Peminjam Pinjaman Pelajar Mengkalibrasi Ulang Anggaran saat Pembayaran Sudah Mendekati

KT Thomas mungkin harus menghapus aplikasi Uber Eats dan Doordash dari ponselnya.

Thomas sedang bersiap untuk memasukkan pembayaran pinjaman pelajar sebesar $200 per bulan ke dalam anggarannya dan kemewahan seperti pesan-antar makanan berada di ujung tanduk. Thomas harus memberikan ruang karena melakukan pembayaran pinjaman mahasiswanya akan menjadi lebih menantang di tengah rekor inflasi yang tinggi. Tagihan belanjaan dua kali sebulan untuk dia dan pasangannya telah meningkat menjadi $500 dari sekitar $325 sebelum pandemi, dan asuransi mobilnya telah meningkat menjadi $135 dari $110.

Untuk tetap bertahan, Thomas—seorang penduduk Jersey City berusia 25 tahun dan koordinator akun di sebuah perusahaan PR—berkata bahwa dia harus berkontribusi lebih sedikit pada dana daruratnya dan mengurangi belanja, kencan malam, dan makan di luar.

Pakar pinjaman pelajar mengatakan banyak peminjam seperti Thomas harus menganalisis keuangan mereka seiring dengan krisis yang terjadi pada bulan Oktober. 1 batas waktu pembayaran sudah dekat.

“Pinjaman mahasiswa sudah tidak terlihat lagi,” kata Lindsay Clark, direktur eksternal urusan untuk Savi, sebuah perusahaan teknologi keuangan yang membantu peminjam mengoptimalkan pinjaman mahasiswa mereka pembayaran kembali. “Mereka sudah tidak lagi menerima pinjaman mahasiswa selama lebih dari tiga tahun, dan sekarang mencoba memikirkan bagaimana mereka akan membiayainya setiap bulan… masyarakat benar-benar khawatir.”

Hari Pembalasan Ditunda

Peminjam mungkin mendapati bahwa mereka memiliki lebih sedikit ruang dalam anggaran mereka karena biaya hidup yang meroket sejak mereka melakukan pembayaran terakhir pada bulan Februari 2020.

Indeks harga konsumen, yang merupakan ukuran umum mengenai harga barang dan jasa, naik 18,4% pada bulan Agustus sejak pandemi melanda, dan bahkan lebih buruk lagi untuk sektor-sektor dasar seperti makanan dan sewa: Bahan makanan naik 24% berdasarkan data pemerintah, dan rata-rata harga sewa telah membengkak menjadi $2,038 pada bulan Agustus, dari $1,594 sebelum pandemi, menurut Sewa.com.

Situasinya bahkan lebih buruk lagi bagi mereka yang berambisi membeli rumah: Antara suku bunga hipotek yang lebih tinggi dan melonjaknya harga rumah, pembayaran hipotek bulanan untuk membeli rumah dengan harga rata-rata (dengan asumsi uang muka 20%) telah meningkat menjadi $2,208, meningkat 129% dari bulan Februari 2020.

Banyak peminjam mungkin kesulitan membayar pinjaman mahasiswa mereka karena inflasi yang tinggi, suku bunga yang lebih tinggi untuk jenis pinjaman lain, dan hambatan keuangan lainnya, demikian temuan penelitian.

Lebih dari tiga dari setiap lima peminjam mengatakan mereka memperkirakan akan melewatkan setidaknya satu pembayaran pinjaman mahasiswa, menurut survei Morning Consult yang dilakukan pada bulan Mei. Dalam survei yang dilakukan oleh situs nasihat keuangan Finder, 22% peminjam pinjaman mahasiswa mengatakan mereka akan melakukan hal tersebut tidak dapat membayar ketika pembayaran dilanjutkan, dan 39% lainnya mengatakan mereka harus mengurangi pembayaran mereka gaya hidup.

“Peminjam dengan tantangan pembayaran yang kronis mendapat manfaat dari penangguhan otomatis, namun tanggapan survei kami menunjukkan bahwa, bagi sebagian besar peminjam ini, kesabaran hanyalah menunda hari perhitungan pembayaran pinjaman yang dianggap tidak terjangkau oleh responden,” peneliti Fed Philadelphia menulis.

Enam juta peminjam berisiko mengalami kesulitan membayar kembali pinjaman mereka, berdasarkan studi yang dilakukan awal tahun ini oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen.

“Masyarakat mengungkapkan kekhawatirannya mengenai keterjangkauan pembayaran mereka,” kata Betsy Mayotte, presiden Institute of Student Loan Advisors, sebuah kelompok nirlaba yang menawarkan nasihat pinjaman mahasiswa gratis kepada peminjam. “Perekonomian sangat berbeda dibandingkan tiga setengah tahun lalu. Harga telur, selada, dan harga sewa jauh lebih mahal dibandingkan sebelumnya, dan gaji belum tentu bisa mengimbangi harga tersebut.”

Sebuah studi pada bulan Mei yang dilakukan oleh para peneliti di Universitas Chicago menemukan bahwa peminjam yang pembayaran pinjamannya dihentikan sementara meningkat pengeluaran mereka dan mengambil lebih banyak utang, yang berpotensi menempatkan mereka dalam situasi keuangan yang lebih buruk dibandingkan sebelumnya berhenti sebentar.

Gaji Lebih Tinggi Tidak Sama dengan Pembayaran Lebih Mudah

Beberapa peminjam akan dapat menyesuaikan pembayaran kembali ke anggaran mereka dengan sedikit kesulitan. Memang, Departemen Pendidikan menerima a membanjirnya pembayaran di bulan Agustus, sebuah indikasi bahwa banyak peminjam yang bersedia dan mampu membayar kembali pinjamannya.

Dalam beberapa hal, gaji pekerja pada umumnya mampu mengimbangi inflasi di pasar tenaga kerja yang panas dan mungkin membantu beberapa peminjam membayar kembali. Upah rata-rata per jam telah meningkat 18,5% sejak Februari 2020, menurut data dari Biro Statistik Tenaga Kerja.

Namun, pendapatan yang lebih tinggi tidak serta merta membantu, karena sering kali hal ini disertai dengan hutang pinjaman mahasiswa yang lebih tinggi untuk mendapatkan pekerjaan profesional dan bergaji tinggi.

Dalam survei Morning Consult, 50% peminjam di rumah tangga berpenghasilan tinggi mengatakan mereka memiliki utang pelajar sebesar $100,000 atau lebih. Faktanya, lebih banyak peminjam berpendapatan tinggi yang diperkirakan akan mengalami kesulitan membayar utang dibandingkan mereka yang berpendapatan rendah dan rendah rekan-rekan mereka yang berpenghasilan menengah, dengan 73% peminjam yang berpenghasilan lebih dari $100.000 mengatakan bahwa mereka kemungkinan besar akan kehilangan pembayaran.

Thomas Mulvaney, seorang manajer pengembangan profesional di Jersey City mengambil campuran pinjaman swasta dan federal untuk membiayai pendidikannya. Dia lulus dari perguruan tinggi pada tahun 2011 dan kemudian kembali ke sekolah hukum.

Gelar sarjana hukumnya memungkinkan dia memperoleh gaji sebesar enam digit, naik dari gaji tahunannya yang sebesar $70,000 sebelumnya—tetapi kini ia menghadapi pembayaran pinjaman mahasiswa sebesar $1,300 per bulan. Dari jumlah tersebut, sekitar $250 digunakan untuk pinjaman federal yang harus mulai dilunasi pada bulan Oktober.

Mulvaney mengatakan dia menunda rencana pindah ke apartemen yang lebih bagus dan mungkin membatasi liburan tahunannya. Membeli rumah adalah hal yang mustahil untuk saat ini.

“Ketika saya tumbuh dewasa, saya merasa, 'Jika saya bisa menghasilkan enam digit, saya akan menjadi emas. Saya akan menjalani gaya hidup yang menyenangkan ini, dengan apartemen atau rumah yang bagus.’ Saya tidak melihat hal itu terjadi saat ini,” katanya.

Pukulan Bagi Perekonomian

Ketika pembayaran yang diwajibkan dilanjutkan, sekitar 22 juta orang akan membayar rata-rata $275 per bulan, Mark Zandi, kepala ekonom di Moody’s Analytics memperkirakan pada bulan Agustus. Hal ini tidak hanya berdampak pada anggaran rumah tangga, namun juga akan berdampak pada perekonomian yang lebih luas.

Belanja konsumen merupakan mesin utama pertumbuhan ekonomi, menyumbang 68% dari total output perekonomian negara. Zandi memperkirakan masyarakat akan mengurangi pengeluaran sebesar $80 miliar per tahun, sehingga mengurangi produk domestik bruto sebesar seperempat poin persentase.

Pengeluaran untuk restoran, maskapai penerbangan, hotel, dan mobil telah menurun, menurut catatan penelitian Pantheon Macroeconomics pada bulan September.

Memang, pembayaran kembali pinjaman mahasiswa bersamaan dengan gangguan lainnya termasuk Kampanye kenaikan suku bunga anti-inflasi oleh Federal Reserve, itu pemogokan UAW, A potensi penutupan pemerintahan, Dan harga gas yang tinggi, dapat mendorong perekonomian ke dalam resesi pada akhir tahun ini, kata peramal independen Robert Fry dalam komentarnya pada bulan September.

Artikel ini adalah bagian kedua dari seri lima bagian yang meninjau perubahan pada lanskap pinjaman mahasiswa selama tiga tahun setelah pembayaran pinjaman mahasiswa federal dihentikan sementara. Angsuran berikutnya akan mencakup perubahan aturan akumulasi bunga, berapa jutaan peminjam mendapatkan pengampunan pinjaman mereka di bawah pemerintahan Biden dan cara-cara lain yang telah terjadi dalam lanskap pinjaman mahasiswa diubah.