8 Kekuatan yang Membentuk Tahun 2023—dalam Grafik

Memasuki beberapa minggu terakhir tahun 2023, pasar telah mengalami penurunan yang cukup besar pada tahun 2022, sehingga meningkatkan optimisme terhadap tahun 2024.

Inflasi mereda, perekonomian membuktikannya lebih tangguh dari yang diharapkan, dan S&P 500 siap membukukan kenaikan dua digit untuk tahun ini. Meskipun demikian a krisis perbankan di awal tahun dan suku bunga tinggi sentimen tertekan itu.

Dari antusiasme terhadap perkembangan di kecerdasan buatan (AI) Selain pemogokan buruh yang bersejarah, kita akan melihat kembali beberapa kekuatan yang membentuk tahun 2023, dalam grafik.

1. Krisis Perbankan Terbesar Sejak 2008

Pada bulan Maret lalu, serangkaian kebangkrutan bank menyebabkan krisis perbankan terbesar dalam dua dekade terakhir.

Kegagalan First Republic Bank, Silicon Valley Bank (SIVB) dan Bank Tanda Tangan (SBNY) menjadi kegagalan bank terbesar kedua, ketiga, dan keempat dalam sejarah AS, bahkan melampaui skala kegagalan tahun 2008.

Keruntuhan obligasi ini berdampak besar di pasar, dengan Indeks ICE BofA MOVE, yang merupakan proksi volatilitas Treasury AS, mencapai level tertinggi sejak krisis tersebut.

krisis keuangan global.

2. Pasar Beruang Obligasi Terbesar yang Pernah Ada

Pasar Treasury AS pernah kehilangan hampir seperempat nilainya sejak imbal hasil mencapai titik terendah pada musim panas 2020. Itu menunjukkan bahwa kita mungkin telah mencapai sasaran pasar penurunan terbesar untuk obligasi Treasury AS sepanjang masa, menurut analis di Bank of America, sebelum mereka mendapat dorongan menjelang akhir tahun.

Bagan di bawah ini menunjukkan kinerja dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak Treasurys dari berbagai jatuh tempo. ETF Obligasi Negara iShares 20+ Tahun (TLT) dan ETF Obligasi Negara iShares 10-20 Tahun (TLH) berinvestasi secara eksklusif pada Treasury jangka panjang, sedangkan ETF Obligasi Treasury 7-10 Tahun iShares (IEF) berinvestasi pada surat utang jangka menengah.

3. Flight to Safety Mengirimkan Dana Pasar Uang ke Rekor Tertinggi

Kekhawatiran mengenai kemungkinan resesi membuat investor mencari keamanan, dengan aset yang ditahan dana pasar uang mencapai rekor tertinggi.

Untuk beberapa bulan, sertifikat deposito dan dana pasar uang juga menduduki puncak daftar tempat pembaca Investopedia menaruh uang mereka, diikuti oleh obligasi pemerintah, ETF, dan saham individu.

4. Suku Bunga Tinggi Membebani Sentimen

Sentimen konsumen yang dilacak oleh Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan bertahan di dekat titik terendah dalam sejarah melalui hampir sepanjang tahun.

Volatilitas pasar, kekhawatiran mengenai suku bunga tinggi, dan kemungkinan resesi membebani konsumen hampir sepanjang tahun, namun ketahanan perekonomian dan menurunnya inflasi telah meningkatkan prospek konsumen terhadap hal tersebut masa depan.

5. Buruh Bersejarah Menyerang Pasar yang Terguncang

Kekhawatiran mengenai upah yang mengimbangi kenaikan biaya juga berkontribusi terhadap lonjakan aktivitas buruh terorganisir pada tahun 2023. “Hari-hari menganggur” akibat pemogokan melonjak ke level tertinggi dalam lebih dari 20 tahun ketika para pekerja melakukan pemogokan terhadap mayor pembuat mobil, studio Hollywood, apotek, dan banyak lagi.

Beberapa saham mengalami pukulan lebih besar dibandingkan saham lainnya, seperti General Motors (GM) berbagi jatuh 18% antara dimulainya pemogokan serikat pekerja United Auto Workers terhadap perusahaan dan pengumuman perjanjian tentatif. Saham Ford (F) dan Stellantis (STLA) juga kehilangan kekuatan selama periode antara dimulainya pemogokan bersejarah UAW dan tercapainya kesepakatan tentatif dengan para pekerja.

6. AI Mendorong Beberapa Saham Terbesar AS Lebih Tinggi

Setelah didukung Microsoft (MSFT) startup OpenAI meluncurkannya ObrolanGPT akhir tahun lalu, beberapa pemain terbesar di bidang teknologi meluncurkan alat, produk, dan layanan bertenaga AI.

Nvidia (NVDA), Microsoft, Alfabet (GOOGLE), Meta (META), Amazon (AMZN), dan masih banyak lagi perusahaan yang mendapat manfaat dari meningkatnya minat terhadap AI tahun ini, dengan saham yang naik dua digit sepanjang tahun ini.

7. Permintaan Obat Penurun Berat Badan Menjadikan Novo Nordisk Saham Paling Berharga di Eropa

Ini juga tahunnya melonjaknya permintaan untuk kelas obat penurun berat badan yang disebut GLP-1 mendongkrak beberapa saham.

Produsen obat penurun berat badan seperti Novo Nordisk (NVO) dan Eli Lily (LY) serta pembuat alat suntiknya, seperti Katalen (CTLT), mendapat manfaat dari tingginya permintaan akan obat tersebut. Novo Nordisk juga menjadi saham paling berharga di Eropa.

8. Bagaimanapun, Pendaratan yang Lembut?

Di awal tahun, banyak ekonom diproyeksikan kenaikan tingkat anti-inflasi oleh Federal Reserve akan menyebabkan resesi. Sepanjang tahun, prediksi tersebut terjadi berulang kali ditunda.

Meskipun beberapa orang masih memperkirakan perekonomian akan mengalami resesi ringan pada tahun 2024, semakin banyak orang yang berpendapat bahwa kita mungkin akan mencapai resesi yang lebih ringan. pendaratan mulus lagi pula belanja konsumen yang kuat meningkatkan produk domestik bruto pada kuartal ketiga.

Koreksi—Des. 4, 2023: Artikel ini telah diperbarui untuk menambah kejelasan pada jenis Perbendaharaan yang dijelaskan.