Rencana Pembayaran Baru Bisa Menjadi Anugerah bagi Peminjam Pinjaman Mahasiswa yang Meluas
Saat hitungan mundur pembayaran dimulai, Investopedia melihat lanskap pinjaman mahasiswa
Pada awal musim panas, Gaelle Gilles bersiap menghadapi keuangannya yang terpuruk.
Gilles adalah salah satu dari jutaan orang yang memiliki pinjaman mahasiswa yang dikelola pemerintah federal untuk mempersiapkan semacam D-Day keuangan: 1 Oktober. 1 pengembalian pembayaran pinjaman mahasiswa, ketika jeda era pandemi akan berakhir. Batas waktu ini akan mengembalikan apa yang bagi banyak peminjam merupakan salah satu tagihan bulanan terbesar mereka.
Poin Penting
- Peminjam pinjaman pelajar melanjutkan pembayaran mulai Oktober. 1.
- Banyak peminjam berada dalam situasi keuangan yang berbeda dibandingkan sebelum jeda pembayaran pinjaman mahasiswa dimulai tiga tahun lalu.
- Rencana pembayaran SAVE yang baru diperkenalkan telah memberikan banyak keringanan dari pembayaran bulanan yang diharapkan.
Gilles adalah seorang insinyur perangkat lunak berusia 28 tahun yang tinggal di Scotch Plains, New Jersey, dan lulus dengan gelar master dari Pace University tahun lalu. Dia berada di jalur yang tepat untuk mendapatkan pembayaran pinjaman pelajar bulanan sebesar $900, sebagian besar dari gaji $70,000 per tahun yang dia dapatkan pada pekerjaan profesional pertamanya.
Itu semua berubah pada bulan Agustus ketika dia mengajukan pengalihan pembayaran pinjaman mahasiswa senilai $125,000 ke Paket SAVE, jenis rencana pembayaran baru yang didorong oleh pendapatan diluncurkan musim panas ini oleh Departemen Pendidikan. Paket ini dirancang untuk menawarkan pembayaran bulanan yang lebih rendah kepada peminjam dan lebih sedikit kerumitan dibandingkan paket lama.
“Ketika pemerintahan Biden mengumumkan hal itu, saya senang. Ketika saya benar-benar disetujui, saya berpikir, 'Oh, oke, ini pasti bisa membantu,'” kata Gilles. “Saya tidak menyangka harganya akan turun hingga $300.”
Gilles dan sesama peminjam pinjaman mahasiswa harus memikirkan cara untuk memasukkan tagihan bulanan yang besar dan kuat ke dalam rumah tangga anggaran yang terhimpit oleh inflasi dan diubah oleh perubahan pada pasar kerja selama jeda era pandemi. Ada pilihan-pilihan baru untuk pembayaran kembali dan bahkan cara-cara baru untuk mendapatkan pengampunan pinjaman. Singkatnya, aturan lama tidak berlaku lagi.
Bagaimana Paket SAVE Membantu
Rencana SAVE mungkin tidak terlalu mencolok seperti rencana buruk Presiden Joe Biden proposal untuk mengampuni utang pelajar hingga $20,000 per peminjam, namun hal ini dapat mengubah cara peminjam saat ini dan di masa depan membayar kembali pinjamannya.
“Berita utama didominasi oleh pengampunan,” kata Lindsay Clark, direktur eksternal urusan untuk Savi, sebuah perusahaan teknologi keuangan yang membantu peminjam mengoptimalkan pinjaman mahasiswa mereka pembayaran kembali. “Saya rasa banyak orang yang berharap dan menaruh harapan pada hal tersebut, dan menurut saya rencana pembayaran baru ini tidak mendapat perhatian yang mungkin akan didapat jika pengampunan bukanlah suatu pilihan.”
Tidak seperti pinjaman pelajar tradisional, di mana peminjam melakukan pembayaran berdasarkan jumlah utangnya, rencana SAVE adalah rencana SAVE didorong oleh pendapatan, artinya peminjam membayar berdasarkan penghasilan mereka. Rencana SAVE jauh lebih murah hati kepada peminjam dibandingkan rencana pembayaran berbasis pendapatan (IDR) sebelumnya.
Di bawah SAVE, pembayaran adalah 10% dari pendapatan yang dapat dibelanjakan peminjam, yang didefinisikan sebagai jumlah pendapatan yang melebihi 225% garis kemiskinan. Itu berarti peminjam yang berpenghasilan $32.800 atau kurang akan menerima pembayaran sebesar $0. Setelah peminjam melakukan pembayaran—bahkan pembayaran $0—selama 20 tahun (atau 25 tahun untuk pinjaman sekolah pascasarjana), sisa saldo akan diampuni.
Paket ini memiliki keunggulan dibandingkan paket IDR lama. Khususnya, jika pembayaran bulanan peminjam berdasarkan SAVE kurang dari bunga yang dikenakan atas pinjaman mereka, sisa bunga akan dihapuskan. Itu berarti bunga tidak akan bertambah selama peminjam terus melakukan pembayaran yang diperlukan.
Mulai tahun depan, peminjam dengan saldo awal $12.000 atau kurang akan mendapatkan pengampunan pinjaman mereka setelah 10 tahun, bukan 20 atau 25 tahun, sehingga memperpendek waktu pembayaran mereka. (Waktu tersebut bertambah satu tahun untuk setiap $1.000 melebihi $12.000, hingga maksimum 20 atau 25.)
Tip
Mulai bulan Juli mendatang, peminjam yang menggabungkan pinjamannya ke dalam rencana SAVE tidak akan kehilangan kemajuan menuju pengampunan seperti yang biasa mereka lakukan saat melakukan konsolidasi. Sebaliknya, mereka akan diberikan kredit berdasarkan rata-rata tertimbang dari pinjaman yang dikonsolidasi. Itu berarti peminjam yang sedang mempertimbangkan rencana SAVE dan ingin melakukan konsolidasi harus menunggu hingga saat itu tiba untuk melakukannya, kata Reyna Gobel, pakar pinjaman mahasiswa dan penulis.
Periode waktu untuk menghindari konsolidasi adalah antara bulan Januari. 1 Agustus 2024 dan 30 Juni 2024, untuk menghindari kehilangan kemajuan menuju pengampunan. Jika melakukan konsolidasi pada tahun 2023, lakukan secepatnya. Setelah kredit pembayaran kembali berdasarkan pendapatan diberikan, baru pinjaman konsolidasi akan kehilangan kemajuan sampai aturan tersebut berlaku pada bulan Juli, kata Gobel.
Pada bulan September, 4,1 juta orang telah mendaftar di SAVE, termasuk peminjam pada rencana lama yang berbasis pendapatan REPAYE yang secara otomatis dialihkan, kata Gedung Putih.
Namun, paket SAVE tidak menguntungkan semua orang. Peminjam dengan pendapatan lebih tinggi mungkin memiliki pembayaran pinjaman yang lebih tinggi di bawah SAVE dibandingkan dengan rencana lainnya.
Departemen Pendidikan menawarkan a simulator pinjaman mahasiswa di mana peminjam dapat memasukkan rincian keuangan mereka dan memperkirakan pembayaran bulanan mereka, dan berapa banyak mereka akan membayar pada akhir pinjaman, berdasarkan rencana pembayaran yang berbeda, termasuk SAVE. Peminjam juga dapat menghubungi mereka layanan pinjaman mahasiswa untuk mendapatkan informasi yang lebih spesifik tentang pilihan mereka berdasarkan rencana yang berbeda.
“Yang namanya permainan ini adalah membayar jumlah yang paling sedikit dari waktu ke waktu,” kata Betsy Mayotte, presiden dari Institute of Student Loan Advisors, sebuah kelompok nirlaba yang menawarkan nasihat gratis untuk pinjaman mahasiswa peminjam. “Bagi sebagian orang, itu berarti mengupayakan pengampunan. Bagi orang lain, itu berarti melunasi pinjaman mereka seagresif mungkin. Saya telah berbicara dengan banyak peminjam, [yang] memeriksa angka-angka mereka melalui kalkulator Departemen Pendidikan, dan mereka berkata, 'Paket SAVE melipatgandakan pembayaran saya dan saya tidak mampu membelinya.'”
Namun, secara keseluruhan, rencana tersebut mengubah perekonomian pinjaman pinjaman mahasiswa sedemikian rupa sehingga dapat mendorong calon peminjam yang mungkin terintimidasi oleh prospek membayar kembali pinjaman, untuk melanjutkan ke perguruan tinggi, kata Clark dari Savi.
“Hal ini menghilangkan banyak tekanan dari peminjam, terutama mereka yang baru memasuki dunia kerja, karena mengetahui ada pilihan yang dapat membuat pembayaran kembali pinjaman mahasiswa mereka jauh lebih mudah dikelola dan terjangkau ketika saatnya tiba,” dia dikatakan. “Mengetahui bahwa Anda dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan pembayaran bulanan serendah $0 setelah lulus dan melakukan pembayaran adalah sebuah terobosan.”
Artikel ini adalah yang pertama dari seri lima bagian yang meninjau perubahan pada lanskap pinjaman mahasiswa selama tiga tahun dimana pembayaran pinjaman mahasiswa federal telah dihentikan sementara. Angsuran selanjutnya akan mencakup perubahan situasi keuangan peminjam, perubahan aturan bunga akumulasi, bagaimana jutaan peminjam mendapatkan pengampunan pinjaman mereka di bawah pemerintahan Biden, dan cara-cara lain yang telah diterapkan dalam peraturan tersebut diubah.