ETF yang Sangat Terkena 'Magnificent 7' Telah Terpukul Di Tengah Aksi Jual Teknologi

Beberapa yang terbesar dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang sangat terekspos pada "Magnificent 7" telah terpukul sejak minggu lalu di tengah aksi jual saham-saham teknologi.

Kelompok saham teknologi mega-cap termasuk Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT), Platform Meta (META), Alfabet orang tua Google (GOOGLE), tesla (TSLA), dan Nvidia (NVDA), yang terpukul minggu ini di tengah pendapatan yang lebih lemah dari perkiraan dan melonjaknya Imbal hasil Treasury.

Daftar ETF yang terkena dampak besar mencakup beberapa yang paling dikenal di pasar, seperti Invesco QQQ Trust (

QQQ), yang melacak indeks pasar yang berpusat pada teknologi seperti Nasdaq 100. QQQ menginvestasikan sekitar 40% asetnya di saham Magnificent 7 dan telah merosot lebih dari 6% sejak 1 Oktober. 17. Itu terjadi tepat sebelum Tesla melaporkan pendapatannya, yang merupakan perusahaan pertama dari tujuh perusahaan yang melaporkan pendapatannya.

ETF Teknologi Informasi Vanguard (VGT), salah satu ETF terbesar yang berfokus pada teknologi dengan kepemilikan di Apple, Microsoft, dan Nvidia mencakup lebih dari 45% dari sekitar $50 miliar sahamnya aset yang dikelola (AUM), juga turun hampir 6% sejak Selasa lalu.

Mungkin ETF yang paling terekspos, dalam hal persentase aset yang dialokasikan ke Magnificent 7, adalah Vanguard Mega Cap Growth ETF (mgk), dengan kepemilikan di tujuh raksasa teknologi mencakup 57% dari portofolionya. MGK telah jatuh sekitar 6% sejak Oktober. 17.

Meskipun MGK mungkin termasuk yang paling terkena dampak Magnificent 7, keuntungannya tidak termasuk dalam peringkat penurunan paling tajam. VanEck (SMH) dan ETF Semikonduktor iShares (SOXX), yang banyak berinvestasi di Nvidia dan pembuat chip lainnya, masing-masing telah kehilangan 7% dan 8% nilainya, karena pembuat chip telah mencatat kerugian paling tajam di antara saham-saham teknologi.

Bagaimana Nasib Saham Teknologi Individu?

Di antara perusahaan Magnificent 7, saham Tesla yang diposting pendapatan kuartal ketiga yang lesu pada bulan Oktober. 18, telah kehilangan hampir 19% nilainya sejak Selasa lalu—penurunan paling tajam di antara kelompok tersebut.

Saham induk Google, Alphabet, memiliki kinerja terburuk kedua, anjlok lebih dari 12% setelah pendapatan cloud raksasa teknologi itu. gagal memenuhi harapan pada kuartal terakhir, mendorong investor untuk menjual sahamnya.

Saham Nvidia dan Meta Platforms telah turun sekitar 8% sejak Selasa lalu, sementara saham Apple turun lebih dari 5%. Saham Amazon dan Microsoft, yang masing-masing turun 3% dan 1%, merupakan saham yang paling sedikit terkena dampaknya. Kedua perusahaan mendapat manfaat darinya pendapatan cloud yang kuat pada kuartal terakhir.

Secara keseluruhan, aksi jual saham-saham teknologi besar, yang bahkan merupakan saham yang cukup besar dalam kapitalisasi pasar ekuitas AS, menyeret turun rata-rata pasar saham utama. S&P 500 turun 6% sejak Selasa lalu, sedangkan Indeks Komposit Nasdaq telah turun hampir 7%.

Melonjaknya Hasil Menyeret Turunnya Teknologi

Imbal hasil obligasi pemerintah AS telah melonjak dalam beberapa minggu terakhir, dengan imbal hasil obligasi 10 tahun sebentar melintasi 5% pada hari Senin untuk pertama kalinya sejak 2007.

Mengapa hal ini penting? Saham teknologi sangat rentan terhadap kenaikan imbal hasil karena membuat pinjaman uang untuk mendanai pertumbuhan yang cepat menjadi lebih mahal. Ketika imbal hasil Treasury jangka panjang meningkat, perusahaan perlu membayar lebih banyak kepada pemegang obligasi dalam bentuk pembayaran bunga, yang memakan arus kas.

Namun, kinerja saham-saham teknologi sepanjang tahun ini melukiskan gambaran yang berbeda.

Nasdaq 100—kumpulan beberapa saham teknologi terbesar yang diperdagangkan di Nasdaq—sedikit lebih tinggi sekarang dibandingkan ketika The Fed mulai menaikkan suku bunga pada bulan Maret 2022, bahkan dengan memperhitungkan kenaikan suku bunga baru-baru ini menjual.

Analis dari Wedbush Securities mengatakan, keuntungan yang lebih besar mungkin akan terjadi seiring dengan revolusi AI yang menciptakan sesuatu yang unik berisiko lingkungan yang dapat berkuasa melalui suku bunga yang lebih tinggi.