Dibandingkan tahun lalu, jumlah rumah keluarga tunggal yang sedang dibangun di bulan Juni turun 17%. Namun menurut National Association of Home Builders, ada 994.000 apartemen yang sedang dibangun, jumlah tertinggi sejak Mei 1973.

“Sementara pembangun telah memperlambat aktivitas konstruksi karena suku bunga telah mendekati 7%, kami mengantisipasi tingkat hipotek akan stabil akhir tahun ini di mengantisipasi berakhirnya siklus pengetatan Federal Reserve,” kata Danushka Nanayakkara-Skillington, asisten wakil presiden NAHB untuk peramalan dan analisis bulan lalu.

“Pada gilirannya, ini dapat membawa pembeli rumah kembali ke pasar karena kondisi keterjangkauan membaik. Dan tanda lain dari optimisme pembangun yang hati-hati, izin satu keluarga mencatat laju tertinggi sejak Juni 2022."