13F: David Einhorn Cut GM, Keluar dari Apple Kuartal Terakhir

Awal bulan ini, manajer dana lindung nilai terkemuka di Amerika Serikat mengungkapkan di mana mereka telah mengalihkan investasi mereka pada kuartal ketiga. Semua perusahaan yang mengelola setidaknya $100 juta kini telah mengajukan formulir 13-F ke Sekuritas dan Bursa AS Commission (SEC), artinya analis dapat meneliti dokumen-dokumen ini untuk mengidentifikasi investasi baru tren.

David Einhorn, pemimpin miliarder Greenlight Capital, adalah favorit abadi di antara mereka yang melacak laporan 13F terlepas dari kinerja dananya tahun ini. Greenlight mengajukannya formulir 13F dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) pada tanggal 14 November, dan formulir tersebut mengungkapkan beberapa perubahan signifikan pada portofolio dana lindung nilai selama periode tersebut. Khususnya, total nilai portofolio 13F turun dari sekitar $3,14 miliar menjadi sekitar $2,37 miliar dari kuartal ke kuartal, menandai penurunan sekitar 25%. Portofolio Greenlight juga menjadi lebih terkonsentrasi menurut a laporan terbaru

dari Seeking Alpha, dengan posisi perusahaan turun dari 29 menjadi 20 kuartal ke kuartal.

Keluar dari Posisi di Mylan NV, Apple

Dalam merampingkan portofolio dananya, Einhorn keluar dari beberapa posisi sebelumnya selama kuartal ketiga. Salah satu yang paling signifikan adalah Mylan NV (SAYA), yang menempati sekitar 8% dari portofolio dana pada awal kuartal ketiga. Einhorn pertama kali membeli MYL pada tahun 2015 dan secara bertahap meningkatkan kepemilikannya hingga tahun 2017, meskipun ia telah menjual sahamnya selama tiga kuartal sebelumnya.

Ketika banyak dana lindung nilai meningkatkan kepemilikannya di Apple pada kuartal terakhir, Einhorn memutuskan untuk keluar sepenuhnya dari perusahaan tersebut. Greenlight pertama kali dibeli ke Apple Inc. (AAPL) pada tahun 2010 dan terakhir kali meningkatkan posisinya dengan selisih yang signifikan pada kuartal terakhir tahun 2016. Sejak saat itu, Einhorn secara bertahap menjual saham perusahaan teknologi tersebut dan hampir seluruh posisinya dikosongkan pada awal kuartal ketiga.

Einhorn juga menurunkan General Motors (GM) kuartal terakhir, yang sebelumnya mewakili sekitar 21% dari total portofolio dana tersebut. Sampai saat ini hingga akhir kuartal ketiga, Einhorn telah menjual sekitar 42% kepemilikannya di GM.

Taruhan Kecil Baru

Menurut pengajuan 13-F Greenlight, perusahaan tersebut mengambil lima posisi baru dalam portofolionya selama kuartal ketiga, yang masing-masing berukuran kecil. Dua kepemilikan baru terbesar berada di Altice USA (KEPADA KAMI) dan Seadrill Ltd. (SDRL), masing-masing menyumbang sekitar 2% dan 1% dari total portofolio. Tambahan terbaru lainnya termasuk Michael Kors (KORS), Sherwin-Williams (TAMPILKAN), dan Pasokan Traktor (TRCO), meskipun masing-masing perusahaan ini mewakili kurang dari satu persen dari keseluruhan portofolio.

Bagi investor yang melacak formulir 13F, penting untuk menyadari bahwa dokumen-dokumen ini bersifat reflektif. Artinya, mereka menampilkan informasi yang paling lama kadaluarsa dalam beberapa minggu. Investor seperti Einhorn mungkin telah mengubah kepemilikannya secara signifikan saat ini.