Cara Menyeimbangkan Kembali Portofolio Anda
Berikut cara membangun portofolio yang seimbang untuk membantu mengelola risiko dan mencapai tujuan investasi Anda
Seperti membangun rumah, mempelajari cara menyeimbangkan kembali portofolio Anda dimulai dengan menciptakan fondasi yang kuat. Pertama, tentukan tujuan keuangan, jangka waktu, dan toleransi risiko Anda. Dari penilaian ini, petakan campuran aset keuangan seperti ETF saham dan obligasi dengan bantuan penasihat keuangan atau robo-advisor atau Anda sendiri.
Biasanya Anda akan memiliki persentase aset saham yang lebih besar ketika Anda masih muda, sementara investor yang lebih konservatif akan cenderung memilih investasi tunai dan obligasi yang lebih besar. Kami telah mengumpulkan dasar-dasar yang harus diketahui setiap investor dan menyusun panduan ini untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda sehingga dapat menjawab pertanyaan paling kritis.
Poin Penting
- Menyeimbangkan kembali portofolio Anda dapat meminimalkan volatilitas dan risiko serta meningkatkan diversifikasinya.
- Anda mungkin menghadapi risiko konflik dengan strategi pemanenan kerugian pajak tertentu.
- Anda dapat memilih dari beberapa strategi penyeimbangan ulang berdasarkan pemicu mulai dari rentang waktu hingga persentase perubahan.
- Salah satu pilihannya adalah mengawasi alokasi aset aktual dan pilihan Anda.
- Pertimbangkan untuk menggunakan robo-advisor jika Anda merasa sedikit berlebihan.
Cara Menyeimbangkan Kembali Portofolio Anda
Tujuan dalam menyeimbangkan kembali portofolio Anda bukanlah kesempurnaan, karena segera setelah investasi Anda kembali ke persentase yang telah ditentukan, harga akan berubah sehingga menyebabkan nilai aset menyimpang. Seimbangkan kembali portofolio Anda setidaknya setiap tahun dan pertimbangkan faktor-faktor berikut:
- Berapa penyimpangan portofolio saya dari alokasi aset awal saya?
- Apakah saya masih merasa nyaman dengan alokasi aset saya saat ini, atau apakah situasi saya telah berubah dan menyarankan agar saya mengubah komposisi aset?
- Apakah tujuan atau toleransi risiko saya berubah?
Cara Menyeimbangkan Kembali Portofolio Anda
Ada beberapa menyeimbangkan kembali strategi:
- Pilih kisaran persen untuk penyeimbangan kembali, seperti ketika setiap kelas aset menyimpang 5% dari bobot asetnya. Jendela toleransi penyimpangan bisa serendah 1 atau 2% atau lebih tinggi dari 5%. Itu semua tergantung pada toleransi investor dan waktu yang mereka habiskan untuk menjaga portofolio tetap sesuai dengan alokasi yang ditetapkan.
- Tetapkan waktu untuk menyeimbangkan kembali. Setahun sekali sudah cukup, meskipun beberapa investor lebih memilih untuk melakukan penyeimbangan kembali setiap triwulan atau dua kali setahun. Tidak ada strategi yang salah atau benar, meskipun penyeimbangan kembali yang lebih jarang berpotensi menghasilkan alokasi saham yang lebih besar dan keuntungan keseluruhan yang lebih tinggi, serta volatilitas yang lebih besar.
- Tambahkan uang baru ke kelas aset yang berbobot rendah untuk mengembalikan portofolio ke alokasi aslinya.
- Gunakan penarikan untuk mengurangi bobot aset yang kelebihan berat badan. Jika saham telah meningkat 1%, dan Anda mengeluarkan dana dari portofolio, jual sebagian saham yang kelebihan berat badan dan tarik hasilnya.
Langkah-Langkah yang Diperlukan untuk Menyeimbangkan Kembali Portofolio Anda
Pertama, lacak alokasi aset portofolio Anda. Anda dapat menyimpan catatan Anda di spreadsheet atau menggunakan monitor investasi gratis atau berbayar seperti Quicken atau Mint. Anda siap untuk melanjutkan ketika aset Anda terdaftar dan persentase yang dikhususkan untuk setiap kelas aset dicatat.
Langkah 1: Analisis
Bandingkan bobot persen saat ini dari setiap kelas aset dengan alokasi aset yang telah Anda tentukan. Quicken atau alat lain dapat melakukan ini untuk Anda. Atau gunakan a lembar kerja untuk membandingkan nilai aset Anda saat ini dengan persentase yang diinginkan.
Langkah 2: Bandingkan
Perhatikan perbedaan antara alokasi aset aktual dan pilihan Anda. Jika 80% saham Anda, 20% portofolio obligasi telah bergeser menjadi 85% saham dan 15% obligasi, maka inilah saatnya untuk menyeimbangkan kembali, baik dengan menambah uang baru atau menjual saham dan membeli obligasi.
Langkah 3: Jual
Untuk menjual 5% aset saham Anda, Anda perlu membuat perhitungan sederhana. Asumsikan portofolio Anda bernilai $100.000 dan alokasi yang Anda inginkan adalah $80.000 dalam aset saham dan $20.000 dalam aset obligasi. Setelah nilainya naik menjadi $85.000 saham dan $15.000 obligasi, Anda akan menjual investasi saham senilai $5.000.
Langkah 4: Beli
Dengan hasil penjualan saham sebesar $5.000, Anda akan membeli obligasi senilai $5.000. Ini akan mengembalikan portofolio Anda ke 80% saham pilihannya, 20% campuran obligasi.
Langkah 5: Tambahkan Dana
Katakanlah Anda ingin menambahkan $10.000 ke portofolio. Nilai portofolio Anda akan menjadi $110.000 dengan campuran aset yang diinginkan sebesar $88.000 dalam investasi saham dan $22.000 dalam obligasi. (Kalikan $110.000 dengan 80% untuk jumlah alokasi saham dan kalikan $110.000 dengan 20% untuk mendapatkan jumlah sasaran dolar Anda untuk kategori obligasi).
Langkah 6: Investasikan Uang Tunai
Untuk menyeimbangkan kembali portofolio setelah menambahkan uang tunai tambahan, hitung perbedaan antara nilai saat ini dan nilai pilihan, untuk setiap kelas aset. Dengan menggunakan contoh sebelumnya, kita memiliki saham senilai $85.000, jadi kita membeli saham senilai $3.000, untuk mencapai alokasi saham yang diinginkan sebesar $88.000. Demikian pula, kita membeli kelas aset obligasi senilai $7.000 untuk mencapai obligasi senilai $22.000 yang diinginkan.
Ikuti langkah-langkah ini setiap kali Anda menyeimbangkan kembali portofolio Anda dan jangan khawatir jika alokasi aset berpindah di antara periode penyeimbangan kembali Anda. Jika situasi Anda berubah, dan Anda menjadi lebih konservatif atau lebih nyaman dengan volatilitas atau risiko yang lebih besar, Anda selalu dapat menyesuaikan alokasi aset yang Anda inginkan.
Cara Menggunakan Robo-Advisor untuk Menyeimbangkan Kembali Portofolio Anda
Seorang robo-advisor mungkin merupakan solusi terbaik bagi mereka yang lebih memilih untuk melakukan outsourcing pemilihan dan penyeimbangan kembali portofolio. Robo-penasihat seperti Kekayaan Dan Portofolio Cerdas Schwab dirancang untuk menawarkan investor akses terhadap portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan baik, penyeimbangan kembali, dan fitur lainnya, seperti pajak.
panen rugi, dengan biaya pengelolaan yang rendah atau tanpa biaya. Robo-advisor paling populer mengelola survei cepat untuk menentukan tujuan investasi, jangka waktu, dan risiko Anda. Pada akhirnya, hasil surveilah yang mendorong portofolio investasi. Setelah berinvestasi, robo-advisor teratas akan menyeimbangkan kembali kepemilikan Anda sesuai kebutuhan, untuk menjaga portofolio Anda tetap sejalan dengan parameter survei awal.
Pro dan Kontra Penyeimbangan Kembali Portofolio
Pengelolaan investasi yang mencakup rebalancing memerlukan komitmen. Anda perlu menganalisis investasi Anda, untuk memastikan investasi tersebut masih memenuhi tujuan Anda. Secara berkala Anda akan meninjau alokasi aset yang Anda pilih dan memutuskan apakah Anda merasa nyaman dengan naik turunnya pasar keuangan.
Anda mungkin memilih untuk meningkatkan alokasi saham jika Anda merasa nyaman dengan risiko yang lebih besar, atau menambah uang tunai dan porsi obligasi jika Anda mendekati masa pensiun atau merasa tidak nyaman dengan penurunan investasi Anda sebesar dua digit nilai-nilai.
Meminimalkan volatilitas dan risiko portofolio
Meningkatkan diversifikasi portofolio
Dengan jadwal penyeimbangan kembali yang terencana, kecil kemungkinan Anda akan takut dengan penurunan pasar dan menjual di posisi terbawah
Membuka peluang untuk mengurangi eksposur portofolio pada sektor-sektor yang berkinerja lebih baik atau menambah area pasar yang berkinerja buruk
Memiliki potensi konflik dengan strategi pemanenan rugi pajak tertentu
Asumsikan bahwa Anda telah memilih investasi Anda sendiri, yang memerlukan studi dan pengetahuan keuangan dasar
Tips Tambahan untuk Menyeimbangkan Kembali Portofolio Anda
Penyeimbangan kembali merupakan salah satu komponen dari paket pemilihan dan pengelolaan investasi. Berikut adalah tips tambahan untuk membantu keberhasilan penyeimbangan kembali:
- Hindari memeriksa nilai investasi Anda terlalu sering (harian atau mingguan). Hal ini dapat menimbulkan perasaan bahwa Anda perlu bertindak, yang biasanya mengarah pada hal tersebut perdagangan berlebihan dan hasil investasi yang lebih rendah.
- Buat pernyataan kebijakan investasi pribadi, yang mencakup bauran investasi Anda, alokasi aset, dan parameter penyeimbangan kembali. Tetaplah pada rencana Anda yang telah ditentukan sebelumnya.
- Dalam rekening kena pajak, upayakan untuk meminimalkan pajak. Hal ini melibatkan penjualan posisi yang merugi untuk mengimbangi keuntungan modal, atau pemanenan kerugian pajak.
- Pertahankan fokus jangka panjang. Sangat mudah untuk terganggu oleh pergerakan yang sering terjadi dalam investasi Anda, namun bertindak berdasarkan perubahan tersebut dapat memperpendek tujuan jangka panjang Anda.
Ingatlah bahwa berinvestasi adalah cara untuk mengubah pendapatan saat ini menjadi keamanan finansial di masa depan. Investasi dan penyeimbangan kembali dirancang untuk meningkatkan keuntungan Anda dalam jangka panjang, seperti lima tahun atau lebih. Untuk tujuan jangka pendek, pertimbangkan sertifikat deposito atau rekening pasar uang dengan imbal hasil tinggi.
Mengapa Saya Harus Menyeimbangkan Kembali Portofolio Saya?
Investor membutuhkan campuran saham dengan return lebih tinggi untuk pertumbuhan dan apresiasi modal. Namun terlalu banyak saham individu atau dana saham mungkin membuat portofolio Anda terlalu fluktuatif. Saham lebih fluktuatif dibandingkan obligasi dan mungkin meningkat 20% dalam satu tahun dan menurunkan jumlah tersebut atau lebih di tahun lain. Obligasi memberikan imbal hasil yang lebih rendah dan biasanya diperdagangkan dalam kisaran yang lebih sempit dengan proyeksi keuntungan dan kerugian yang lebih kecil dibandingkan investasi saham.
Jika Anda tidak menyeimbangkan kembali dan mengembalikan aset Anda ke level 80% vs. Campuran 20% saham/obligasi dan saham menjadi bagian yang terlalu besar dalam portofolio Anda, maka Anda mungkin mengalami kerugian yang lebih besar daripada yang kadang-kadang Anda rasakan. Penyeimbangan kembali membantu investasi Anda Tetap dalam jalur untuk memenuhi tujuan keuangan Anda.
Berapa Biaya untuk Menyeimbangkan Kembali Portofolio?
Kebanyakan broker investasi tidak membebankan komisi atau biaya perdagangan untuk saham dan ETF. Jadi membeli dan menjual saham dan dana biasanya bebas biaya. Jika Anda memiliki obligasi individual, Anda cenderung membayar komisi untuk membeli atau menjual. Reksa dana mungkin juga memungut biaya untuk berdagang.
Selama Anda membeli dan menjual saham atau ETF, satu-satunya biaya yang mungkin Anda keluarkan adalah pajak atas keuntungan modal, yang direalisasikan di rekening pialang kena pajak.
Bisakah Saya Menyeimbangkan Kembali Portofolio Saya Tanpa Menjual?
Ya, Anda dapat menyeimbangkan kembali portofolio Anda tanpa menjual. Jika Anda menambahkan uang baru ke dalam portofolio, belilah kelas aset yang kurang terwakili. Jika Anda membeli cukup banyak saham, Anda dapat mengembalikan dana atau kepemilikan individu kembali ke alokasi aset pilihan mereka. Jika Anda perlu menarik dana dari akun Anda, jual aset yang terlalu banyak jumlahnya. Anda juga dapat menginvestasikan kembali pembayaran dividen tunai ke dalam kelas aset yang kurang dialokasikan.
Apakah Penyeimbangan Kembali Portofolio Mengurangi Pengembalian?
Penyeimbangan kembali mengurangi keuntungan dalam banyak kasus. Saham telah menghasilkan keuntungan sekitar 10% selama satu abad terakhir dan obligasi terjual sekitar 5%. Jadi persentasenya akan lebih besar dari total portofolio seiring berjalannya waktu tanpa melakukan penyeimbangan kembali. Saham juga lebih berisiko dan lebih fluktuatif sehingga peningkatan alokasi saham pada portofolio yang tidak seimbang akan menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi, seiring dengan volatilitas yang lebih besar. Penyeimbangan kembali biasanya merupakan trade-off antara return yang lebih besar dan volatilitas yang lebih rendah.
Seberapa Sering Saya Harus Menyeimbangkan Kembali Portofolio Saya?
Menyeimbangkan kembali terlalu sering dapat mengorbankan keuntungan. Menyeimbangkan kembali lebih jarang dapat meningkatkan imbal hasil dan meningkatkan volatilitas portofolio. Vanguard merekomendasikan untuk memeriksa portofolio Anda setiap enam bulan, dan melakukan penyeimbangan kembali jika nilainya menyimpang 5% atau lebih dari target. Tidak ada solusi penyeimbangan kembali yang sempurna. Kuncinya adalah mengatur jadwal penyeimbangan kembali yang sesuai untuk Anda, membuat pengingat, dan menaatinya.
Garis bawah
Penyeimbangan ulang akan menjaga alokasi aset pilihan Anda tetap terkendali dan membantu memuluskan volatilitas portofolio Anda. Ketika harga saham melonjak, penyeimbangan kembali akan memaksa Anda mengambil sejumlah keuntungan. Ketika harga lebih rendah, dan nilai kelas aset menurun, Anda akan membeli di level yang lebih rendah. Pada akhirnya, cara terbaik untuk menyeimbangkan kembali adalah strategi yang cocok untuk Anda. Penyeimbangan ulang yang lebih jarang akan menghemat waktu Anda dan memungkinkan aset Anda yang unggul tumbuh sedikit lebih lama.
