Departemen Keuangan Menetapkan Suku Bunga Obligasi I Di Atas 5%, namun Para Penasihat Mengatakan Itu Mungkin Tidak Layak

Itu Departemen Keuangan AS telah menetapkan tingkat bunga untuk Obligasi Seri I diterbitkan mulai besok hingga akhir April 2024 sebesar 5,27%, naik dari 4,3% yang dipatok untuk obligasi yang diterbitkan sejak Mei. Namun beberapa penasihat mengatakan Anda mungkin lebih baik menyimpan uang Anda di tempat lain.

Apa Kesepakatannya dengan Suku Bunga Obligasi I?

I-bonds menawarkan kepada investor tingkat bunga tetap yang diindeks terhadap inflasi dan disesuaikan setiap enam bulan untuk mencerminkan perubahan tingkat harga. Hal ini dimaksudkan untuk melindungi investor dari kenaikan inflasi, yang dapat mengurangi inflasi imbal hasil riil, atau disesuaikan dengan inflasi ditawarkan oleh suatu obligasi.

Departemen Keuangan AS menyesuaikan suku bunga yang ditawarkan obligasi I setiap enam bulan, pada tanggal 1 Mei dan 1 November setiap tahun. Ada dua komponen tingkat suku bunga—tingkat bunga tetap dan tingkat inflasi. Ini menghitung tingkat inflasi berdasarkan perubahan pada Indeks Harga Konsumen (CPI), barometer inflasi konsumen yang paling banyak digunakan.

Namun kali ini Departemen Keuangan juga menaikkan suku bunga tetap menjadi 1,3% dari sebelumnya 0,9%. Itu adalah fungsi dari kenaikan suku bunga riil, menurut Jeremy Keil dari Keil Financial Partners yang berbasis di Wisconsin.

Popularitas obligasi I melonjak tahun lalu di tengah inflasi tertinggi dalam empat dekade. Pada bulan Mei 2022, Departemen Keuangan AS menaikkan suku bunga obligasi I menjadi 9,62%, tertinggi yang pernah ada, sehingga investor yang membeli obligasi I dapat mengunci rekor suku bunga tersebut selama enam bulan. Hampir 10%, imbal hasil obligasi I melampaui inflasi setiap bulan pada tahun lalu, bahkan pada bulan Juni 2022 ketika harga konsumen naik 9,1% dari tahun sebelumnya, laju tercepat sejak tahun 1981.

Apakah Berinvestasi pada Obligasi I Layak Saat Ini?

Berinvestasi pada obligasi I mungkin kehilangan daya tariknya pada saat imbal hasil (yield) obligasi Treasury yang paling aman sekalipun berada jauh di atas 5%, karena The Fed telah menaikkan suku bunga ke level tertinggi dalam lebih dari satu dekade.

Jonathan Swanburg dari perencana keuangan TSA Wealth Management yang berbasis di Houston mengatakan dalam email bahwa saya adalah obligasi "menarik" ketika imbal hasil mereka jauh melebihi Treasury jangka pendek, namun mereka tidak lagi menawarkan hal tersebut premium. Imbal hasil bahkan pada obligasi Treasury yang paling aman pun telah melonjak di atas 5% dan sekarang melebihi imbal hasil obligasi I, dengan imbal hasil obligasi Treasury 1 tahun lebih dari 5,39% dan obligasi 1 bulan. Tagihan Treasury menawarkan pengembalian di atas 5,5%.

“Lanskap suku bunga saat ini telah bergeser dan Treasury menawarkan imbal hasil yang jauh lebih menarik. Saya akan mendorong setiap investor yang tertarik membeli obligasi I untuk mempertimbangkan investasi Treasury lainnya,” kata Swanburg.

Keil menyarankan alternatif investasi pendapatan tetap seperti sertifikat deposito (CD) atau dana pasar uang untuk menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi dalam 1-2 tahun ke depan, terutama mengingat Anda tidak mengetahui berapa imbal hasil obligasi I pada bulan Mei mendatang.

Dia juga mengajukan kasus untuk itu Sekuritas yang Dilindungi Inflasi Treasury (TIPS) mengatakan tingkat bunga tetap 1,3% untuk obligasi I "kira-kira setengah dari tingkat bunga tetap yang bisa Anda dapatkan dengan TIPS saat ini. Jika Anda tidak keberatan dengan volatilitas pasar obligasi, Anda dapat membeli TIPS yang akan jatuh tempo dalam beberapa tahun ke depan dan mengunci tingkat bunga tetap yang lebih tinggi daripada Obligasi I."

Meskipun Keil mengatakan bahwa Anda dapat mempertimbangkan obligasi I jika "Anda ingin tabungan dana darurat Anda selalu mengalahkan inflasi."