FDIC Mengatakan Gagal Mengawasi First Republic Bank yang Gagal

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), yang bertanggung jawab mengawasi bank, mengakui bahwa beberapa kekurangannya berkontribusi terhadap keruntuhan bank terbesar kedua dalam sejarah AS pada awal tahun ini.

Dalam sebuah laporan pada hari Jumat, FDIC menemukan kesalahan dalam cara regulator di Kantor FDIC di San Francisco menangani First Republic Bank pada tahun-tahun menjelang keruntuhannya pada bulan Mei.

Regulator “bisa saja lebih berwawasan ke depan” dalam menilai risiko yang ditimbulkan oleh kenaikan suku bunga terhadap bank, “bisa berbuat lebih banyak” untuk menantang dan mendorong manajemen bank untuk mengelola risiko-risiko tersebut, dan "terlalu murah hati" dalam mengevaluasi apakah bank memiliki cukup aset likuid, menurut laporan.

FDIC adalah salah satu badan pemerintah yang mengatur bank, bersama dengan Federal Reserve dan Kantor Pengawas Mata Uang. Laporan FDIC serupa dengan temuan laporan Federal Reserve sebelumnya, yang mana menemukan kelemahan dalam pengawasan regulasi Silicon Valley Bank sebelum bangkrut dan menghasilkan bank run senilai jutaan dolar per detik. Kegagalan SVB pada bulan Maret memicu serangkaian peristiwa yang menyebabkan runtuhnya First Republic.

Laporan FDIC mengidentifikasi beberapa faktor yang mendorong bank run yang pada akhirnya menjatuhkan First Republik: Bank tumbuh terlalu cepat, dan terlalu bergantung pada simpanan yang tidak diasuransikan dan loyalitas dari bank tersebut deposan.

Selain itu, selama tahun-tahun pandemi ini, ketika suku bunga sangat rendah, bank gagal mempersiapkan diri menghadapi apa yang akan terjadi jika suku bunga kembali naik. Risiko tersebut muncul di hadapan First Republic setelah Federal Reserve dengan cepat menaikkan suku bunga acuannya mulai Maret 2022 untuk mengendalikan inflasi. Suku bunga yang tinggi mengurangi nilai sebagian besar aset First Republic, menggoyahkan kepercayaan para deposan dan mengobarkan ketakutan yang berujung pada bank run yang fatal.

“Kami tidak bisa mengatakan apakah mengambil tindakan pengawasan lebih awal seperti mengkritik risiko suku bunga atau manajemen risiko likuiditas akan mencegah First Republic dari kegagalan mengingat pentingnya dan kecepatan penarikan deposito,” kata FDIC dalam laporan. “Namun, tindakan yang berarti untuk memitigasi risiko suku bunga dan mengatasi konsentrasi pendanaan akan membuat bank lebih tangguh dan tidak terlalu rentan terhadap peristiwa penularan pada bulan Maret 2023.”

Regulator telah mengusulkan sejumlah perubahan aturan sebagai tanggapan atas kegagalan First Republic dan bank lain pada musim semi ini, termasuk mengharuskan bank untuk memiliki lebih banyak penyangga keuangan terhadap kerugian untuk mencegah bank run dan risiko lainnya.