6 Taktik Mengejar Pensiun Tahap Akhir

Orang yang mendekati usia pensiun dengan sedikit tabungan mungkin memiliki jalan bergelombang di depan. Tetapi langkah-langkah tertentu dapat membangun sarang telur secepat mungkin untuk memastikan setidaknya sejumlah uang akan tersedia untuk dukungan di masa pensiun.

1. Dana Sepenuhnya 401 (k) Anda

Seorang karyawan dalam kategori usia ini yang ditawarkan sebagai 401 (k) di tempat kerja harus mempertimbangkan untuk mendanainya dengan jumlah maksimum. Untuk memberi Anda gambaran tentang seberapa kuat memaksimalkan 401(k), pertimbangkan hal berikut:

Seseorang yang berusia 40 tahun dan yang menyumbang $17.500 per tahun untuk 401(k) dapat mengumpulkan lebih dari $1,3 juta dalam bentuk tabungan pada usia 65 tahun. Ini mengasumsikan pengembalian 8% dan tidak ada kontribusi pemberi kerja—lihat gambar di bawah. Perhatikan batas kontribusi tahunan untuk 401(k) s adalah $19.500 per tahun untuk tahun 2020 dan 2021.

Itu adalah alat tabungan yang kuat, dan ini adalah bukti bahwa pekerja yang mendekati masa pensiun harus secara serius mempertimbangkan untuk mendanai 401(k) mereka secepat dan sebanyak mungkin.

Jika individu ini meningkatkan tabungan sebesar $5.500 pada usia 50, ini akan menghasilkan tambahan tabungan sebesar $271.000. Perhatikan bahwa total kontribusi catch-up yang diperbolehkan adalah $6.500 per tahun untuk tahun 2020 dan 2021, dengan total $26.000 untuk individu berusia 50 tahun ke atas.

"Dengan tidak memperhitungkan pertumbuhan sama sekali, jika Anda dapat menyisihkan $24.000 per tahun dari usia 50 hingga usia 60 (11 tahun), itu berarti $264.000 lebih disimpan bahkan untuk pensiunan paling awal yang tidak terkena sanksi. Tambahan $250.000-plus yang ditabung sebelum pensiun dapat membuat atau menghancurkan portofolio penghasil pendapatan yang bertahan selama masa pensiun," kata Martin A. Federici, Jr., AAMS®, ​​MF Penasihat, Inc., Dallas, Pennsylvania.

2. Berkontribusi pada Roth IRA

Roth IRA menawarkan investor cara yang bagus untuk menyimpan dan menumbuhkan uang dengan dasar penangguhan pajak. Ada beberapa batasan pendapatan. Untuk tahun 2021, jika Anda lajang dan pendapatan kotor disesuaikan yang dimodifikasi (MAGI) adalah $125.000 ($124.000 untuk tahun 2020) atau lebih dalam setahun, batas kontribusi Anda dikurangi. Jika Anda lajang dan MAGI Anda adalah $ 140.000 atau lebih untuk tahun 2021 ($ 139.000 untuk 2020), Anda tidak dapat berkontribusi pada Roth IRA. Untuk orang yang sudah menikah yang mengajukan bersama, ada batasan kontribusi bagi mereka yang memiliki MAGI sebesar $198.000 untuk tahun 2021 ($196.000 untuk tahun 2020). Dan pada atau di atas $208.000 untuk tahun 2021 ($206.000 untuk tahun 2020), batas kontribusi adalah nihil.

Berapa banyak yang bisa dilakukan seseorang dengan Roth? Perhatikan contoh berikut:

Seorang berusia 40 tahun yang menginvestasikan $6.000 setiap tahun dan memperoleh tingkat pengembalian tahunan sebesar 8% memiliki potensi untuk mengumpulkan lebih dari $473.726 pada usia 65 tahun. Bahkan seseorang yang menunggu hingga usia 50 tahun dan mulai menabung $6.500 per tahun (menggunakan asumsi pengembalian yang sama) dapat menghemat sebanyak $190.000 pada usia 65 tahun.

Perhatikan bahwa batas kontribusi tahunan untuk IRA—untuk versi tradisional dan Roth—adalah $6.000 untuk tahun 2020 dan 2021. Kontribusi mengejar ketinggalan untuk mereka yang berusia 50 tahun ke atas adalah $1.000.

Menurut Michelle Buonincontri, CFP®, CDFA™, New Direction Financial Strategies, LLC, Scottsdale, Arizona:

Memaksimalkan kontribusi Roth IRA Anda dan memanfaatkan konversi Roth bila perlu benar-benar masuk akal. Akun Roth memungkinkan peracikan bebas pajak, dan ketika aturan penarikan diikuti, penarikan, termasuk penghasilan, akan bebas pajak. Ini benar-benar menciptakan peluang untuk perencanaan pajak nantinya untuk meminimalkan penghasilan kena pajak saat Anda berada dalam fase penarikan, dan itu dapat bertambah dan membantu membuat uang Anda bertahan lebih lama di masa pensiun.

Roth IRA dan 401(k) yang didanai penuh dapat membantu membangun aset pensiun dengan cepat.

3. Pertimbangkan Ekuitas Rumah

Sementara rumah biasanya tidak dianggap sebagai sumber utama pendapatan pensiun, itu dapat memberikan likuiditas selama pensiun. Untuk itu, individu yang lebih tua mungkin mempertimbangkan untuk meminjam terhadap ekuitas di rumah mereka untuk mendanai biaya hidup. "Sebagian besar populasi memiliki sebagian besar kekayaan mereka terikat pada properti real estat. Ini dapat digunakan dalam banyak cara untuk mendanai pensiun. Anda dapat menggunakan garis ekuitas rumah (HELOC) untuk diambil saat dibutuhkan, atau Anda bisa menjual, berhemat, dan hidup dari ekuitas.

Apa pun yang Anda pilih, penting untuk mempertimbangkan dampaknya terhadap pendapatan bulanan Anda. Orang-orang hidup lebih lama dari beberapa dekade yang lalu, jadi penting untuk memastikan Anda dapat memiliki pendapatan yang berkelanjutan untuk bertahun-tahun yang akan datang," kata Kirk Chisholm, manajer kekayaan di Innovative Advisory Group di Lexington, Massachusetts.

SEBUAH hipotek terbalik mungkin masuk akal karena lembaga pemberi pinjaman dapat mempersingkat periode pembayaran dan meningkatkan jumlah pembayaran untuk peminjam yang lebih tua. Menjual tempat tinggal utama secara langsung dan pindah ke rumah yang lebih kecil dan lebih murah mungkin juga masuk akal bagi orang yang lebih tua. Dalam banyak kasus, mereka tidak lagi membutuhkan rumah yang besar, karena anak-anak biasanya pergi sendiri.

Namun, menjual rumah tidak boleh dianggap enteng. Lagi pula, dalam banyak kasus, pemilik rumah membutuhkan waktu 30 tahun untuk mengakumulasi kepemilikan ekuitas penuh di rumah tersebut. Oleh karena itu, akan sangat disayangkan jika tidak mendapatkan jumlah terbesar dari penjualan.

Yang mengatakan, individu harus mempertimbangkan kondisi pasar saat ini dan apakah ini waktu yang paling menguntungkan untuk menjual. Tentu, pemilik rumah juga harus mempertimbangkan konsekuensi pajak. Pemilik rumah yang sudah menikah yang mengajukan pengembalian pajak bersama dapat menghasilkan keuntungan hingga $ 500.000 tanpa harus membayar pajak federal keuntungan modal. Untuk individu lajang, batasnya adalah $ 250.000.

Ini dengan asumsi bahwa Anda memenuhi persyaratan tertentu: Rumah yang dijual harus menjadi tempat tinggal utama Anda, dan Anda tidak boleh mendapatkan keuntungan dari pengecualian keuntungan modal di rumah lain selama dua tahun terakhir bertahun-tahun. Persyaratan tambahan dijelaskan dalam Publikasi IRS 523, tersedia dari IRS.

Akhirnya, jika Anda tidak hanya pindah ke tempat yang lebih kecil di lingkungan Anda sendiri, pertimbangkan biaya hidup di daerah yang mungkin Anda relokasi sebelum membuat keputusan. Dengan kata lain, adalah bijaksana untuk memastikan bahwa harga real estat dan biaya barang sehari-hari seperti bahan makanan umumnya lebih rendah daripada tempat tinggal Anda sekarang.

4. Ambil Pengurangan Anda

Penting untuk dicatat bahwa potongan standar bukan untuk semua orang. Bahkan, jika Anda memiliki sejumlah besar bunga hipotek, pajak yang dapat dikurangkan, biaya terkait bisnis yang tidak diganti oleh perusahaan Anda, dan/atau sumbangan amal, mungkin masuk akal untuk memperinci deduksi Anda.

Duduklah dengan CPA dan periksa situasi pribadi Anda untuk menentukan apakah masuk akal untuk merinci. Kemudian biasakan menyimpan kwitansi dan menyimpan catatan yang baik. Ingat, pada akhirnya, tidak selalu apa yang Anda hasilkan, tetapi apa yang Anda simpan yang diperhitungkan—terutama saat Anda mendekati masa pensiun.

5. Ketuk Ke Kebijakan Nilai Tunai

Meskipun menekan polis asuransi untuk mendapatkan uang tunainya harus dianggap sebagai upaya terakhir, jika kebutuhan awal untuk asuransi tidak lagi ada, mungkin masuk akal untuk menguangkannya. Namun, sebelum membatalkan kebijakan apa pun atau mengaksesnya nilai tunai, Anda harus berkonsultasi terlebih dahulu dengan penasihat pajak dan profesional asuransi untuk meninjau kebutuhan pribadi Anda.

6. Dapatkan Cakupan Cacat

Jangan lupa untuk mendapatkan cakupan disabilitas atau pastikan bahwa pekerjaan Anda menawarkan semacam tunjangan disabilitas kelompok. Gagasan di balik memperoleh perlindungan semacam itu sederhana: untuk melindungi diri Anda sendiri dan setidaknya sebagian dari penghasilan Anda dan sarang telur untuk berjaga-jaga jika yang terburuk terjadi.

Peluang Anda untuk menjadi cacat tergantung pada karier dan gaya hidup Anda, tetapi menurut data dirilis oleh Biro Sensus AS pada tahun 2019, sekitar 40,7 juta orang Amerika melaporkan beberapa tingkat disabilitas.Itu jumlah yang substansial—12,7% dari "penduduk sipil AS yang tidak dilembagakan," menurut laporan itu. Ini berarti bahwa untuk melindungi penghasilan Anda dan meningkatkan kemungkinan Anda akan pensiun dengan beberapa bentuk sarang telur, masuk akal untuk setidaknya mempertimbangkan beberapa bentuk pertanggungan cacat.

"Asuransi disabilitas penting untuk melindungi tabungan Anda," kata Elyse Foster, CFP®, Harbour Financial Group, Inc., Boulder, Colo. "Hubungi majikan atau asosiasi profesional Anda untuk opsi yang paling hemat biaya."

Garis bawah

Individu berusia 40-an dan 50-an yang telah melakukan sedikit atau tidak sama sekali perencanaan pensiun tentu berada pada posisi yang kurang menguntungkan. Namun, dengan perencanaan yang tepat dan kemauan untuk menabung dan berinvestasi, kemungkinannya tidak dapat diatasi.